啤酒行業發展現狀：行業規模領先全球

一、啤酒行業發展現狀

啤酒是人類最古老的酒精飲料，是水和茶之后世界上消耗量排名第三的飲料。啤酒于二十世紀初傳入中國，屬外來酒種。啤酒是一種以小麥芽和大麥芽為主要原料，并加啤酒花，經過液態糊化和糖化，再經過液態發酵釀制而成的酒精飲料，含有二氧化碳、多種氨基酸、維生素、低分子糖、無機鹽和各種酶。其中，低分子糖和氨基酸很易被消化吸收，在體內產生大量熱能，因此啤酒往往被人們稱為“液體面包”。

我國啤酒行業產業鏈上游為大麥芽、小麥芽、啤酒花、淀粉、酵母、釀造用水等原材料以及各種輔助原料和食品添加劑。中游為啤酒制造廠商，中國從二十世紀初開始釀造啤酒，經過一百多年的發展，我國啤酒種類繁多，市面上的啤酒按色澤可分為淡色啤酒、濃色啤酒、黑啤酒;按殺菌情況可分為鮮啤酒、熟啤酒、生啤酒;按濃度可分為低濃度啤酒、中濃度啤機、高濃度啤酒等。其中哈爾濱啤酒、青島啤酒是我國發展歷史最為悠久、最具備知名度和品牌效應的啤酒，此外，西藏青稞啤酒、北京華潤雪花啤酒、廣州珠江啤酒等品牌均是我國知名啤酒品牌，深受國民喜愛。下游為商超、電商等銷售渠道。

現代工業時代發展以來，中國啤酒行業通過技術引進、設備改良、企業合作等方式高速發展，改變了全產業依賴進口的局面。21世紀以來，我國啤酒產業規模增速放緩，行業內龍頭企業打通國際市場，整合行業資源，企業間競爭壓力增大，我國啤酒產量持續上升，成為全球最大的啤酒市場。目前，中國啤酒釀造工藝趨于成熟，行業規模領先全球，但我國啤酒缺乏多樣性，且以中低端產品為主，進入行業的壁壘較低，導致大部分企業沒有核心競爭力，容易被外來企業收購。因此，行業進入高質量發展階段，需要在保證產品規模化的同時，對產品質量、穩定性等進行創新，研發高端產品。

據國家統計局數據顯示，2023年1-12月，中國年主營業務收入2000萬元規模以上企業啤酒產量3555.5萬千升，同比增長0.3%。其中2023年12月，啤酒產量214.8萬千升，同比下降15.3%。

出口啤酒數據：2023年1-12月，中國累計出口啤酒62.103萬千升，同比增長29.5%;金額為31.8544億元人民幣，同比增長45.7%。其中，2023年12月，中國出口啤酒5.398萬千升，同比增長19.9%;金額為2.9525億元人民幣，同比增長41.4%。

進口啤酒數據：2023年1-12月，中國累計進口啤酒41.826萬千升，同比下降13.2%;金額為40.5759億元人民幣，同比下降6.6%。其中，2023年12月，中國進口啤酒2.010萬千升，同比下降53.2%;金額為2.1186億元人民幣，同比下降48.9%。

圖表：2019-2023年中國啤酒產量

二、重點企業經營情況

重慶啤酒發布的業績快報顯示，2023年公司實現營收148.15億元，同比增長5.53%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤13.37億元，同比增長5.78%。

國家統計局數據顯示，2023年，中國規模以上企業啤酒產量3555.5萬千升，同比增長0.3%。重慶啤酒銷量優于行業水平，同比增長4.93%，2023年公司啤酒銷量約為299.74萬千升。

1月份，燕京啤酒發布業績預告，預計2023年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤5.75億元-6.86億元，同比漲幅在63.22%-94.44%。

其他主要啤酒公司如青島啤酒和華潤啤酒雖未公布2023年業績，但根據2023年三季報和半年報，增長也將是主旋律。

不過，年末即2023年四季度重慶啤酒或出現季節性虧損。2023年全年，重慶啤酒的歸屬凈利潤為13.37億元，而2023年前三季度已經實現13.44億元的歸屬凈利潤。這就是說，在四季度，重慶啤酒產生了大約700萬元的虧損。

對于一家盈利十數億元的公司來說，幾百萬的虧損并不算多。但需要注意的是，在2020年嘉士伯入駐重慶啤酒后，公司四季度從未有過虧損。疫情期間的2020-2022年重慶啤酒未曾出現季度虧損，疫情結束后反而出現了虧損。

不僅僅是凈利潤，如前所述，2023年重慶啤酒的收入為148.15億元，根據三季報，2023年四季度重慶啤酒的收入約為17.86億元，同比減少了約3.77%。

根據銷量與營收，重慶啤酒2023年單噸收入(按全口徑收入)約為4943元。需要說明的是，重慶啤酒營收并非100%由啤酒構成，公司還有少量其他收入。也就是說，公司啤酒的單噸收入要低于上述結果。

2022年重慶啤酒單噸收入(按啤酒收入)約為4795元，按全口徑收入數據計算的噸酒收入則為4915元，2023年穩中有升。華創證券表示，雖然重慶啤酒的疆外烏蘇受消費力及競爭加劇的影響有所下滑，但以樂堡、重慶為代表的中高檔產品仍有較好表現，加之公司市場把控能力增強，2024年重慶啤酒量價仍有望穩增。

從半年報公布的詳細數據看，重慶啤酒高端產品的增長已經放緩。2023年上半年重慶啤酒實現83.27億元的啤酒收入，整體增長了7.17%。從產品結構看，價格在10元以上的高檔啤酒收入增長只有1.74%至29.31億元，但6-10元的主流產品保持了兩位數的增長。

如果將時間拉長，這種對比更為明顯。2020-2022年，重慶啤酒高檔啤酒的收入分別為32.63億元、46.82億元和49.47億元，漲幅分別為26.28%、43.47%和5.67%。其他兩個檔位-主流和經濟產品的增速在2020年和2021年遠不及高檔產品。2022年，重慶啤酒的高檔啤酒增速最慢。

在重組的首年即2020年，重慶啤酒的銷量為242.36萬千升，啤酒收入為106.25億元，公司每千升收入為4384元。截至2022年，重慶啤酒均價增加了9.38%，接近一成。與此同時，2023年，重慶啤酒銷量較2020年增長了23.68%，銷量增長超過了單價的提升。

四季度虧損的不止重慶啤酒，燕京啤酒預計公司2023年歸屬凈利潤為5.75億元-6.86億元，前三季度燕京啤酒已經實現歸屬凈利潤9.56億元，這意味著公司2023年四季度虧損幅度在2.7億元-3.81億元。

與重慶啤酒不同，燕京啤酒四季度虧損是常態。疫情期間的2020-2022年，公司四季度的虧損基本在3億元上下。疫情常態化后的2023年，情況也沒有多少改變。

《2024-2029年中國啤酒行業深度發展研究與“十四五”企業投資戰略規劃報告》由中研普華產業研究院撰寫，本報告對該行業的供需狀況、發展現狀、行業發展變化等進行了分析，重點分析了行業的發展現狀、如何面對行業的發展挑戰、行業的發展建議、行業競爭力，以及行業的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業的整體發展動態，對行業在產品方面提供了參考建議和具體解決辦法。