金融租賃業務模式、市場規模及發展前景分析2024

與傳統信貸相比，租賃的融資方式更加靈活，能夠根據企業需求，通過租賃與信貸的組合設計，最大限度方便企業融資融物，減少資金占用，降低融資成本。據了解，目前國內知名銀行大多設立金融租賃公司，工銀租賃、國銀租賃、農銀租賃、興業租賃、民生租賃等均已成為金融租賃行業的主力軍。

盡管取得較快發展，但跟國外發達市場相比，我國金融租賃行業仍處于發展上升期。據了解，在歐美發達國家，租賃資產占全社會固定資產的比例(租賃滲透率)在15%至30%之間，而我國租賃滲透率僅在5%左右。

市場規模

據中研普華產業院研究報告《2024-2029年金融租賃產業現狀及未來發展趨勢分析報告》顯示：截至2021年底，金融租賃行業總資產規模為3.58萬億元，截至2022年末,金融租賃公司總資產規模達3.78萬億元，同比增長5.60%;租賃資產余額3.64萬億元，同比增長9.27%，其中，經營租賃資產余額6656.94億元，同比增長20.16%，直接租賃資產余額3447.99億元，同比增長15.04%。預計到2023年我國金融租賃行業資產規模將達到3.85萬億元，金融租賃行業已經成為中國非銀行金融業的重要組成部分，為航空、航運、軌道交通、能源電力、工程機械、醫療設備等多個行業提供了專業化、差異化的金融服務。

圖表：2021年-2023年我國金融租賃行業資產規模

作為資金密集型行業，金融租賃公司既在飛機、船舶、海工平臺等大型裝備制造領域開展融資租賃服務，又在車輛、光伏、新能源汽車等領域開展基礎設施租賃及普惠金融業務，這都需要充足的資金來支撐業務的可持續發展。而金融租賃公司大多背靠大中型商業銀行、資管公司、實體企業，擁有較強的資本金實力，可以在較好抵御風險的同時，持續在國內乃至國際租賃市場上進行業務布局。因此，資產規模是衡量金融租賃公司整體實力的主要標準之一。近些年，金融租賃公司已由關注資產增速轉向重視資產質量，行業整體增速有所下滑，但資產規模仍然保持增長，穩健發展已成為行業的主旋律。

金融租賃業的發展在發達國家受到高度重視。借鑒美國、日本、韓國等國家的經驗，在制度上，政府在法律法規建設、財稅政策支持方面為金融租賃的發展創造有利的外部環境;同時，在風險防范方面，發達國家強化對金融租賃業流動性風險、信用風險、特定風險與操作風險的控制，對于金融租賃業的內部建設，發達國家鼓勵金融租賃業務創新，以擴大金融租賃業務范圍。

金融租賃的客戶和行業集中度較高，客戶質量相對較優，并呈現不斷向特定行業、特定客戶集中的趨勢，業務投放主要集中在航空、航運、機械設備、公用事業和能源設備等資本密集型行業。

金融租賃業務模式

“中國稅務租賃模式”：這種模式實質上是國內租賃公司以保稅區項目公司為轉租賃載體，在法稅租賃模式的基礎上進行的融資安排與租賃結構創新。其基本交易結構包括法稅租賃模式的主租賃環節和保稅區租賃模式的轉租賃環節。在主租賃環節中，由法國SPV公司完成飛機資產的融資與購買流程，然后作為第一出租人與東疆保稅港區內的SPV公司簽訂租賃合同。在轉租賃環節中，東疆保稅港區內的SPV公司作為轉租人，同境內航空公司簽訂轉租賃合同。

直租模式：租賃公司根據承租人的申請，自行籌集資金向廠商購進所需的設備，租給承租人使用。

售后回租：承租人將自有物品銷售給租賃公司，再以融資租賃方式從該公司租回該物品。

轉租租賃：出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理金融租賃業務。

委托租賃：出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理金融租賃業務。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委托人，出租人只收取手續費，不承擔風險。

杠桿租賃：出租人在購買設備時，以擬出租設備第一抵押權、租賃合同及租金收益權、保險權益作為抵押和保證，向銀行借入大部分設備購買資金，加上部分自有資金，購入設備，然后將設備租賃給承租人。

國際業務合作：商業銀行可以為融資租賃公司提供更多的服務，如國際結算、結售匯、外匯衍生品等。內保外貸和內保內貸是國際業務方面的兩種合作模式。

創新業務模式：如與銀行合作、信托公司三方合作，由銀行發行理財產品購買租賃公司的應收租金收益權等。

據中研普華產業院研究報告《2024-2029年金融租賃產業現狀及未來發展趨勢分析報告》分析

近年來，融資租賃行業在綠色產業、小微客戶和科技型企業等領域的投放逐年增長，融資租賃與實體經濟的關系更加緊密，行業開始邁入提質增效、轉型發展的新階段。服務實體經濟是金融機構的根本宗旨，本質上是要在不確定性的條件下，利用好金融工具與手段，在時間空間上對金融資源進行配置，其核心是對金融產品的收益風險進行有效匹配，疏通資金進入實體經濟的渠道。

金融租賃行業迎來強監管

國家金融監督管理總局網站發布《關于促進金融租賃公司規范經營和合規管理的通知》提出，一方面，設定三年過渡期安排，自2024年起，允許金租公司逐年確定售后回租業務限額，2024年新增業務中售后回租業務占比相比2023年前三季度要下降15個百分點，力爭在2026年底前達標。

金融租賃行業未來發展前景

經濟增長和消費升級：隨著我國經濟的持續增長和消費升級，消費者對于高品質、高附加值的產品和服務的需求不斷增加，這將推動金融租賃行業的發展。

政策和監管環境改善：政府對于金融租賃行業的政策支持和監管環境改善，將為行業的發展提供更好的環境和機遇。例如，政府可以出臺相關政策鼓勵企業采用金融租賃方式進行設備更新和技術升級，同時加強對行業的監管，規范市場秩序。

技術創新和應用：金融科技的發展和應用將對金融租賃行業產生深刻影響。通過大數據、人工智能等技術手段，金融租賃公司可以更準確地評估風險、提高運營效率、優化客戶體驗，從而更好地滿足客戶需求。

國際合作和跨境融資：隨著全球化進程的加速，金融租賃行業將有更多的機會參與國際合作和跨境融資。通過與國際同行的合作，金融租賃公司可以引進先進的技術和管理經驗，提升自身的競爭力和國際化水平。

綠色金融和可持續發展：可持續發展已成為全球共識，綠色金融和可持續發展將成為金融租賃行業的重要發展方向。金融租賃公司可以借助綠色金融政策，加大對環保、節能等領域的支持力度，推動經濟社會的可持續發展。

隨著監管政策的收緊和市場競爭的加劇，風險管理將成為金融租賃行業的核心競爭力。未來，金融租賃機構將更加注重風險管理和內部控制，提高風險防范和應對能力，確保業務運行的穩健性。此外，隨著金融科技的不斷發展，金融租賃行業的業務模式也將不斷創新。未來，金融租賃機構將更加注重線上化、數字化、智能化等方面的創新，提高服務效率和客戶體驗，同時降低運營成本和風險。

欲了解更多關于金融租賃行業的市場數據及未來投資前景規劃，可以點擊查看中研普華產業院研究報告《2024-2029年金融租賃產業現狀及未來發展趨勢分析報告》。