2026年作為“十五五”開局之年，現制茶飲連鎖行業正式告別持續十余年的跑馬圈地周期。年初實施的《現制茶飲品原輔料要求》行業標準，疊加年中商務部等七部門商品消費擴容升級文件，把“提高茶飲標準、培育世界級茶飲品牌、拓展縣域市場”一并寫進政策主線，行業治理邏輯出現根本性轉向。饒平行業發展大會上發布的行業倡議，進一步明確摒棄低價內卷、轉向質效提升成為頭部共識。與此同時，《現制飲品食品安全全鏈條管理技術要求》團體標準落地，將原料基地、冷鏈倉配、門店操作與外賣配送串成閉環監管框架。內外環境疊加之下，茶飲連鎖不再只是消費零售命題，而是演變為標準輸出、供應鏈縱深與文化出海交織的復合型產業賽道。
根據中研普華產業研究院《中國現制茶飲連鎖行業“十五五”前景展望與未來趨勢預測報告》顯示：現階段市場格局呈現清晰的“三級梯隊”穩態。第一梯隊為已完成資本化、具備自建供應鏈底座的萬店級集團，它們不依賴單店毛利取勝，而是依靠倉配網絡攤薄履約成本，在下沉與出海兩端同時施壓，構成行業定價錨。第二梯隊是區域密度型品牌，集中分布于華東、華南茶飲消費成熟地帶，依靠特定香型茶基底或地方風物建立心智，不做全域鋪開，卻在優勢省份形成高密度壁壘。第三梯隊則是大量腰部及尾部連鎖，普遍面臨單店模型承壓、加盟商盈利分化、閉店出清的現實，行業集中度在存量洗牌中持續抬升。
值得重視的是加盟邏輯的深層重構。部分品牌已將傳統“向加盟商賣物料”的分成機制，調整為與門店GMV綁定的風險共擔模式，總部與加盟商的利益紐帶從“買賣關系”轉為“經營共同體”。與此同時，直營陣營普遍推進門店小型化、場景輕量化以壓降剛性成本。這種治理機制的切換，比門店數字本身更能反映競爭質量的真實分野。
沿價值鏈自上而下審視，上游原料端的戰略權重正在歷史性抬升。過去品牌多在批發市場采購茶坯與果漿，如今頭部玩家普遍前移至產區，通過訂單農業、共建有機茶園、建設抹茶與茶濃縮液深加工產線，把夏秋茶等過往利用率偏低的資源轉化為標準化中間原料，實現從“采購原料”向“定義原料標準”躍遷。這一轉變讓上游精深加工環節的投資價值顯著凸顯。
中游供應鏈樞紐，是本輪“十五五”周期真正的中樞變量。常溫倉儲向全程冷鏈切換已是確定性方向，鮮果、短保鮮奶、淺烘鮮豆的穩定輸送，倒逼企業在區域分倉、前置冷鏈倉上持續重投入。倉配密度直接決定下沉可觸達深度，也決定海外復制的可行性，是區分頭部與追趕者的隱形護城河。
下游終端則出現場景復合化趨勢。“茶飲+咖啡”雙品類共用一套門店前臺已成通行做法，用以填平時段空檔;疊加文創周邊、茶器陳列、在地文化限定款的嵌入，終端門店正由交易點位蛻變為文化觸點與內容發生器。整條產業鏈的價值重心，正明顯從中游門店運營向上游標準制定、中游冷鏈基建兩端遷移。
第一，健康化與清潔標簽成為不可逆的產品基線。低糖、零添加、低咖啡因提示、營養分級標識等不再作為營銷點綴，而將逐步固化為準入級表達。消費者對配料表的敏感度，會持續壓縮靠香精糖漿做口味的粗放創新空間，倒逼研發向原葉本味回歸。
第二，縣域市場進入“標準化復制”而非“簡單下沉”階段。政策明確鼓勵連鎖品牌深耕縣域，但復制一線CBD模型必然水土不服。適配縣域租金結構與消費節拍的輕量化店型、屬地化果品調度能力，將成為下一輪下沉質量的分水嶺。
第三，出海由“試探布點”進階為“供應鏈出海”。東南亞仍是基本盤，但北美、歐洲地標型門店陸續落地，標志著品牌輸出進入文化輸出階段。需要清醒看到，平價滲透邏輯在日韓等高人力成本市場并不通用，屬地化產品改造與本地合規認證，遠比門店掛牌更重要，單純低價出海的邊際效用正在遞減。
第四，數字化穿透全鏈路。從產區種植端的風味數據庫，到倉配溫控溯源，再到門店點單與庫存聯動，數據能力會逐步抹平跨區域擴店的品質方差。不具備數字中臺能力的品牌，跨區域擴張的品質一致性風險會持續放大。
基于“十五五”質效優先的主基調，投資框架應從過去的“看開店速度”徹底轉向“看供應鏈厚度與標準話語權”。
其一，優先配置具備全鏈路冷鏈與上游基地資產的頭部運營主體。這類資產短期因基建投入會壓制賬面利潤，但換來的是跨周期的產品一致性與加盟商黏性，屬于穿越洗牌周期的核心底倉資產。盡調中應把倉配自有率、鮮果統配率、加盟商續約率列為前置觀測指標，弱化單純門店總數敘事。
其二，上游茶原料精深加工環節存在認知差機會。茶粉、濃縮液、標準化萃取中間體等B端供給賽道，長期游離在資本市場聚光燈之外，卻是鏈接傳統茶產區與新茶飲消費的關鍵接口，具備被并購整合與產業基金布局的隱性價值。
其三，對純流量型、重營銷輕供應鏈的新銳品牌保持審慎。此類主體爆款生命周期短、IP聯名邊際失效快，在閉店出清背景下估值回撤壓力較大，一級市場介入宜設置嚴格的單店回報退出紅線。
其四，海外布局區分看待。具備屬地供應鏈組織能力與跨境食品認證經驗的平臺型標的，中長期配置價值明確;而僅以“掛牌開店”方式輕資產出海、無本地倉配支撐的項目，實質兌現度存疑，不宜按線性擴張邏輯給予溢價。
如需了解更多現制茶飲連鎖行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《中國現制茶飲連鎖行業“十五五”前景展望與未來趨勢預測報告》。
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