商用車電動化持續滲透，商用動力電池細分賽道穩健擴容

商用車電動化持續滲透，商用動力電池細分賽道穩健擴容

相較于乘用車動力電池賽道的激烈內卷，商用動力電池賽道憑借需求穩定、競爭溫和、增量持續的特征，成為2025年動力電池行業穩健增長的重要壓艙石。2025年1-8月國內新能源商用車滲透率持續提升，物流車、環衛車、公交客車、工程作業車等商用車型電動化替換進程加快，帶動商用動力電池裝車需求穩步擴容，為行業389.2GWh的累計裝車量提供穩定增量支撐。商用電池賽道依托專屬的場景需求、產品特性、競爭格局，形成獨立的細分產業體系，長期發展潛力持續釋放。

商用動力電池賽道的核心增長動力，來源于公共領域與物流領域的雙重電動化替換。公共領域方面，各地政府持續推進市政車輛全面電動化政策，公交、環衛、出租、園林等公務用車新增及替換車型全面優先選用新能源車型，政策強制性推動商用車輛電動化滲透率持續提升，穩定拉動商用電池剛需增量。物流領域方面，同城配送、城配物流、快遞運輸行業快速發展，新能源物流車憑借路權優勢、低成本運營優勢，成為物流企業購車首選，存量燃油物流車迭代替換、新增運力電動化，持續釋放大量商用動力電池需求，成為賽道核心增量來源。

從產品適配特征來看，商用動力電池以磷酸鐵鋰為主，賽道屬性清晰明確。商用車輛注重安全性、穩定性、長壽命、低成本，對電池能量密度、極致續航需求較低，磷酸鐵鋰動力電池完美適配商用場景需求，占據商用電池市場95%以上的份額，與乘用車市場磷酸鐵鋰、三元電池雙軌并行的格局形成明顯差異。商用電池普遍采用大容量、高循環、高安全定制化設計，單臺車配套電量遠高于普通乘用車，單臺車型貢獻的裝車增量更高，即便商用車型銷量規模低于乘用車，仍能持續為行業提供穩定的電量增量。

賽道競爭格局溫和，企業盈利穩定性更強。商用動力電池賽道無乘用車賽道的激烈內卷，競爭邏輯以產品穩定性、定制化服務、交付能力、安全合規為核心，低價競爭現象相對較少，賽道整體盈利水平優于通用乘用車電池賽道。賽道參與者主要為聚焦商用領域的二線骨干企業與細分中小企業，頭部龍頭企業適度布局但未全面壟斷，市場競爭格局相對寬松。億緯鋰、國軒高科等企業深耕商用電池賽道多年，依托成熟的定制化產品、穩定的車企配套合作，持續占據細分核心份額，賽道格局穩定、梯隊清晰。

2025年商用電池賽道呈現多重結構性升級特征。其一，產品定制化程度持續提升，針對冷鏈物流車、工程作業車、高寒地區商用車等細分場景，企業推出耐高溫、耐低溫、高防護、長循環的專屬電池產品，細分適配能力持續增強;其二，快充商用電池滲透率提升，針對物流車輛高頻補能需求，大功率快充商用電池逐步普及，提升車輛運營效率;其三，電池輕量化技術升級，通過結構優化、材料升級，在保障安全的前提下降低電池自重，提升商用車載貨能力，適配行業高效運營需求。產品結構性升級，推動商用電池賽道增長質量持續提升。

政策持續加碼，夯實賽道長期增長根基。各地持續出臺新能源商用車購置補貼、運營補貼、路權優先、燃油車限行等扶持政策，從購置、運營、使用全鏈條助力商用車電動化發展。同時，動力電池安全新規、商用車輛電動化專項規劃持續落地，規范商用電池生產、配套、運維標準，淘汰低端劣質產品，推動賽道高質量升級。政策的持續加持，讓商用動力電池賽道擺脫市場周期性波動影響，需求穩定性極強，成為行業抗風險的核心細分賽道。

賽道長期增量空間廣闊，滲透提升潛力充足。當前國內乘用車新能源滲透率已處于高位，但商用車整體電動化滲透率仍處于較低水平，工程車、重卡、長途物流車等領域電動化替換空間巨大。隨著電池技術持續升級、氫能與鋰電互補發展、補能基礎設施持續完善，商用車輛電動化將從短途城配向長途運輸、重型作業領域延伸，持續釋放海量動力電池增量需求。未來三年，商用動力電池賽道將維持15%以上的年均增速，持續為行業提供穩定增量。

整體而言，商用動力電池賽道憑借剛需穩定、競爭溫和、政策加持、空間廣闊的優勢，成為動力電池行業不可或缺的核心細分賽道。在乘用車賽道競爭日趨白熱化的背景下，深耕商用電池細分領域、打造定制化產品優勢，將成為眾多二線、中小電池企業規避內卷、穩健盈利的核心路徑，持續助力動力電池行業總量穩增、結構優化、質量升級。

中研普華憑借其專業的數據研究體系，對行業內的海量數據展開全面、系統的收集與整理工作，并進行深度剖析與精準解讀，旨在為不同類型客戶量身打造定制化的數據解決方案，同時提供有力的戰略決策支持服務。借助科學的分析模型以及成熟的行業洞察體系，我們協助合作伙伴有效把控投資風險，優化運營成本架構，挖掘潛在商業機會，助力企業不斷提升在市場中的競爭力。

若您期望獲取更多行業前沿資訊與專業研究成果，可查閱中研普華產業研究院最新推出的《2026年全球動力電池裝車行業市場規模、領先企業國內外市場份額及排名》，此報告立足全球視角，結合本土實際，為企業制定戰略布局提供權威參考。