前言
狂犬病作為全球致死率最高的傳染病之一，其防控始終是公共衛生領域的核心議題。中國作為全球狂犬病疫苗消費大國，近年來通過政策引導、技術迭代與市場擴容，逐步構建起覆蓋人用與獸用疫苗的協同防控體系。2025年，隨著《“健康中國2030”規劃綱要》深入推進及“同一健康(One Health)”理念普及，狂犬疫苗行業正經歷從“數量擴張”向“質量提升”的關鍵轉型。
一、宏觀環境分析
(一)政策環境：強化全鏈條監管與協同防控
國家層面持續完善狂犬病防控政策體系，推動行業規范化發展。2025年，國家疾控中心聯合農業農村部發布《全國狂犬病防控行動計劃(2025-2030)》，明確提出“人畜共患病協同防控”目標，要求2030年前實現犬只免疫覆蓋率超70%、人用疫苗全程接種率達90%。同時，《疫苗管理法》修訂案強化全生命周期監管，對疫苗生產、流通、接種環節提出更高標準，推動行業集中度提升。地方層面，廣西、云南等高風險省份出臺專項政策，通過財政補貼、冷鏈下沉等措施提升基層疫苗可及性，為行業擴容提供政策支撐。
(二)經濟環境：寵物經濟崛起與基層醫療投入加碼
寵物市場規模擴張成為行業增長核心驅動力。據《中國寵物行業白皮書(2025)》，全國城鎮犬只數量突破6000萬只，寵物醫療支出占比提升至18%，帶動獸用狂犬疫苗需求年均增長超12%。此外，國家“十四五”基層醫療體系建設項目持續落地，中西部地區疾控中心冷鏈覆蓋率預計從2025年的40%提升至2030年的70%，顯著改善疫苗運輸與儲存條件，為市場下沉創造空間。
(三)社會環境：公眾健康意識提升與暴露風險分化
公眾對狂犬病認知深化推動接種意愿增強。調查顯示，2025年一線城市居民暴露后接種率達85%，但農村地區仍不足50%，城鄉差距顯著。同時，寵物保有量激增與流浪動物管理滯后形成矛盾，2025年全國報告狂犬病暴露人群超1200萬人次，其中65%集中于中西部農村，暴露風險呈現區域分化特征。
(四)技術環境：創新技術突破與產能優化升級
行業技術迭代加速，新型疫苗研發進入收獲期。人二倍體細胞疫苗(HDCV)憑借低副反應、短周期等優勢，市場份額預計從2025年的15%提升至2030年的30%;基因工程亞單位疫苗、mRNA疫苗等前沿技術完成臨床前研究，有望2028年前實現產業化。生產端，頭部企業通過智能化產線升級，單線產能提升40%，成本下降25%，為價格競爭與市場滲透奠定基礎。
(一)市場規模與結構：人用主導，獸用潛力釋放
根據中研普華研究院《2025-2030年狂犬疫苗行業并購重組機會及投融資戰略研究咨詢報告》顯示：2025年中國狂犬疫苗市場規模突破95億元，其中人用疫苗占比超80%，獸用疫苗因農村市場滲透加速，增速達15%。從產品類型看，Vero細胞疫苗仍為主流，但HDCV憑借高端市場定位，銷售額占比從2020年的5%躍升至2025年的18%。區域分布上，華東、華南地區因人口密集、寵物經濟發達，合計市場份額超60%;中西部地區隨基層醫療改善，增速領先全國。
(二)競爭格局：頭部集中，差異化競爭加劇
行業呈現“一超多強”格局。成大生物憑借Vero細胞疫苗的產能與渠道優勢，占據45%市場份額;康華生物依托HDCV技術壁壘，在高端市場形成差異化競爭;智飛生物、華北制藥等企業通過并購整合加速布局，推動CR5集中度提升至80%。外資企業方面，默沙東、賽諾菲等通過技術合作參與國內市場競爭，但受限于本土化生產滯后，份額不足5%。
(三)供需矛盾：區域錯配與基層服務斷層
產能布局與暴露風險存在空間錯配。華東地區集中全國70%產能，但暴露處置量不足8%;廣西、云南等高風險省份產能缺口超30%，依賴跨省調撥。基層服務方面，鄉鎮衛生院冷鏈覆蓋率不足40%，村級幾乎無保障，導致疫苗報廢率達9%，首劑接種延遲率超30%，顯著削弱暴露后預防(PEP)效果。
(一)技術升級：從“滅活主導”到“多元技術并存”
未來五年，行業將加速向高純度、低副反應、長效免疫方向演進。HDCV市場份額持續擴張，基因工程亞單位疫苗、黏膜遞送疫苗等新型技術有望突破，實現單劑量接種與快速免疫應答。同時，AI輔助研發、連續流生產等跨界技術融合，將縮短疫苗研發周期，降低生產成本。
(二)市場下沉：從“城市中心”到“縣域覆蓋”
政策驅動下，基層市場成為增長新引擎。國家要求2030年前實現縣域疾控中心冷鏈全覆蓋，并通過“聯儲聯供”機制優化庫存調度。企業層面，成大生物、康華生物等加速布局縣域渠道，通過“自營團隊+數字化平臺”提升終端滲透率，預計2030年縣域市場占比將提升至35%。
(三)國際化拓展：從“本土競爭”到“全球布局”
頭部企業通過“疫苗出海”戰略開拓國際市場。成大生物產品已覆蓋30余國，2025年新增印尼、巴西等“一帶一路”市場準入;康華生物與上海生物醫藥基金合作，借助其國際化渠道加速技術輸出。未來五年，東南亞、非洲等發展中國家將成為增量市場，預計2030年出口占比將提升至20%。
(四)并購整合：從“分散競爭”到“生態協同”
行業進入整合期，并購成為核心戰略手段。橫向整合方面，企業通過收購區域性廠商擴大產能與渠道;縱向整合方面，龍頭企業布局上游細胞基質、培養基等原材料環節，構建全產業鏈控制力。此外，跨界并購頻發，如智飛生物收購AI制藥企業，探索“疫苗+數字療法”新模式。
(一)技術導向：聚焦創新管線與產能優勢
建議優先布局HDCV、基因工程疫苗等前沿技術領域，關注企業研發管線進度與臨床數據。同時，投資具備智能化產線、低成本生產能力的企業，如成大生物、華北制藥等，以應對集采降價壓力。
(二)區域下沉：挖掘縣域市場與基層服務
中西部地區因政策傾斜與需求釋放，具備長期投資價值。可關注在縣域渠道、冷鏈物流領域有布局的企業，如康華生物與基層醫療平臺合作項目，或參與政府主導的冷鏈基礎設施PPP項目。
(三)國際化布局：瞄準“一帶一路”新興市場
東南亞、非洲等地區疫苗接種率不足50%，市場潛力巨大。建議通過股權投資、技術授權等方式參與當地企業合作，或直接收購本土廠商快速切入市場，如成大生物在印尼的本地化生產項目。
(四)并購整合：關注產業鏈協同與生態構建
橫向并購方面，優先選擇產能互補、渠道重疊度低的企業;縱向并購則聚焦原材料供應、冷鏈物流等環節。此外，可關注跨界融合項目，如疫苗與AI、大數據結合的數字化健康管理平臺。
(五)風險防控：政策變動與供應鏈韌性
需密切關注《疫苗管理法》修訂、集采政策調整等政策風險，以及細胞基質、培養基等原材料供應穩定性。建議通過多元化供應鏈布局、建立戰略儲備機制降低風險。
如需了解更多狂犬疫苗行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年狂犬疫苗行業并購重組機會及投融資戰略研究咨詢報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號