2025年信托行業市場深度研究及投資分析調研報告

2025年信托行業市場深度研究及投資分析調研報告

2025年信托行業作為金融市場的重要組成部分，繼續發揮著服務實體經濟、促進社會和諧及推動金融創新的關鍵作用。信托，簡而言之，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的進行管理或處分的行為。當前，信托行業正處于資產規模穩步增長與業務結構不斷優化的階段。

一、行業現狀與市場規模

1. 資產規模創歷史新高

截至2024年二季度末，中國信托資產規模達27萬億元，同比增速24.52%，連續9個季度正增長，刷新“資管新規”前峰值(26.25萬億元)。

下表為2020-2025年中國信托資產規模及增速

資金信托結構：

證券市場占比41.81%(8.34萬億元，同比+64.89%);

工商企業占比19.39%(3.87萬億元);

房地產占比4.61%(9191.82億元，同比12.37%)。

下表為2024年資金信托投向結構

2. 業務結構優化

資產服務信托：規模近11萬億元，占比40%，超越資產管理信托;

家族信托：存續規模超8000億元，成為高凈值客戶財富傳承核心工具。

3. 經營挑戰

2024年上半年行業營收332.53億元(同比32.73%)，利潤195.88億元(同比40.63%)，傳統非標業務萎縮拖累業績。

二、核心驅動因素與轉型方向

1. 政策與監管導向

資管新規深化：凈值化管理全面落地，通道業務持續壓降，主動管理能力成競爭關鍵;

綠色金融支持：綠色信托產品加速布局，2025年預計規模突破5000億元，聚焦新能源、環保領域。

2. 業務創新與科技賦能

標品信托崛起：證券投資信托規模同比+64.89%，標準化資產占比提升至41.81%;

數字化轉型：區塊鏈技術應用于資產確權，AI風控模型滲透率達70%，運營成本降低20%。

3. 新興賽道布局

養老信托：人口老齡化催生需求，2025年市場規模或超1萬億元，TOF(信托中的基金)產品成主流;

并購重組：政策推動“沉睡資產”激活，信托公司參與企業債務重組、產業整合，IRR(內部收益率)達12%15%。

三、區域與市場競爭格局

1. 區域分化

東部主導：貢獻超70%信托資產規模，長三角、粵港澳大灣區聚焦科技與基建項目;

中西部潛力：成渝雙城經濟圈信托規模增速超15%，重點布局新能源、數字經濟。

2. 頭部效應加劇

Top 10信托公司營收占比45.35%，中信信托以2.06萬億元管理規模居首;

中小機構加速出清：2024年僅2家信托公司完成增資，股權轉讓頻發但交易低迷。

四、投資風險與應對策略

1. 核心風險

信用風險：房地產信托不良率攀升至4.61%，地方融資平臺違約壓力上升;

盈利壓力：標品業務費率僅0.5%1%，傳統非標業務壓縮致凈利率降至5%8%。

2. 應對策略

強化風控：運用聯邦學習技術識別多頭借貸，違約率下降25%;

差異化競爭：區域型信托公司深耕本地產業(如山西信托聚焦煤炭轉型基金)。

五、投資價值與趨勢預測

1. 高增長領域

證券投資信托：2025年規模或突破10萬億元，年增速維持20%以上;

綠色與養老信托：政策補貼+需求爆發，預期ROI(投資回報率)達8%12%。

2. 技術融合機遇

智能投顧：線上財富管理平臺滲透率將達60%，客戶決策周期縮短40%;

元宇宙金融：虛擬資產信托試點啟動，數字藏品確權技術成熟度提升。

下表為2025年重點業務預期回報率

六、結論與建議

1. 核心邏輯：

政策驅動(綠色金融、養老產業)與技術創新(AI、區塊鏈)雙輪支撐;

標品信托與資產服務信托成結構性增長點。

2. 風險警示：

房地產信托風險敞口需持續監控;

利率波動或壓縮標品信托利差。

3. 策略建議：

優先布局頭部信托公司及綠色/養老賽道;

強化科技投入與區域產業協同，構建差異化優勢。

中研普華通過對市場海量的數據進行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務，最大限度地幫助客戶降低投資風險與經營成本，把握投資機遇，提高企業競爭力。想要了解更多最新的專業分析請點擊中研普華產業研究院的《20252030年版信托項目商業計劃書》。