ETF基金行業市場分析及發展前景預測 推動公募基金行業發展

11月19日，華夏、華泰柏瑞、易方達、嘉實、南方、華安等多家基金管理人確實公布了將旗下大型寬基股票ETF管理費率、托管費率調降至0.15%、0.05%的決定。

據中研普華產業院研究報告《2024-2029年中國ETF基金行業市場分析及發展前景預測報告》分析

降費背景與規模

降費背景：

公募基金行業費率改革正在穩步推進，這是落實新“國九條”和《關于推動中長期資金入市的指導意見》有關要求的重要舉措。

降低費率有利于提升公募基金的國際競爭力，吸引更多的長期投資者，進而做大

ETF市場的蛋糕，形成多贏的局面。

降費規模：

此次降費的股票ETF規模合計超過1.3萬億元，涉及滬深300、上證50、中證500、中證1000、創業板、科創板50等核心寬基指數。

其中，包括6只規模超千億元的股票ETF，僅華泰柏瑞滬深300ETF單只規模就達到約4000億元。

降費影響

降低投資者持有成本：

以當前規模測算，每年可為投資者降低持有成本超過50億元。

大幅降低股票ETF投資者持有成本，有利于進一步發揮大型寬基股票ETF的資產配置功能。

吸引中長期資金入市：

為各類中長期資金通過股票ETF特別是寬基股票ETF入市創造更加便利的條件。

有助于提升大型寬基股票ETF的競爭力，推動ETF市場持續健康發展，有助于資本市場的穩定和高質量發展。

推動公募基金行業發展：

是公募基金行業主動作為、踐行投資者利益優先價值取向的重要體現。

有望帶動全市場寬基股票ETF費率水平下降，形成更加良性的市場競爭環境。

未來展望

費率持續優化：

經過此輪降費，華夏、易方達等ETF“大廠”的寬基股票ETF已基本降至0.15%的水平。從帶動效應看，其他寬基股票ETF費率水平有可能也會陸續下調。

市場競爭加劇：

隨著費率的不斷降低和市場競爭的加劇，公募基金公司需要更加注重提升產品質量和服務水平，以贏得投資者的信任和青睞。

投資者體驗提升：

降費將提升投資者的投資體驗，降低投資門檻和成本，有助于培養更多的長期投資者和機構投資者。

此次多家基金公司集體降低大型寬基股票ETF費率是公募基金行業費率改革的重要一步，對于降低投資者持有成本、吸引中長期資金入市、推動公募基金行業發展具有重要意義。

ETF基金的特點

分散投資：ETF基金通過跟蹤指數，通常持有多種不同類型的資產，如股票、債券、商品等，使投資者能夠在一個基金中獲得多樣化的投資組合，從而降低單一資產或行業的風險。

流動性強：ETF基金可以像股票一樣在證券交易所上市交易，投資者可以隨時買入和賣出，而不必等到基金凈值公布或其他限制條件。

透明度高：ETF基金的投資組合通常每日公布，投資者可以清楚地知道基金所投資的資產及其權重，便于進行投資決策。

低成本：ETF基金的管理費用通常較低，因為它們采用被動管理策略，即根據指數的權重進行相應的買入或賣出操作，而不需要進行大量的研究和交易。

稅收優勢：由于ETF基金采用交易所交易的方式，買賣時不會觸發整個基金組合的資本利得稅，為投資者提供了稅收優勢。

ETF基金行業發展現狀及未來市場經濟發展前景趨勢

ETF基金(交易型開放式指數基金)行業發展現狀及未來市場經濟發展前景趨勢分析如下：

一、ETF基金行業發展現狀

規模持續增長：

近年來，ETF產品規模持續增長，資金保持凈流入。例如，2024年上半年，境內ETF市場持續向好發展，交易投資活躍度再上臺階，總成交額達14.7萬億元，同比創歷史新高。

截至2024年10月10日，境內交易所掛牌上市的ETF數量達到998只，市值總規模達到3.65萬億元，較2023年底(2.05萬億元)大幅增長，創歷史新高。

資產類型覆蓋完善：

境內ETF產品的投資范疇相對廣泛，涵蓋權益類資產、固定收益類資產、大宗商品及海外資產等。

截至2024年10月10日，包含跨境類的股票ETF合計規模約3.32萬億元，在各類資產中占比較高。

頭部產品規模超千億：

截至2024年10月10日，規模靠前的產品已突破千億元，跟蹤指數以滬深300等寬基指數為主。

規模超百億元的ETF合計約56只。

多家公募基金公司布局ETF產品：

截至2024年10月10日，已有10家管理人非貨幣ETF管理規模突破千億。

排名前十的基金公司非貨幣管理規模合計為2.94萬億元，占市場總規模的84%。

政策引導與支持：

監管層近幾年一直鼓勵ETF相關產品的創新發展，政策引導大力發展公募權益基金，推動指數產品創新。

政策的鼓勵呵護下，被動指數型基金的產品矩陣近年來日趨完善。

二、未來市場經濟發展前景趨勢

規模繼續擴大：

隨著投資者對ETF基金的認可和接受程度不斷提高，以及政策的持續支持，ETF基金的規模將繼續擴大。

產品創新不斷：

為了滿足投資者的多樣化需求，ETF基金產品將不斷創新，如推出更多覆蓋新質生產力相關產業的主題基金、ETF等。

指數細分類型將持續豐富，指數增強型、高紅利、低波動、細分行業等領域產品將不斷推出。

智能化投資：

隨著大數據、人工智能等技術的發展，ETF基金將更加注重智能化投資，通過數據分析、機器學習等技術手段提高投資決策的科學性和準確性。

跨境投資增多：

隨著全球化的深入發展，跨境ETF產品將不斷豐富，為投資者進行全球資產配置提供了有力工具。

跨境互聯互通機制將逐步優化，為投資者提供更多便利。

服務實體經濟：

ETF基金將更好地服務實體經濟，通過投資優質企業、支持產業升級等方式，推動實體經濟的發展。

ETF基金行業在未來市場經濟發展中具有廣闊的發展前景和巨大的潛力。投資者在選擇ETF基金時，應充分了解其風險收益特征和投資策略，并根據自身的風險承受能力和投資目標做出決策。

欲了解更多關于ETF基金行業的市場數據及未來投資前景規劃，可以點擊查看中研普華產業院研究報告《2024-2029年中國ETF基金行業市場分析及發展前景預測報告》。