吳澳燕
2023年保險業資產總額近30萬億
2023年1-12月，保險業實現原保費收入5.12萬億元，按可比口徑，同比增長8.37%。其中，財產險業務實現原保費收入1.36萬億元，同比增長6.58%;人身險業務實現原保費收入3.76萬億元，同比增長8.94%。
2023年，原保險賠付支出1.89萬億元，同比增長21.94%。其中，財產險賠付支出9171億元，同比增長15.42%;人身險賠付支出9712億元，同比增長20.43%。截至2023年底，保險業資產總額29.96萬億元，同比增長9.38%。行業凈資產2.73萬億元，同比增長1.25%。
萬能險是一種兼具保險保障功能和資產管理功能的人壽保險。它集投資收益、身故保障、重大疾病保障于一身，具有多重保障的特點。
根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國萬能險行業市場深度分析及投資戰略研究報告》顯示：
2023年，財產險公司實現原保費收入1.59萬億元，賠付支出1.07萬億元。按可比口徑，行業匯總原保險保費收入同比增長6.73%，賠款支出增長17.8%。
分險種來看，車險、責任險、農險、健康險、意外險保費收入分別為8673億元、1268億元、1430億元、1752億元、509億元。其中，車險保費占財產險公司總保費的54.66%，2023年下半年以來占比不斷提升。
萬能險作為兼具保障與投資屬性的保險產品，在明確保證利率的基礎上，設有具有浮動收益屬性的投資賬戶，投資賬戶與實際結算利率有關，依據保險公司資產端的收益波動，保險公司以月為周期進行萬能險結算利率的公布。
無風險利率下行帶動人身險市場分紅、萬能等多類產品結算利率持續降低。3月26日，多家壽險公司精算部相關負責人表示，國家金融監督管理總局和多地金融監督管理局分別對多家人身險公司進行書面和窗口指導，對萬能險、分紅險業務進行風險提示。
對于該項調整，業內其實早就有風聲。今年1月，多家人身險公司就已得到窗口指導，要求自2024年1月起，萬能險結算利率不得超過4%，6月開始或將視情況分為3.8%和3.5%兩個上限檔位。
從公司來看，以信泰人壽、中英人壽為代表，這些公司1月萬能險結算利率水平已經不超過3.3%。其中，信泰人壽的萬能險1月結算利率水平普遍為3%;中英人壽普遍為3.2%、2.89%兩個檔位。國華人壽、合眾人壽、君龍人壽、前海人壽的萬能險結算利率水平則普遍降至2.5%。弘康人壽除5款萬能險產品結算利率超過3.5%，其余產品結算利率普遍為2.5%或3%兩檔。
從頭部公司來看，中國人壽除5款產品結算利率為3.9%，其余產品結算利率普遍為3.45%;平安人壽普遍為3.4%;太平人壽普遍在3.5%—3.9%區間;新華保險為3.1%-3.3%。不僅僅萬能險結算利率再度下調，此次分紅險實際分紅水平也將同步下降，引發市場關注。有業內人士透露，分紅險的實際分紅水平也要求被降至與萬能險同等水平甚至更低，對有些公司的要求是不能高于3%。
雖然3%—4%的收益率較之前有所下降，但在LPR(貸款市場報價利率)持續下行、基金股票持續回調的背景下，萬能險、分紅險產品受到消費者的追捧。從部分險企披露的數據來看，2023年萬能險銷量大增。比如，中國平安2023年報顯示，公司萬能險保費規模為1157.59億元，較上年增長36.56%。
業內人士表示，在低利率市場環境下，保險公司投資端承壓，為防范利差損風險，下調分紅實現率，以及萬能險結算利率和保證利率是大勢所趨。未來，如果降準再度落地、政策利率調降，可能會帶動市場利率、LPR報價進一步下調，人身險產品預定利率進一步從3.0%下調至2.75%或2.5%，也只是時間問題而已。隨著結算利率的下調，對萬能險有一定替代作用的投連險產品可能迎來一輪新的機遇。
在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。
更多行業詳情請點擊中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國萬能險行業市場深度分析及投資戰略研究報告》。
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