2024年中國鋼結構行業市場需求分析：建筑存量市場大，政策推動滲透率提升

據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年鋼結構產業現狀及未來發展趨勢分析報告》分析，后疫情時代基建、地產有望修復，鋼結構在建筑存量市場中的增量空間廣闊。在新冠疫情影響下，2022年全國建筑業房屋累計竣工面積405,477.3萬平方米，同減0.7%，建筑業累計產值311,979.8億元，同增6.4%，其中，建筑工程累計產值276.253.4億元，占比88.5%，同比增長6.6%。未來，隨著新冠疫情管控降級，其對施竣工產生的不良影響將逐漸消退，基建、地產行業有望修復，保持穩健增長。根據浙江省住建廳數據，2020年全國鋼結構行業產值約7,843.1億元，僅占當年建筑工程產值的3.4%，行業增量空間廣闊。

政策推動鋼結構滲透率提升。2022年3月，住建部印發《"十四五"建筑業發展規劃》，強調"積極推進高品質鋼結構住宅建設，鼓勵學校、醫院等公共建筑優先采用鋼結構"。根據住建部數據，2021年鋼結構新開工建筑面積2.1億平方米，較2020年增長10.5%，占當年新建建筑面積7.0%，占新開工裝配式建筑的比例為28.8%;其中，新開工裝配式鋼結構住宅1,509萬平方米，較2020年增長25%。相比之下，鋼結構在新開工建筑中的占比遠低于發達國家30%-50%的水平，在相關政策重點支持下，鋼結構滲透率有望持續提高。

根據中國鋼結構協會發布的《鋼結構行業"十四五"規劃及2035年遠景目標》，到2025年，全國鋼結構用量達1.4億噸，占全國粗鋼產量比重達15%以上，鋼結構建筑占新建建筑面積達15%以上，到2035年，鋼結構用量達2.0億噸以上，占粗鋼產量25%以上，鋼結構建筑占新建建筑面積達到40%。在此基礎上，按相對中性假設預測，2023-2025年行業市場規模分別達8,026.4、8,767.3、9,758.8億元，分別同增10.2%、9.2%、11.3%。

中研普華產業研究院發布的《2024-2029年鋼結構產業現狀及未來發展趨勢分析報告》核心假設如下：

1、考慮全國建筑業房屋竣工面積將以年4%的增速增長，鋼結構產量到2025年達到規劃目標，21-25年，鋼結構產量年均增速達11.5%，建筑業房屋單位面積用鋼量將由2020年的21.1千克/平方米提升到2025年的25.5千克/平方米。

2、2021年鋼材價格(按熱軋卷板Q235B，4.75mm，上海現貨價)處于歷史高位，2022年價格有所回落，假設未來鋼材價格將逐步回歸五年價格中樞水平，2023-2025年鋼價同比下跌2%、2%、1%。

3、假設鋼材成本占鋼結構產品生產成本的70%，鋼價回落之下行業毛利率改善，鋼結構行業2022-2025年毛利率分別為14%、15%、15%、16%。

進入PC構件行業的資金門檻并不高，選址(布局)和規模定位是核心考量因素。年產15萬立方的一個PC構件廠，不含土地的資本支出約為2億元，資本開支的方向包括工廠建設，設備購置，運營資本投入等。PC構件有嚴格的運輸半徑，因此，生產基地的選址應在主要市場的合理運輸半徑以內。

PC構件體積和重量較大，外形多樣化，不宜長距離運輸，合理的運輸半徑在150公里至200公里，運費宜在300元/立方米以內，約占PC售價的10%。

PC構件市場集中度較低。(1)由于PC構件的運輸半徑不宜超過300公里，PC企業容易霸占山頭、各自為營。(2)裝配式建筑推進較快的地區主要集中于大城市群，高昂的地價對工廠擴張有所阻礙。除遠大住工外，上海建工、中國建筑國際、中建科技、亞泰集團、筑友智造科技、華陽國際，在PC行業也有一席之位。

根據中國鋼結構協會的統計，目前我國鋼結構企業在2500家左右，擁有鋼結構制造企業資質的單位有510家，年產10萬噸以上的企業僅50多家，其他多數為年產1萬噸以下的中小企業，大部分企業生產規模不高，整體市場較為分散。產量最大的為鴻路鋼構，占全行業比重僅為2.09%，TOP6占比僅6.06%。同時，行業集中度有持續提升的可能。

行業發展初期，產業鏈上下游之間存在信息差和資源差異是獲取項目的隱形壁壘。隨著行業日漸完善，我們認為，制造業的競爭依靠規模化生產及柔性生產，大規模實現定制化需求是這個行業生存能力的最大挑戰。同時，核心經濟圈的工業用地獲取難度很大，而PC預制件有很強的運輸半徑限制，工廠布局的地域廣度與輻射面決定了PC構件生產企業的業務發展空間。

裝配式建筑在我國仍屬新興行業。

1)正如我們前文提到的，生產企業難以從大規模標準化生產中獲得成本優勢，造價偏高限制了裝配式的大規模應用。

2)施工流程、施工隊伍的專業性不強、缺乏可靠的質量安全監測手段等，導致裝配式的產業鏈不完整，特別是裝配式混凝土結構的建筑質量易受施工水平影響。

總結來看，我們認為，裝配式建筑行業在發展初期受政策推動的影響更明顯，一定規模效應后，裝配式具有更強的經濟適用性，而傳統建造成本上升的趨勢是不可逆的，裝配式將成為市場化選擇，隨著產業鏈逐漸成熟，屆時將實現更快的需求增長。較裝配式混凝土結構而言，鋼結構更具備做裝配式的天然優勢，需求斜率或更陡。PC構件生產有較強的規模效益，規模越大，與傳統建筑方式進行成本對比的優勢將更加突顯，綜合運營成本也會更低。以模具為例，當模具使用率提高后，折舊攤銷成本就會變得更低。"量變"的背后，遠大住工借助PC-CPS智能制造系統實現管理方式的"質變"，通過柔性制造及數據驅動，實現工業化建筑定制化產品的大規模連續生產。

政策推動+市場化需求，藍海市場可期。裝配式建筑行業在發展初期受政策推動的影響更明顯，一定規模效應后，裝配式具有更強的經濟適用性，而傳統建造成本上升的趨勢是不可逆的，裝配式將成為市場化選擇，隨著產業鏈逐漸成熟，屆時將實現更快的需求增長。較裝配式混凝土結構而言，鋼結構更具備做裝配式的天然優勢，需求斜率或更陡。

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