奧特萊斯產業市場發展：預計到2025年中國奧特萊斯市場銷售額會達3900億元

奧特萊斯，英文是OUTLETS，其英文原意是“出口、出路、排出口”的意思，在零售商業中專指由銷售名牌過季、下架、斷碼商品的商店組成的購物中心，因此也稱為“品牌直銷購物中心”。

奧特萊斯(Outlets)最早誕生于美國，迄今已有近一百年的歷史。Outlets最早就是“工廠直銷店”專門處理工廠尾貨。后來逐漸匯集，慢慢形成類似Shopping Mall的大型Outlets購物中心，并逐漸發展成為一個獨立的零售業態。雖然Factory Outlet這種業態在美國已有100年的歷史，但真正有規模的發展是從1970年左右開始的。

根據中國百貨商業協會發布的《2022-2023中國奧特萊斯行業白皮書》，奧特萊斯銷售目前在零售業態中增長最快。2023上半年奧萊銷售額已超過1300億元，完成了去年銷售額的62%。

據中研產業研究院《2024-2029年奧特萊斯產業現狀及未來發展趨勢分析報告》分析：

奧萊的本質是“大品牌、小價格”，如今發展比較好的原因有三點：一是國內中產階級在擴大，對品牌的認識和敏感度在提高。二是在經濟沖高后放緩的這個階段，“價值消費者”群體在擴大，他們對品牌有一定認識的同時，對價格非常敏感。三是一些地方政府對奧萊的支持力度比較大，給予土地、稅收優惠，出現了很多奧萊購物村或者奧萊小鎮。

奧萊是一個抗周期性比較強的業態。經濟好的時候，收入較低的“下沉”消費者，由于對未來預期樂觀，會想買打折的大牌;經濟不好的時候，一部分原本的高收入群體、重奢奢侈品消費者，消費出現降級，轉向奧萊折扣。所以，理論上經濟環境好壞，奧萊市場總體上波動不會很大，美國、日本、歐洲的情況即是如此，較為平穩。

根據麥肯錫預測，到2025年，中國奧特萊斯市場銷售額會達3900億元，但現在看，實現這個數字有難度，估計到2025年，能達到3000億左右，但即使是3000 億，也有40%的增長。

這個過程中，規模化的集團公司優勢會不斷凸顯，除了在招商上的優勢外，集團公司在人才方面有較好的儲備，經營決策相對專業，多項目運營降低了總部的平均成本，此外，集團公司還有較強的資本能力，在拿地、自營、并購等資金占用較大的業務活動上，有明顯優勢。未來，國內奧萊開店仍將保持較快速度，會看到更多的并購。砂之船、王府井、首創、杉杉、百聯、RDM佛羅倫薩小鎮等頭部公司將繼續領跑，這六家集團公司的占比也會持續擴大。

在零售行業整體面臨不確定性的節點上，奧特萊斯成為逆勢取得亮眼成績的“優等生”。中國百貨商業協會近日發布的《2022-2023中國奧特萊斯行業白皮書》(以下簡稱白皮書)顯示，2022年，中國奧特萊斯行業的銷售規模增速為8%，高于其他零售業態。

自2002年奧特萊斯業態首次 進入中國以來，奧特萊斯行業在促進內需增長、實現居民消費升級、發展數字經濟等方面發揮著越來越重要的作用，充當著零售行業排頭兵的角色。白皮書顯示，全國現有在營 奧特萊斯項目226個，銷售額約為2100億元。未來3年左右，我國的奧特萊斯行業仍處于快速發展階段。

在 2016 年，奧特萊斯就借著高端消費品需求旺盛的東風崛起，百聯、砂之船、首創、杉杉等連鎖品牌在市場上嶄露頭角。然而，從 2018 年開始，隨著新增項目逐年減少，到2021年新開業的項目已經減少到了14家，奧特萊斯難以與購物中心抗衡。

如今， 奧特萊斯業態正在重新 “變熱”。白皮書顯示，從行業發展的國際經驗看，中國奧特萊斯市場處 于有利的發展環境之中。如經濟發展帶來的消費需求和品牌意識是奧特萊斯快速發展的前提條件，而這一業態所具有的高性價比、強目的性購物等，使其具有較強的抗周期性。在中國市場，也逐漸形成了成熟市場所具有的商業、地產、資本、品牌共生的生態體系。因此，在 2022 年零售行業發展承壓的大環境下，奧特萊斯業態逆勢增長，與高端消費境內為主、行業規模基數較小、中產階級人口支撐、下沉市場購買力提升等息息相關。另外，行業也呈現出營銷活動推陳出新、場景體驗多元細分、數據化加持賦能等特點。

首創鉅大董事長袁澤路表示，奧特萊斯入華 20 年僅僅走過了精彩的上半場，在剛剛開始的下半場，可以預見，面對風云變幻的經濟環境，以及日趨白熱化的市場競逐，奧特萊斯行業還將迎來一輪甚至兩輪大洗牌。 因此，要通過標準化、規范化、特色化、模式化，打造獨有的中國特色奧萊新路徑。

奧特萊斯產業具有集中度較高的發展趨勢

由于奧萊的整體市場規模有限，與其他零售業態相比，具有集中度較高的發展趨勢：連鎖化率高，同時頭部企業在運營門店數量多、重點門店銷售能力強、開店數量仍在加快。但與此同時，奧萊也面臨土地資源稀缺、同質化競爭加劇、電商消費與出境旅游消費的分流沖擊、專業人才缺口加大等挑戰。

根據中國百貨商業協會分析，奧特萊斯市場的集中化主要表現在 四個方面:一是連鎖化率高，連鎖項 目占到市場總量的七成左右，單體項目主要集中在下沉市場， 有些是 原有存量物業的改造項目;二是頭 部企業在營門店數量多， 頭部企業 砂之船、王府井、首創、杉杉、百聯、 RDM 佛羅倫薩小鎮目前有門店77家，占全國市場的34%;三是頭部 企業開店數量仍在加快， 如杉杉2022年在深圳、南寧、徐州開出3家新店，砂之船2020年-2022年有6家新店開業;四是頭部企業的重點門店銷售能力強，年銷售額在30億元以上的奧特萊斯項目大多屬于這些頭部企業旗下門店。

白皮書提出，集中度的提高是行業發展的必然規律， 更是奧特萊斯企業取得行業競爭力的需要。集團企業在拿地立項和物業開發、品牌組織和供應鏈控制、運營管理和效率提升等方面都具有更加明顯的優勢。頭部企業通過直接開店、并購重組等方式，將會進一步提高集中度。單體奧特萊斯則需要以鮮明的特色，比如良好的環境、卓越的體驗等，在激烈競爭的市場中分一杯羹。

隨著奧特萊斯項目的下沉，三 四線城市的機會與挑戰并存。

國內奧萊日益“下沉”，產業資本和奧萊品牌項目正在向三四線市場擴張。2022年國內新開業的23家奧特萊斯中，有9家在三四線城市。下沉市場的競爭相對較弱、經營成本相對較低，同時地方政府也有強烈的 招商引資需求，并希望把消費留在本地，因此在現階段仍然有較多的進入機會。集團公司除了在商品組織上的優勢外，在人才方面也有較 好的儲備，經營決策相對專業，同時在拿地、自營、并購等資金占用較大 的業務活動中也有明顯優勢。

伴隨著大數據、云計算、物聯網、人工智能等信息技術在零售業各環節的深度融合與應用，零售業朝著數智化、個性化、線上線下一體化方向轉型的重要性，逐漸成為行業共識。

中國百貨商業協會會長范君表示， 未來5年我國奧特萊斯的市場 規模有望達到9500億元。在零售數字化時代，行業需要在全渠道購物體驗、商業空間的場景打造、精細化運營的提升等方面投入數字化轉型研究，協助奧特萊斯適應市場的變革和發展。

如果想要了解更多奧特萊斯產業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年奧特萊斯產業現狀及未來發展趨勢分析報告》。