制藥裝備市場需求狀況及未來發展空間

楊興杰 2024年7月11日來源：中研網 1317 86 簡體

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制藥裝備作為生產藥品的核心設備，與下游制藥企業的市場需求息息相關。隨著世界經濟的發展、人口總量的增長、社會老齡化程度的提高以及民眾健康意識的不斷增強，使得人類對生命健康事業愈發重視。同時，全球城市化進程的加快，各國醫療保障體制的不斷完善，推動了全球醫

一、制藥裝備市場需求狀況及未來發展空間

①下游醫藥市場需求持續增長

制藥裝備作為生產藥品的核心設備，與下游制藥企業的市場需求息息相關。隨著世界經濟的發展、人口總量的增長、社會老齡化程度的提高以及民眾健康意識的不斷增強，使得人類對生命健康事業愈發重視。同時，全球城市化進程的加快，各國醫療保障體制的不斷完善，推動了全球醫藥行業的發展。2018年全球藥品銷售額超過1.2萬億美元。2015-2018年全球藥品銷售額復合增長率4.08%。預計未來幾年全球藥品銷售額將保持年均4%-5%之間的增長。

圖表：2015-2023年全球醫藥市場規模統計及預測（億美元）

數據來源：IQVIA

根據IQVIA的統計數據，2018年，發達國家的藥品消費支出為8,000億美元，2014-2018年復合增長率為5.7%，占全球藥品消費支出的66.4%；其中以美國的藥品消費支出最為龐大，達到4,849億美元，2014-2018年復合增長率為7.2%。醫藥新興市場國家的藥品消費支出2,859億美元，2014-2018年復合增長率為9.3%，占全球藥品消費支出的23.7%；其中以中國的藥品消費支出最為龐大，達到1,323億美元，2014-2018年復合增長率為7.6%。醫藥新興市場國家的藥品需求增速超過全球增速，全球醫藥市場在保持增長的同時將繼續向新興醫藥市場轉移。中國作為全球醫藥行業最大的新興市場，全國醫藥工業主營業務收入從2012年的9,677億元增長到2021年的20,644億元，年復合增長率為8.78%。

圖表：2012年-2021年全國醫藥工業主營業務收入（億元）

數據來源：中國醫藥統計網

從PharmExec（美國醫藥經理人雜志）每年發布的全球制藥企業排名TOP50來看，占據全球主導地位的制藥企業分布仍以美國、德國、日本、瑞士等發達國家為主，但近年來中國制藥企業發展迅速，2018年全球排名TOP50的制藥企業中尚無中國企業。2022年位列全球制藥企業排名TOP50的中國制藥企業數量已達4家，分別為恒瑞醫藥、中國生物制藥、上海醫藥和石藥集團。中國的優秀制藥企業已逐漸走向全球。新興醫藥市場的快速發展，將帶動制藥裝備需求的快速提升，國內醫藥裝備制造業未來發展空間巨大。

②全球CMO/CDMO行業高速發展

CMO/CDMO是以合同外包的形式為制藥企業提供藥品生產涉及的工藝開發、配方開發支持，按照制藥企業的委托為其提供臨床用藥、中間體制造、原料藥生產、制劑生產及包裝等定制生產制造業務。為尋求高效率低成本的生產方式，許多跨國藥企進行戰略調整，將內部資源集中于前期研發等具有比較優勢的產業鏈環節，向CMO/CDMO企業尋求制藥業務的外包服務支持。未來全球CMO/CDMO市場規模將進一步快速增長，預計2021年將超過1025億美元，2017-2021年的年復合增長率約為13.03%。

圖表：全球CMO/CDMO市場規模（億美元）

數據來源：東興證券研究所

全球CMO/CDMO行業的高速發展，為制藥裝備帶來巨大的需求空間，成為拉動制藥裝備行業發展的另一長期引擎。③醫藥制造業固定資產投資帶動制藥裝備需求提升下游醫藥制造業固定資產投資規模直接影響制藥裝備行業的供需狀況，制藥裝備行業周期與醫藥制造業固定資產投資高度相關。2012-2021年，我國醫藥制造業固定資產投資情況如下：

圖表：2012-2021年醫藥制造業固定資產投資及增速變動

數據來源：國家統計局

可以看出，2012-2015年，新版GMP的認證推行大幅提高了藥品生產標準，下游制藥企業更換設備的需求帶動制藥裝備行業進入高景氣周期，維持了較高的固定資產投資增速。2016年開始，新版GMP認證帶動的換代、更新潮逐步進入尾聲，固定資產投資需求大幅減少，行業競爭加劇。在之后的行業發展中，從事低端制藥裝備生產的廠商逐步被淘汰，而借助新版GMP認證的契機完成智能化、集成化、自動化升級的高端制藥裝備廠商受到市場的青睞，逐漸帶動制藥裝備行業步入穩步發展的階段。近年來，伴隨我國創新藥市場的蓬勃發展，大批新上市的創新藥企業進行產能擴建，產生了大量的設備采購需求，而2020年度疫情的出現加速了這一進程，并為制藥裝備的國產替代提供了巨大良機。我國制藥行業從仿制創新向自主創新方向的轉變，將為制藥裝備市場帶來長期發展機遇。

④我國制藥裝備行業發展空間巨大

制藥裝備行業是醫藥工業的基礎，其質量和工藝能否滿足制藥工業發展需要，直接影響醫藥工業的發展。根據智研咨詢發布的《2016-2022年中國制藥裝備市場研究及投資前景預測報告》分析：為控制藥品研發生產成本，國際大型制藥公司的全球產業布局逐步向具有成本優勢的地區轉移。在這種趨勢下，中國已經成為全球最大藥品原材料生產及出口國家，并逐漸向生產和出口藥品制劑的國家轉型，這為我國制藥裝備行業帶來了巨大的想象空間。市場需求持續增長是推動我國制藥裝備行業快速增長的主要動力。規模化、集中化生產可能會導致制藥裝備價格下降，但未來幾年高端制藥裝備市場滲透率將提高，部分低端裝備將會被淘汰，行業平均價格水平不會出現大幅波動，市場需求則會穩步上升，2016-2020年中國制藥裝備行業市場規模年復合增速在20%左右，至2020年行業市場規模有望突破1,300億元。

二、制藥行業的周期性、區域性特征

制藥裝備行業不存在明顯的行業周期性，但與下游制藥行業固定資產投資有一定的相關性。譬如GMP認證規范的推出，會促使下游制藥企業更新設備以滿足監管要求，從而帶動高端制藥裝備需求的快速增長。待GMP認證逐漸進入尾聲，制藥裝備的市場需求則有所放緩。

在區域性上，一般制藥裝備體積較大，考慮到運輸的便利性，往往靠近制藥企業集中的地區。目前我國制藥企業主要集中分布在浙江、江蘇、湖南、山東、上海、廣東、海南等地區，因此制藥裝備企業也多分布在浙江、湖南、上海等地。

想了解更多制藥裝備行業發展趨勢和發展前景的相關內容，可關注中研網《2024-2029年制藥裝備行業市場深度調研與投資潛力研究報告》。

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