鋰電拐點到了?鋰電池產業發展研究報告

鋰電池行業正經歷著前所未有的增長。隨著新能源汽車市場的快速發展和儲能需求的增加，鋰電池的需求量大幅增長。據統計，我國鋰電池市場規模已經連續多年位居全球前列，并且仍在持續增長。預計未來幾年，隨著技術的進步和市場的擴大，鋰電池行業的增長勢頭將持續。

推進電信醫療等領域擴大開放

商務部副部長郭婷婷3月25日在中國發展高層論壇2024年年會上表示，中國將進一步擴大高水平對外開放，為全球經濟復蘇和穩定發展注入更多確定性，為各國投資者深耕中國、贏得未來提供更大空間。目前，正在落實全面取消制造業領域外資準入限制措施，還將推進電信、醫療等領域擴大開放。

“中國是全球第二大商品消費市場，已形成超過4億人的世界規模最大、最具成長的中等收入群體。中國不僅服務消費增長空間廣闊，在新型城鎮化、先進制造業、綠色低碳轉型等方面也將釋放出巨大需求。”

郭婷婷表示，中國擁有全球最大規模的研發人員隊伍、最多的發明專利授權量，“人口紅利”正向“人才紅利”提升。與此同時，中國數字化、綠色化發展加快，新能源汽車、鋰電池、光伏產品成為中國產業的“新名片”。商務部將進一步增強創新驅動，深度參與全球產業鏈供應鏈合作，更好吸引全球優質要素，大力發展新技術新產業、新業態新模式，拓展服務貿易、數字貿易，促進各國企業創新發展。

根據中研普華研究院撰寫的《2024年版鋰電池產業規劃專項研究報告》顯示：

鋰電池產業發展研究報告

鋰電池行業近年來呈現出蓬勃發展的態勢，受益于新能源汽車、儲能等領域的快速增長，市場規模持續擴大。在破除國內市場內卷和加快開拓新興市場兩大維度，鋰電企業全球化發展必要性凸顯。

從全球來看，中國汽車電動化進程領先，海外歐美等地區正加速追趕，海外新能源汽車、鋰電池市場增量空間龐大，高工產業研究院(GGII)預計到2030年全球鋰電池出貨量將超4TWh，其中海外新能源汽車滲透率遠低于國內，未來市場增速將高于國內市場。

今年兩會期間，全國人大代表、天能控股集團董事長張天任再度將視角聚焦在動力電池產業的高質量發展上。

中汽協數據顯示，2023年，新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%。與此同時，來自中國汽車動力電池產業創新聯盟的數據顯示，2023年，我國動力電池累計裝車量387.7GWh， 累計同比增長31.6%。

對于新能源汽車動力電池的使用，張天任指出：“汽車動力電池的平均使用壽命為5—8年，國內早期推廣的新能源汽車動力電池陸續進入報廢期，預計未來動力電池將迎來大規模退役潮。”

相關機構曾指出，中性預測下，預計2030年動力電池回收的市場總規模將達到758.4億元，2021-2030年CAGR(復合年增長率)為58.3%;而在樂觀情形下，2030年動力電池梯次+再生利用市場總規模則有望達到1048.9億元。

鋰電拐點到了?

A股從今年2月開啟大反彈以來，鋰電板塊一直中規中矩，板塊漲幅一直緊跟著大盤漲幅。但近期以來，鋰電板塊出現了強勢暴拉。3月11日，新能源車電池ETF、鋰電池ETF單日漲幅都在10%以上，市面上最主要的10支電池ETF單日漲幅都在7.9%以上。

鋰電基本面也在反轉。整個2023年，鋰電產業鏈都處于去庫周期。但進入3月份后，鋰電排產指引強勁，國內TOP3企業排產同比增速均在29%以上，環比增速均在38%以上。

雖然排產指引強勁，但鋰電的增長機會仍然只屬于頭部企業。本文持有以下觀點。

1、鋰電保住了盈利能力。2023年車企價格戰加劇，市場擔心車企打價格戰影響鋰電池利潤。但從結果看，鋰電頭部企業毛利率均實現逆勢增長。邏輯在于，鋰電池將價格戰壓力轉嫁給了上游企業，同時鋰電規模降本的作用超預期。

2、鋰電有望告別去庫周期。3月份，全球主要電池企業排產合計82.08GWh，環比增長38.74%。頭部企業產能利用率也從不足6成恢復到7成左右。這很大程度上源于新能源汽車銷售出現淡季不淡的特征以及碳酸鋰止跌回升刺激了下游囤貨。

3、增長機會只屬于頭部企業。鋰電產能過剩仍然存在，產能過剩造成鋰電價格戰，部分中尾部企業的成本跟不上價格戰，至今仍處于停工狀態。頭部企業借此機會再次實現了市占率大增，寧德時代2月份市占率已重回50%。

鋰電池行業前景研究

鋰電池行業的技術進步和創新是行業發展的核心驅動力。近年來，鋰電池的能量密度、安全性、壽命等方面取得了顯著進展，滿足了市場對更高性能鋰電池的需求。同時，新型電池技術的研發也在不斷推進，如固態電池等，有望為鋰電池行業帶來新的增長點。

鋰電池行業的產業鏈包括上游原材料、中游電池制造和下游應用等環節。上游原材料主要包括鋰、鈷、鎳等礦產資源，中游電池制造涉及電芯、模組等生產環節，下游應用則包括新能源汽車、儲能等領域。隨著產業鏈的完善和發展，各環節之間的協同合作將更加緊密，推動整個行業的健康發展。

政府在推動新能源汽車發展和儲能領域建設方面給予了大力支持，出臺了一系列相關政策，為鋰電池行業的發展提供了有力保障。同時，市場需求也在不斷增加，特別是在新能源汽車領域，隨著消費者對環保和節能的認識提高，對鋰電池的需求將進一步增加。

總之，鋰電池行業面臨著廣闊的發展前景和巨大的市場機遇。然而，也需要注意到行業存在的風險和挑戰，如原材料價格波動、技術更新換代等。

在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。中研網撰寫的鋰電池行業報告對中國鋰電池行業的發展現狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業的政策環境、經濟環境、社會環境及技術環境等方面分析行業面臨的機遇及挑戰。同時揭示了市場潛在需求與潛在機會，為戰略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰略規劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

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