鈦白粉產業鏈分析

1、產業鏈分析

根據中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國鈦白粉行業深度分析與發展前景預測報告》顯示：

鈦白粉行業產業鏈上游為鈦礦、硫酸、金紅石/高鈦渣和氯氣等原材料，中游為硫酸法和氯化法鈦白粉的生產與制造;下游主要應用于涂料、油墨、塑料、造紙和其他行業。其中，硫酸法生產的材料有鈦礦礦和硫酸，而氯化法的材料為金紅石/高鈦渣和氯氣。

圖表：鈦白粉產業鏈

資料來源：中研普華產業研究院

2、鈦礦資源

鈦是地殼中分布最廣和豐度較高的元素之一,占地殼重量的0.61%,位居第9位。鈦化學活性強，自然界中沒有單質鈦存在，易與氧結合，礦物中鈦主要以TiO2和鈦酸鹽形式存在，常與鐵共生，形成各類礦物，單是TiO2含量超過1%的礦物就超過140種，其中有工業價值的僅10余種，主要為金紅石、鈦鐵礦、鈦磁鐵礦、銳鈦礦、白鈦礦、鈣鈦礦等。

然而，由于鈦資源的經濟價值和開采潛力高度依賴于礦物的品質，目前具有工業開采價值的鈦礦資源主要為鈦鐵礦與金紅石。其中：

(1)鈦鐵礦：鈦鐵礦分為巖礦和砂礦，從巖礦中選出的鈦精礦中TiO2品位一般為42%-48%，而從砂礦中選出的鈦精礦TiO2品位可超過50%。鈦鐵礦是目前最主要的鈦礦資源，可以直接作為硫酸法鈦白粉的原料，但該工藝會產生大量的硫酸亞鐵鹽，造成較大的環境壓力并浪費大量的鐵資源。為了充分利用鈦鐵礦中的鐵，許多冶煉廠以鈦鐵礦為原料進行電爐冶煉，得到生鐵和高鈦渣，之后高鈦渣再作為硫酸法或氯化法生產鈦白粉的原料。

(2)金紅石：金紅石是鈦礦中分布最廣的砂礦礦物之一，品位較高，TiO2含量一般高于2%，同時含有Fe、Mg、Al、Si、Ca等雜質元素，通過重選、磁選、浮選、電選和酸浸等方法進行選礦后可獲得TiO2含量為95%-99%的高品位精礦，進而用于制取鈦白粉、海綿鈦、四氯化鈦等產品。雖然金紅石資源較為優質，但天然金紅石儲量相對較少，難以滿足生產需求，因此需要大量生產人造金紅石(也稱合成金紅石)作為替代品。當前，主流廠商多以鈦鐵礦或高鈦渣為原材料，采用硫酸浸出法、鹽酸浸出法、選擇氯化法、還原銹蝕法等方法生產人工金紅石。

全球鈦礦資源以鈦鐵礦為主，集中分布于中國、澳大利亞、印度等國家。根據美國地質調查局數據，2022年全球鈦儲量在7億噸左右，其中鈦鐵礦儲量6.5億噸左右，占比接近93%，金紅石儲量0.49億噸左右。分地區來看，2022年中國、澳大利亞的鈦鐵礦儲量合計全球占比約54%，其中中國儲量1.9億噸，占全球比29%左右，澳大利亞儲量1.6億噸，占比約25%;金紅石主要分布在澳大利亞、印度、南非等地，2022年澳大利亞金紅石儲量3100萬噸，全球占比高達64%左右。

2022年全球鈦礦產量合計950萬噸，其中鈦鐵礦產量890萬噸，占比94%左右，金紅石產量59萬噸，占比約6%。根據美國地質調查局數據，2022年全球鈦鐵礦產量890萬噸，近年來全球鈦鐵礦產量呈現增長態勢，但從區域來看，鈦鐵礦供給的增長主要來自于中國，2018年-2022年產量從180萬噸上升到340萬噸;2022年海外鈦礦產量為550萬噸，盡管近五年有小幅增長，但仍然低于2013年高位水平。2022年全球金紅石產量59萬噸，2018年-2022年整體穩定在60萬噸上下波動。整體來看，近年國內鈦礦供給呈現穩步釋放的態勢，海外鈦礦供給釋放則相對穩定。

圖表：全球鈦鐵礦產量

資料來源：美國地質調查局，中研普華產業研究院整理

然而，值得注意的是，盡管國內鈦礦資源十分豐富，但高品位鈦礦依舊依賴進口。現階段，國內鈦礦均為鈦鐵礦，整體品位較低，金紅石資源也相對欠缺。在此背景下，高品位鈦礦依舊依賴進口。

3、鈦渣

鈦渣是通過化學物理方法從鈦礦中提取出的富集物，其形成過程包括電爐加熱熔化鈦礦，使其中二氧化鈦和鐵得以分離。這種富集物含有高含量的二氧化鈦，是生產四氯化鈦、鈦白粉和海綿鈦產品的優質原料。因此鈦渣并非廢渣或副產物，而是一種重要的工業原料。目前行業中生產鈦渣的技術主要有三種，分別為電爐熔煉技術、酸浸技術和還原銹蝕技術。

電爐熔煉技術使用鈦精鈦和油焦或煤，按照比例混合后在電爐中經過高溫熔煉得到生鐵和鈦渣，是目前最為廣泛使用的技術;電爐熔煉的工藝過程比較簡單，金屬鐵可以直接作為產品，生產中產生的電爐煤氣可以回收循環利用，是一種高效的冶煉鈦資源的方法。電爐熔煉法的主要工藝流程是鈦精礦經混料、造團后與還原劑(石油焦或無煙煤)一同放入礦熱電弧爐內，在1600～1800℃的條件下進行熔煉，產物分別凝聚為鈦渣和金屬鐵，根據生鐵和鈦渣的密度和磁性不同，把鈦氧化物和鐵分開。目前國內主流的鈦渣生產方式是電爐熔煉。

酸浸技術使用鈦精礦和鹽酸加壓浸出，通過鹽酸去除鐵、鎂、鈣、鋁、錳等可溶性雜質，經過濾、洗滌和煅燒后得到品位較高的鈦渣，但由于鹽酸對設備腐蝕嚴重、廢母液處理裝置投入較高等原因，應用受到限制。國內較少采用該工藝。

還原銹蝕技術主要通過多重工序去除鈦精礦中的氧化鐵后對鈦進行富集，去除手段包括以煤為原料和還原劑在高溫下還原氧化鐵，然后通過磁選、稀氨溶液銹蝕去除剩余鐵并進行過濾分離，該方法主要在鈦鐵礦和煤豐富的澳大利亞應用，其他地區應用較少。

截至2022年末，國內有60余家鈦渣生產企業，總產能約200萬噸/年，行業整體情況與2021年年末持平。我國鈦渣產能較為分散，主要集中在四川、云南、遼寧和內蒙古等地，年產鈦渣10萬噸以上規模企業僅有攀鋼集團和龍佰集團。

欲了解更多行業的市場數據及未來行業投資前景，請點擊查看中研普華產業院研究報告《2023-2028年中國鈦白粉行業深度分析與發展前景預測報告》。