AI算力帶動供需缺口擴大，超級電容行業迎來漲價與國產替代雙重變革

AI算力帶動供需缺口擴大，超級電容行業迎來漲價與國產替代雙重變革

2026年下半年超級電容行業迎來關鍵拐點。受AI算力設備升級驅動，全球超級電容供需格局徹底扭轉。疊加原材料價格上行、海外龍頭產能受限，行業正式開啟漲價周期，同時國產替代進程持續提速，成為新能源儲能元器件領域的核心增長賽道。

本輪行業變革的核心觸發點，是新一代AI算力平臺的落地普及。2026年英偉達GB300、Rubin算力平臺全面商用，將超級電容從服務器可選配件升級為機柜標準配置。高密度算力設備運行中產生的瞬時功率波動，亟需超級電容毫秒級穩壓、瞬時儲能的特性適配，徹底打開行業增量空間。數據顯示，2026年GB300平臺對應的超級電容市場需求達1500-1800萬顆，而全球頭部企業日本武藏的年產能僅650萬顆，行業供需缺口大幅擴大，缺口規模超一倍。

供需失衡直接推動行業價格體系調整。2026年6月以來，全球多家被動元件龍頭啟動漲價策略。海外方面，尼吉康、佳美工等日系企業上調超級電容產品價格，漲幅區間維持在10%-15%。國內龍頭江海股份緊隨其后，發布全線產品提價函，涵蓋鋁電解電容、薄膜電容及超級電容全品類。此次漲價核心誘因，是上游核心原材料持續漲價，其中超級電容關鍵原材料碳粉年內漲幅達30%，鋁箔、化工輔料價格同步上行，企業生產成本壓力持續攀升。

根據中研普華產業研究院最新推出的《2026年全球超級電容行業市場規模、領先企業國內外市場份額及排名》預測分析

市場需求結構的迭代，正在重塑超級電容行業的應用邊界。長期以來，超級電容主要應用于軌道交通、風電變槳、智能電表等傳統工業場景，市場規模增速平穩、行業關注度偏低。而AI數據中心高密度供電的全新需求，讓超級電容切入高端算力賽道，成為AI服務器穩定運行的核心配套元器件。單機柜AI服務器超級電容用量突破300顆，伴隨下半年Rubin平臺放量，設備儲能配套需求還將進一步提升，行業增量市場持續擴容。

行業格局層面，國產企業迎來難得的突圍機遇。全球LIC混合超級電容賽道中，日本武藏長期占據壟斷地位，其產品單顆售價約350元。國內江海股份是A股唯一具備LIC規模化量產能力的企業，產品單顆定價100元，性價比優勢顯著。2025年江海股份超級電容業務營收達3.52億元，同比增長52.51%，業績增速持續領跑行業。除江海股份外，火炬電子、思源電氣、東陽光等國內企業持續布局，逐步實現產品批量交付，補齊國產產業鏈短板。

政策層面的持續加持，為行業發展筑牢基礎。2026年“十五五”規劃綱要明確提出加快新型儲能技術自主可控，中央經濟工作會議聚焦“人工智能+”與設備更新升級，政府工作報告進一步要求提升高端電子元器件國產化率。在科技自主可控的大背景下，超級電容作為算力儲能核心元器件，成為國產替代的重點攻堅領域，產業配套政策持續落地。

當前行業內部已形成差異化觀點。部分業內機構認為，本輪行業增長由AI算力剛需驅動，供需缺口短期難以填補，漲價周期將持續1-2年，行業整體景氣度將維持高位。另有從業者持謹慎態度，認為當前行業擴產熱潮升溫，若國內外產能集中釋放，疊加AI設備需求增速不及預期，未來行業或出現供需平衡甚至產能過剩，短期漲價紅利難以持續。

整體來看，超級電容行業已擺脫傳統小眾賽道定位，邁入技術迭代、需求擴容、國產替代的三重紅利周期。短期來看，供需失衡與成本上漲將支撐產品價格穩定上行，頭部企業業績持續兌現;中長期而言，技術突破、產能擴張與國產替代進度，將成為決定行業長期發展高度的核心因素。隨著產業鏈上下游持續深耕，超級電容有望成為AI算力儲能領域的核心剛需器件，打開長期成長空間。

中研普華憑借其專業的數據研究體系，對行業內的海量數據展開全面、系統的收集與整理工作，并進行深度剖析與精準解讀，旨在為不同類型客戶量身打造定制化的數據解決方案，同時提供有力的戰略決策支持服務。借助科學的分析模型以及成熟的行業洞察體系，我們協助合作伙伴有效把控投資風險，優化運營成本架構，挖掘潛在商業機會，助力企業不斷提升在市場中的競爭力。

若您期望獲取更多行業前沿資訊與專業研究成果，可查閱中研普華產業研究院最新推出的《2026年全球超級電容行業市場規模、領先企業國內外市場份額及排名》，此報告立足全球視角，結合本土實際，為企業制定戰略布局提供權威參考。