前言
在全球汽車產業電動化、智能化、網聯化轉型浪潮中，中國汽車產業憑借政策驅動、技術突破與市場擴容，已形成全球領先優勢。2025年作為“十四五”收官與“十五五”規劃啟動的關鍵節點，新能源汽車滲透率突破50%，商用車新能源化加速，智能駕駛技術進入商業化落地階段。
一、宏觀環境分析
(一)政策驅動：從規模擴張轉向高質量發展
國家“雙碳”戰略與《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》明確2030年新能源汽車銷量占比目標，并通過購置稅減免、充電基礎設施補貼等政策持續激勵企業研發。2025年工信部等八部門聯合發布《汽車行業穩增長工作方案》，提出“加快公共領域車輛電動化”“推動智能網聯技術產業化應用”等舉措，為行業提供穩定預期。此外，國七排放法規或于2027年實施，單車污染物排放限值較國六階段再降50%，倒逼傳統燃油車技術升級，碳積分交易體系完善則進一步加速企業電動化轉型。
(二)技術迭代：核心領域突破重塑產業格局
電動化領域，固態電池技術進入量產前夜，氫燃料電池在商用車領域率先落地，重卡車型續航里程顯著提升;智能化方面，L2+級輔助駕駛成為新車標配，L3級自動駕駛在北京、上海等區域進入商業化試點，車聯網技術普及推動車與車、車與路、車與云的無縫連接。產業鏈協同創新加速，華為MDC計算平臺、速騰聚創激光雷達等國產核心部件實現車規級量產，推動電子電氣架構、智能駕駛等核心技術突破。
(三)消費升級：需求分化催生新增長極
根據中研普華研究院《2025-2030年中國汽車產業發展趨勢及投資前景預測報告》顯示，消費市場呈現“啞鈴型”分化：高端市場以技術壁壘與品牌溢價構建護城河，全棧自研、生態整合等模式成為主流;下沉市場則以成本控制與渠道滲透為核心，通過“使用成本平權”邏輯覆蓋首購群體。Z世代成為消費主力軍，其“顏值即正義”“社交即消費”的價值觀推動產品向情感化、個性化方向發展。區域市場中，一線城市依托充電樁密度構建競爭壁壘，中西部三四線城市銷量增速超30%，農村地區通過“可拆卸電池”“光儲充檢一體化”模式突破充電瓶頸。
(來源：國家統計局、中研整理)
(一)乘用車市場：電動化主導，智能化賦能
新能源乘用車滲透率持續攀升
2025年新能源汽車購置稅減免政策調整為減半征收，標志著市場從政策驅動轉向市場驅動。比亞迪、蔚來、小鵬等頭部企業通過技術創新和品牌升級搶占市場份額，特斯拉、大眾等外資品牌加速本土化研發，智能座艙與自動駕駛協同系統成為差異化競爭焦點。高端市場比拼技術壁壘與品牌溢價，下沉市場考驗成本控制與渠道滲透，二手車市場活躍度提升為新車銷售提供支撐。
智能駕駛技術商業化加速
L3級自動駕駛在北京、上海等區域進入商業化試點，車企通過OTA技術實現功能迭代，部分車型一年內新增多項功能，用戶付費率提升。數據閉環能力成為企業競爭分水嶺，特斯拉通過影子模式積累海量駕駛數據優化算法，本土企業如蔚來、小鵬則通過用戶社區構建數據生態。
(二)商用車市場：新能源化拐點來臨，重卡領跑
新能源商用車滲透率突破30%
2025年前10個月，新能源商用車國內銷量同比增長60.2%，滲透率連續兩個月站穩30%上方，標志著行業從政策驅動轉向市場驅動。比亞迪、東風等企業加速布局新能源輕卡、重卡領域，中集車輛提出“EVRT生態圈”戰略，聯合產業鏈上下游構建純電動頭掛列車協同發展模式。
重卡電動化經濟性凸顯
新能源重卡滲透率快速提升，2025年前三季度銷量同比增長184.1%，主要得益于經濟性提升與政策雙輪驅動。純電動牽引車在達到一定里程數后，全生命周期成本(TCO)顯著低于柴油車和天然氣車，疊加購置稅減免、路權優惠等政策，電動重卡成為物流企業降本增效的首選。
(一)技術趨勢：固態電池與L4自動駕駛引領突破
固態電池量產在即
東風汽車350Wh/kg固態電池預計2026年量產上車，續航可達1000公里，極寒環境下能量保持率超72%，安全性能超過國標。固態電池量產將徹底解決續航焦慮，推動新能源汽車向高端化、長續航方向發展。
L4自動駕駛進入規模化應用前夜
工信部啟動“十五五”智能網聯新能源汽車產業發展規劃編制，明確2030年高度自動駕駛智能網聯汽車在高速公路廣泛應用、部分城市道路規模化應用的目標。車企與科技企業合作加速，如華為與長安汽車聯合開發人形汽車機器人，計劃2028年量產下線，推動自動駕駛技術向更復雜場景滲透。
(二)產業趨勢：從單一產品競爭轉向生態競爭
“車-路-云-網-圖”一體化生態成型
頭部企業構建覆蓋智能駕駛、智能座艙、車聯網的生態閉環，比亞迪“車-云-路”一體化平臺實現車輛狀態實時監控，蔚來通過換電模式優化電池管理系統。科技企業深度介入，華為、大疆等推動電子電氣架構、智能駕駛核心部件突破，造車新勢力通過差異化定位搶占細分市場。
出海模式升級：從產品出口到技術輸出
中國品牌加速拓展海外市場，比亞迪在泰國、巴西建設工廠，蔚來在挪威、德國建立直營服務體系，構建全球產業鏈協同體系。國際競爭加劇倒逼企業提升標準話語權，參與全球新能源汽車法規與技術標準制定，推動中國方案成為國際主流。
(一)產業鏈投資：縱向深化與橫向拓展并舉
上游領域
鋰、鈷、鎳等電池原材料需求持續增長，資源開發企業迎來發展機遇;固態電池生產設備、激光雷達制造設備等細分領域技術壁壘高、競爭格局優，具備長期投資價值。
中游制造
電池環節關注固態電池、鈉離子電池等新技術路線企業;電機環節聚焦高效能、輕量化產品;電控環節重視功率半導體、車載芯片等核心部件國產化率提升。智能硬件領域，激光雷達、高精度地圖、車載攝像頭等細分市場增速領先。
下游服務
充電樁運營、電池回收、智能駕駛數據服務等新興業態潛力巨大。隨著新能源汽車保有量增長，電池回收體系構建成為剛需，高端芯片國產化替代需求迫切，相關領域投資機會凸顯。
(二)區域投資：下沉市場與出海雙輪驅動
下沉市場
A0級電動轎車將成為增長新引擎，滿足首購群體需求。中西部三四線城市銷量增速超30%，農村地區通過“可拆卸電池”“光儲充檢一體化”模式突破充電瓶頸，相關基礎設施建設和運營企業值得關注。
出海領域
東南亞、中東、歐洲等地區市場份額逐步提升，出海模式從單純出口產品向本地化生產、技術輸出與生態合作升級。具備全球化布局能力的車企及零部件供應商，以及提供跨境物流、本地化服務的平臺企業，將受益于行業出海紅利。
如需了解更多汽車行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國汽車產業發展趨勢及投資前景預測報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號