銀行理財行業作為金融業的重要組成部分，近年來發展迅速。自2019年第一家銀行理財公司成立以來，行業進入快車道，規模穩步上升，產品結構不斷優化，風險管理能力顯著提升，投資者信任度不斷增強。與公募基金共同成為個人投資者理財的兩大支柱。隨著居民財富的增加和理財意識的提升，銀行理財行業展現出強大的市場活力和增長潛力。
銀行理財行業細分領域
銀行理財行業細分領域廣泛，主要包括固定收益類理財產品、混合類理財產品、權益類理財產品以及養老理財、ESG理財等主題產品。固定收益類產品如債券型基金、貨幣基金等占據市場主導地位，占比高達90%以上。混合類和權益類產品則滿足不同風險偏好投資者的需求，占比逐步提升。此外，針對特定市場需求的主題產品如養老理財、ESG理財等也逐漸興起。
銀行理財產業鏈結構
銀行理財產業鏈結構主要由產品提供方(銀行理財公司、公募基金等)、銷售渠道(銀行網點、互聯網平臺等)、投資者以及監管機構組成。銀行理財公司負責產品研發和管理，通過銀行網點和互聯網平臺等渠道銷售給投資者。監管機構則負責監督和管理整個行業的運行，保障投資者權益和市場秩序。
市場規模
截至2024年6月末，銀行理財市場存續規模已達到28.52萬億元，為投資者創造收益3413億元。規模的增長得益于居民財富的增加、理財意識的提升以及市場需求的多樣化。隨著資管新規的實施，銀行理財行業逐步走向市場化、規范化的發展軌道。
競爭格局
銀行理財市場競爭格局正在發生深刻變化。理財公司成為市場主力軍，存續規模和占比不斷上升。截至2024年上半年，理財公司存續產品數量和金額均最多，占比達到85.24%。中小銀行和未成立理財子公司的銀行則面臨較大壓力，需要加快轉型和整合。此外，外資和合資理財機構數量有望增長，市場競爭將更加激烈。
發展趨勢
據中研普華產業院研究報告《2024-2029年中國銀行理財行業發展分析及投資戰略研究報告》分析
銀行理財行業未來發展趨勢包括規模化、數字化、新客群、新渠道、智能化和頭部化。預計到2030年，銀行理財市場規模將增長至50萬億元，用戶數將超過2億人。同時，小微經營者將成為最具潛力的客群之一，數字化渠道和代銷模式將成為重要的發展方向。智能化技術的應用將提升理財公司的營收和運營效率，降低成本。頭部理財公司的市場份額將進一步擴大，形成更為集中的競爭格局。
政策環境
政策法規對銀行理財行業的發展具有重要影響。資管新規的實施加強了對理財產品的監管，規范了市場秩序，推動了產品的凈值化轉型。未來，理財產品統一登記制度將全面實施，提高產品透明度;理財公司資本管理辦法將出臺，強化風險管控;銷售管理辦法將細化，規范銷售行為;投資者保護制度將更加健全，保護投資人利益。
技術進步
技術創新是推動銀行理財行業發展的重要力量。大數據、云計算、人工智能等技術的廣泛應用提升了理財產品的設計、營銷、風控等方面的能力。智能投顧系統的建設優化了客戶體驗，提高了運營效率。未來，銀行理財公司將繼續加大金融科技投入，提升數字化運營能力。
市場需求
隨著居民財富的增加和理財意識的提升，投資者對理財產品的需求將更加多樣化。除了傳統的固定收益類產品外，混合類和權益類產品占比有望提升。同時，養老理財、ESG理財等主題產品也將成為重要的發展方向。此外，年輕一代投資者對線上化、智能化服務的需求將推動理財公司加快數字化轉型。
挑戰與機遇
銀行理財行業在快速發展的同時也面臨諸多挑戰，包括“資產荒”問題、市場競爭加劇、費率市場化競爭等。然而，這些挑戰也孕育著新的機遇。通過產品創新、服務優化和數字化轉型等方式，銀行理財公司可以更好地滿足投資者需求，提升市場競爭力。
產品競爭
銀行理財公司在產品競爭中注重產品創新和差異化。通過研發新的理財產品、優化產品結構和提升產品收益率等方式，吸引投資者。同時，針對特定市場需求的主題產品也成為競爭的重要方向。
服務競爭
服務競爭主要體現在客戶體驗和售后服務方面。銀行理財公司通過提升客戶服務質量、優化銷售渠道和提供個性化服務等方式提升客戶滿意度和忠誠度。智能投顧等創新服務模式也成為提升服務競爭力的重要手段。
品牌競爭
品牌競爭是銀行理財公司長期發展的重要因素。大型全國性理財公司憑借規模優勢和品牌優勢在市場競爭中占據有利地位。中小理財公司則通過特色化、專業化發展提升品牌影響力。
技術競爭
技術競爭是銀行理財行業的重要競爭領域。人工智能、大數據等技術的應用提升了理財公司的投資能力和運營效率。未來，技術競爭將更加激烈，理財公司需要不斷加大金融科技投入以保持競爭優勢。
價格競爭
價格競爭主要體現在產品收益率和費用方面。銀行理財公司通過提升投資能力和降低運營成本等方式提高產品收益率和降低費用水平以吸引投資者。然而，價格競爭也需要注意避免過度競爭導致的市場混亂和投資者利益受損。
渠道競爭
渠道競爭主要體現在銷售渠道的拓展和整合方面。銀行理財公司通過拓展線上銷售渠道、加強代銷合作等方式擴大銷售網絡。同時，中小銀行和未成立理財子公司的銀行則通過代銷模式參與市場競爭。
戰略競爭
戰略競爭是銀行理財公司長期發展的關鍵因素。通過制定明確的戰略目標和規劃、加強內部管理和提升核心競爭力等方式實現可持續發展。同時，銀行理財公司還需要密切關注市場動態和政策變化以調整戰略方向。
銀行理財重點企業情況分析
目前，銀行理財市場上有眾多優秀企業，如農銀理財、中銀理財、建信理財等。這些企業在產品創新、服務優化和數字化轉型等方面取得顯著成效，在市場競爭中占據有利地位。例如，農銀理財在固收類理財產品領域表現突出;中銀理財則注重混合類和權益類產品的創新;建信理財則憑借強大的品牌影響力和廣泛的銷售網絡在市場中占據領先地位。
1.市場規模持續增長
未來一段時間，銀行理財行業規模有望繼續保持穩步增長態勢。隨著居民財富的增加和理財意識的提升，投資者對理財產品的需求將更加多樣化。同時，政策環境和技術進步的推動也將促進市場規模的持續增長。
2.產品結構進一步優化
未來，銀行理財產品結構將進一步優化。固定收益類產品仍將是主力但占比可能略有下降;混合類和權益類產品占比將逐步提升以滿足不同風險偏好投資者的需求。同時，低波動穩健型產品如“活錢理財”、現金管理類等將繼續受到青睞規模占比有望提升。
3.數字化轉型加速
隨著技術的進步和應用的深入，銀行理財行業的數字化轉型將進一步加速。通過建設智能投顧系統、優化客戶體驗、加強風險管理等措施提升服務質量和運營效率。同時，線上化、智能化服務將成為重要的發展方向。
4.競爭格局分化
未來銀行理財行業競爭格局將進一步分化。大型全國性理財公司憑借規模優勢和品牌優勢在市場競爭中占據有利地位;中小理財公司則通過特色化、專業化發展提升競爭力。同時，外資和合資理財機構也將逐步進入市場參與競爭。
5.監管政策完善
未來監管政策將在以下方面進一步完善：一是理財產品統一登記制度將全面實施提高產品透明度;二是理財公司資本管理辦法將出臺強化風險管控;三是理財產品銷售管理辦法將細化規范銷售行為;四是理財投資者保護制度將更加健全保護投資人利益;五是理財業務功能監管將加強促進行業規范發展。
銀行理財行業前景
1、消費者需求和趨勢
規模化增長：根據麥肯錫的預測，到2030年，銀行理財市場規模將增長至50萬億元，成為居民主流理財方式。這主要得益于財富管理客戶風險偏好普遍下移，銀行理財作為替代存款的主流品種，其市場管理規模年增速有望達到9%。
數字化趨勢：隨著移動互聯網的普及，手機買理財將成為核心路徑。預計到2030年，銀行理財用戶數將超2億人，數字化渠道將成為銀行理財用戶增長的主要驅動力。
新客群崛起：小微經營者將成為銀行理財最具潛力的客群之一。截至2023年底，全國共有個體工商戶1.24億戶，中小微企業5200萬戶，這些小微企業的年營業收入接近50萬億元，到2030年，他們貢獻的市場規模將翻倍。
智能化服務：人工智能將驅動理財公司營收提升15%-30%，成本降低10%-30%。人工智能技術將推動理財公司實現產品創新和銷售渠道智能化，實現人貨精準匹配。
隨著居民財富的增加和理財意識的提升，消費者對理財產品的需求將更加多樣化。除了傳統的固定收益類產品外，混合類和權益類產品以及養老理財、ESG理財等主題產品將成為重要的消費方向。同時，年輕一代投資者對線上化、智能化服務的需求也將推動銀行理財行業的數字化轉型。
2、競爭對手和市場份額
市場上競爭對手眾多包括大型全國性理財公司、中小理財公司以及外資和合資理財機構等。
市場分化：銀行理財子行業將進一步分化，自身業務競爭力將決定排位。母行戰略重視度高、具備更強的投研競爭力和三方業務拓展能力的理財子公司將贏得更多市場份額。
代銷渠道競爭：到2030年，銀行理財銷售規模的一半將來自于他行代銷。隨著銀行理財業務的分銷體系進一步開放，以及中小行的資產管理業務收縮，代銷外部理財子產品將成為銀行機構承接居民理財需求的重要方式。
科技賦能：科技在金融領域的應用日益廣泛，銀行理財行業也不例外。科技賦能將幫助銀行理財公司提升運營效率，優化客戶體驗，從而在競爭中占據有利地位。
未來競爭格局將進一步分化大型理財公司的市場份額有望進一步擴大;中小理財公司則需要通過特色化、專業化發展提升競爭力。同時外資和合資理財機構的進入也將為市場帶來新的競爭動力。
銀行理財行業目前存在問題及痛點分析
1、資產荒問題
隨著銀行理財管理規模的不斷增加可投資的合意資產卻越來越難適配機構蜂擁低波、低風險資產配置矛盾逐漸顯現。這導致銀行理財公司在資產配置上面臨較大壓力需要更加注重資產配置的多元化和專業化。
2、市場競爭加劇
隨著市場競爭的加劇銀行理財公司需要不斷提升核心競爭力以應對挑戰。然而部分中小銀行和未成立理財子公司的銀行在競爭中處于劣勢地位需要加快轉型和整合。
3、費率市場化競爭
費率市場化競爭是銀行理財行業面臨的重要挑戰之一。為了吸引投資者部分銀行理財公司可能通過降低費率的方式參與競爭。然而這可能導致行業整體費率水平下降影響公司的盈利能力。
4、投資者教育不足
部分投資者對銀行理財產品的了解不足存在盲目投資、追求高收益而忽視風險等問題。這增加了投資風險并可能損害投資者的利益。因此加強投資者教育提高投資者的風險意識和理財能力成為銀行理財行業需要解決的問題之一。
未來銀行理財行業有望在滿足居民財富管理需求、服務實體經濟發展等方面發揮更大作用。
欲獲悉更多關于銀行理財行業重點數據及未來發展前景與方向規劃詳情，可點擊查看中研普華產業院研究報告《2024-2029年中國銀行理財行業發展分析及投資戰略研究報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號