銀行理財行業現狀及前景展望：銀行理財業務發展空間較大，多個領域均存在重大機遇

銀行理財業發展迅速，隨著金融科技的發展，銀行理財將更加數字化、智能化，提供個性化投資服務。同時，監管政策的完善將促進行業規范發展。此外，銀行理財將更加注重可持續投資，關注環境、社會和治理因素。新技術的應用，如區塊鏈和人工智能，將為銀行理財帶來更多機遇與挑戰。

銀行業理財登記托管中心發布《中國銀行業理財市場年度報告(2023年)》。截至2023年末，銀行理財市場存續規模26.8萬億元，全年累計新發理財產品3.11萬只，募集資金57.08萬億元，理財產品投資者數量增至1.14億個，為投資者創造收益6981億元。

業內人士表示，2024年,銀行理財規模將延續回暖態勢，實現長期可持續發展。銀行理財業務發展空間較大，多個領域均存在重大機遇。

根據中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國銀行理財行業發展分析及投資戰略研究報告》顯示：

銀行理財是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

與其他資管機構相比，銀行理財可涉足的投資標的更為廣泛，因而銀行理財子公司的業務牌照也被視為理財市場上的“全能牌照”。

數據顯示，截至2023年末，全國共有258家銀行機構和31家理財子公司有存續的理財產品，共3.98萬只，較年初增加14.86%;存續規模達26.8萬億元。

分機構類型來看，截至2023年末，理財子公司存續產品數量和金額均最多，存續產品1.94萬只，存續規模22.47萬億元，較年初上升1.01%，占全市場的比例達83.85%。

分產品類型來看，截至2023年末，固定收益類產品存續規模為25.82萬億元，占全部理財產品存續規模的比例達96.34%，較年初增加1.84個百分點;混合類產品存續規模為0.86萬億元，占比為3.21%，較年初減少1.89個百分點;權益類產品和商品及金融衍生品類產品的存續規模相對較小，分別為0.08萬億元和0.04萬億元。

從產品投向來看，理財產品資產配置以固收類為主，投向債券類、非標準化債權類資產、權益類資產余額分別為16.45萬億元、1.79萬億元、0.83萬億元，分別占總投資資產的56.61%、6.16%、2.86%。

銀行理財行業現狀及前景展望

理財產品的種類可依據風險等級和投資性質劃分。根據風險等級的不同，理財產品分為PR1至PR5五個級別。根據投資性質的不同，理財產品分為固定收益類理財產品、權益類理財產品、商品及金融衍生品類理財產品和混合類理財產品。

從風險等級的角度，各家銀行及理財公司會制定內部風險評級體系，并對每個產品進行評級，同時也會對投資者的風險偏好進行評估。

從投資性質的角度，通常來說，固定收益類理財產品、混合類理財產品、權益類理財產品的風險依次遞增，收益彈性也依次遞增，商品及金融衍生品類理財產品的風險收益特征與其投資策略有關。根據規定，固定收益類理財產品投資于存款、債券等債權類資產的比例不低于80%;權益類理財產品投資于權益類資產的比例不低于80%;商品及金融衍生品類理財產品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%;混合類理財產品投資于債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產，且任一資產的投資比例未達到80%。

銀行理財是近年來受個人投資者歡迎的投資產品之一。2023年，理財投資者數量維持增長態勢。截至2023年末，持有理財產品的投資者數量達1.14億個，同比增長17.84%。其中，個人投資者數量新增1686.29萬個，機構投資者數量新增38.65萬個。從結構上看，截至2023年末，理財市場仍以個人投資者為主，數量為1.13億個，占比98.82%;機構投資者數量占比略有提升，數量為134.6萬個，占比1.18%。

2023年，理財產品整體收益穩健，累計為投資者創造收益6981億元。其中，銀行機構累計為投資者創造收益1739億元;理財子公司累計為投資者創造收益5242億元，同比增長0.85%。

截至目前，已有農銀理財、興銀理財、寧銀理財等多家理財公司公布了2023年成績單。根據梳理，工銀理財年末時點規模超1.6萬億元;農銀理財產品規模峰值突破1.8萬億元;在產品規模方面，興銀理財守穩2.2萬億元大關，符合資管新規要求的產品規模占比接近99%，規模新增超千億元;浦銀理財產品規模(含委托管理)突破1萬億元，較去年同期實現超10%的增幅;寧銀理財管理規模超4000億元，2023年全年發行產品超700只，理財銷量超8000億元。

資管新規正式實施以來，銀行理財進入全面凈值化時代。展望2024年，隨著我國金融市場趨于穩定、投資者風險偏好改變以及銀行和理財公司能力提升，2024年銀行理財市場有望走出前兩年的低谷，呈現以進促穩、穩中求進的態勢。從理財規模看，理財產品存續余額有望從2023年的近27萬億元左右增長至29萬億元;從投資者數量看，理財投資者有望在突破1億之后繼續保持穩步增長。

在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。

更多行業詳情請點擊中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國銀行理財行業發展分析及投資戰略研究報告》。