2026國內風電機組行業：把“價格戰”的底褲扒了

翻了一遍這兩天的熱搜榜，挺有意思。BLG三比一擊碎T1魔咒的消息在五個平臺同時刷屏，黃仁勛承認出軌的新聞掛在財經和娛樂的交界處，贛州那個“只建不養”的便民扶梯被央視曝光后連夜成立調查組，胖東來深夜發聲說“哪怕賠付到破產也要堅守原則”。二十條熱搜翻下來，風電兩個字一次都沒出現過。

但恰恰是這個“沒人討論”的品類，過去一周出了一條讓整個行業重新翻圖紙的消息。十一月三號，國家發改委“奮進十五五”首場發布會上，有一句話被淹沒在海洋經濟的段落里：“十五五”將規范有序開發深遠海風電，一體推進海上風電基地送出工程和登陸接網工程建設，到2030年全國海上風電累計并網裝機規模預計達1億千瓦以上。同一周，國家能源局發了第六批能源領域首臺套重大技術裝備清單，十六兆瓦級漂浮式海上風力發電機組被列了進去。再往前幾天，三峽在云南彌勒西的風電場擴建項目首批機組并網，是“十五五”在滇首個風電項目。而甘肅酒泉那邊，一個專門拆舊風機的循環利用項目悄悄開了工，聚焦退役風電設備的回收處置。

這幾件事放在一起看，風電機組這個行業的入市邏輯就非常清晰了：它早就不是“誰葉片長、誰塔筒高”的生意了，現在是“誰能在深遠海把東西立住、誰能在舊機組退役的時候把殘值算明白、誰能在價格戰打完之前找到不跟你拼報價的客戶，誰才有資格留在牌桌上”。而我們中研普華產業咨詢團隊在反復打磨《2026-2030年國內風電機組行業發展趨勢及發展策略研究報告》的過程中，最想跟客戶掰扯清楚的就是這件事：太多企業做入市調查，還在用“新增裝機容量乘一個均價”的公式算市場，而真正的競爭早就打到了那個公式夠不著的地方。

一、發改委那句“深遠海”，和酒泉那個拆舊項目，說的是同一件事的兩頭

先說深遠海。發改委的措辭很講究，“規范有序開發”，不是“大規模開發”，也不是“加快推進”。規范有序四個字的意思是，這個市場會開，但不會像陸上風電那樣一窩蜂。海上風電的送出工程、登陸接網、軍事協調、漁業補償，每一項都是硬約束。到2030年海上風電累計并網一億千瓦以上，對比截至2025年底海上風電的累計裝機，這個目標意味著翻番還多。

但真正值得做入市調查的人琢磨的，不是這個總數，是結構。深遠海意味著什么?意味著固定式基礎不夠用了，得用漂浮式。十六兆瓦級漂浮式機組進了首臺套清單，信號很明確：漂浮式正在從“示范”往“商品”過渡。漂浮式跟固定式的產業鏈完全不是一回事。固定式的單樁、導管架，拼的是鋼結構和碼頭;漂浮式的系泊系統、動態海纜、浮體平臺，拼的是另一套東西。你在做可行性報告算投資回報的時候，如果按固定式的成本結構去套漂浮式項目，算出來的賬是歪的。

再看酒泉那個循環利用項目。它聚焦的是退役風電設備的回收處置，配了葉片破碎、整機拆解檢測的專用裝備，年處置能力瞄準的是2兆瓦及以下的老舊機組。這個項目的信號意義比它的產能大得多。中國風電從兩千年初開始規模化，第一批機組已經到了退役周期。以前沒人把“退役風機”當回事，覺得那是廢鐵。現在國家層面開始推循環利用，意味著這個品類的“后半生”正在被重新定價。

這對入市調查的沖擊是根本性的。以前你寫一份風電機組的市場調研報告，產業鏈分析畫的是“零部件—整機—風場”。現在呢?前面得加上“退役回收”，后面得跟上“深遠海漂浮”。一個做塔筒的企業，如果只盯著新建陸上風場，會發現自己越來越難報價;但如果它能給漂浮式平臺做配套結構件，或者能給退役機組做拆解服務，客戶名單就完全不一樣了。

中研普華在給地方做產業規劃咨詢的時候，遇到過不少風電配套企業所在的園區。以前大家聊的是“怎么把產能做大”，現在得換一個問題：你這里的廠子，有沒有能力接漂浮式平臺的活?有沒有人懂退役機組的殘值評估和拆解工藝?如果只會卷板焊接做塔筒，那在“深遠海+退役潮”的雙重變局里，你的位置會越來越窄。

二、秦海巖那句話，把“價格戰”的底褲扒了

中國可再生能源學會風能專委會秘書長秦海巖在年初的茶話會上說了一句話，當時沒上熱搜，但對做入市調查的人來說比任何裝機預測都值錢。他說，行業里流傳最廣的一句話是“當年低價中標最多的企業，現在虧損最嚴重”。

這句話點破了一個行業里人人知道但很少擺上臺面的事：風電整機這個生意，過去幾年的“規模增長”是靠犧牲商業理性換來的。開發商為了壓低度電成本，招標設最苛刻的條款;整機商為了拿單，報出連自己都不信的價格;零部件商被壓款壓到現金流斷裂。整個鏈條在“信任危機”里打轉。秦海巖的原話是，開發商常態化設置“保功率曲線”“保利用率”，但實際收益率因為電價波動和限電很難達預期，整機商和客戶陷入“互相防備”的惡性循環。

那什么樣的企業能從這輪惡性循環里爬出來?國信證券那份策略報告里有一個判斷值得細讀：海外新興市場的陸風招標在快速增長，中國主機企業憑借價格、服務、本土化優勢，海外訂單在爆發式增長。報告的原話是，新興市場陸風新增裝機的復合增速可觀，疊加國產風機滲透率基數偏低，出口盈利有望大幅增長，成為行業最重要的成長驅動因素。

這意味著什么?意味著入市調查的用戶畫像得拆到“出海”這個場景里。以前你問一個整機廠“你的目標客戶是誰”，答案是“五大六小”。現在得問：你的海外目標市場是哪個區域、當地的風資源條件跟國內哪個省類似、你的機型需不需要重新做載荷計算、當地的認證和并網標準你摸清楚沒有、你的服務工程師簽證辦得下來嗎。這些問題，公開數據庫里沒有，AI搜不出來，得靠人在海外風場的吊裝現場蹲過、在業主的辦公室里被問過“你走了之后這臺機器誰修”。

三、那家做供應鏈平臺的企業，和三峽彌勒西那個項目，教了入市調查兩件事

三峽彌勒西那個項目，細節值得看一眼。五十四萬五千瓦的擴建，首批并網十八萬千瓦，是“十五五”在云南的首個風電項目，也是唯一入選云南省年度“重中之重”清單的風電工程。這個“唯一”很有意思。當省級重點項目清單里風電只有一個名額的時候，說明這個省的風電開發節奏是高度選擇的。你在做區域市場調研的時候，如果只看“這個省的風資源儲量多少”，不看到底哪幾個項目進了清單、業主是誰、什么時間節點并網，寫出來的報告就是在猜。

另一個方向藏在秦海巖對“十五五”的判斷里。他說風電行業發布了《風能北京宣言2.0》，提出“十五五”時期年新增裝機不低于1.2億千瓦，到2030年累計裝機達13億千瓦。遠景能源那邊的人說得更實在：慣性來自幾個方面，新能源建設的規模效應、大量存量招標項目待執行、經濟持續增長催生的新需求。但這個人同時說了一句關鍵的話：短期內最重要的是如何成為穩定支撐新型電力系統的可靠能源。

“穩定支撐”這四個字，落到入市調查的問卷設計上，就得改。別問客戶“你對風機的發電效率有什么要求”，問：你的風場在晚高峰那個時段保證出力是多少、你的風機在電網要求降功率的時候響應速度夠不夠、你的故障穿越能力過了測試沒有、你的備件從最近的服務點發到那個山上要幾個小時。答案里藏著真實的需求，也藏著你能賣多少錢。

四、十五五那張藍圖，把風電從“電源”挪到了“系統”

人民日報那篇解讀“十五五”碳達峰行動方案的文章里，有一句話容易被漏掉。電力規劃設計總院的人說，新能源裝機占比在漲，但“尚未形成對傳統電源的有效電力替代”，迫切需要增強可靠出力、主動支撐和協同調節能力。翻譯成大白話：電網不關心你裝了多少風機，電網關心的是晚上沒風的時候你能頂多少、電壓掉的時候你能撐多久。

這個判斷對入市策略的直接影響是什么?風電機組的競爭正在從“單機效率”往“系統友好度”遷移。你的風機發電量再高，如果電網調度讓你限功率的時候你響應慢了、如果頻率波動的時候你的慣量支撐跟不上、如果故障穿越的時候你脫網了，那在業主的賬本里你就是負資產。

這對入市調查的啟示是：做可行性報告的時候，如果只算發電小時數和上網電價，漏掉“電網考核罰款”和“輔助服務分攤”這兩筆賬，算出來的收益率是虛的。有些省份對新能源場站的涉網性能考核越來越細，一次故障穿越失敗罰的錢可能吃掉半個月的利潤。你在報告里不把這條寫進去，客戶拿著你的可研去投決策，出了事第一個找的就是你。

五、寫給那些準備寫“入市報告”的人

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若希望獲取更多行業前沿洞察與專業研究成果，可參閱中研普華產業研究院最新發布的《2026-2030年國內風電機組行業發展趨勢及發展策略研究報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業戰略布局提供權威參考依據。