6部門發布19條舉措加強金融支持
6月24日，為推動大力提振消費，中國人民銀行等6部門對外發布《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》，推出19條舉措，聚焦消費重點領域和環節，強化商品消費和服務消費金融供給，更好滿足消費領域金融服務需求。
消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式，旨在滿足消費者的日常消費需求和短期資金需求。
近年來，消費金融市場規模穩步擴容，2024年住戶消費貸款規模達58.69萬億元，覆蓋超3億用戶，成為拉動內需的重要力量。產品服務創新不斷，商業銀行提供“秒級放款”服務，創新型消費金融機構通過場景分期拓寬消費邊界，提升了服務效率與用戶體驗。
我國消費金融市場在規范中實現了跨越式發展。監管框架持續完善，形成了“持牌經營、合規發展”的市場格局。目前，有31家持牌消費金融公司，行業集中度與規范性顯著提升。
中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告(2024)》顯示，消費金融公司有效落實擴大內需的宏觀經濟政策，加大消費信貸供給力度，2023年資產規模和貸款余額雙雙突破萬億元，分別達到12087億元和11534億元，同比增長36.7%和38.2%。消費金融公司充分發揮專營化小型金融機構優勢，快速開發和優化場景金融產品，16家公司在3C和家電等熱點消費場景、14家公司在家裝和旅游等消費升級場景，助力居民提高消費支付能力，切實促進消費需求恢復。
中國消費金融行業歷經四十年發展，從信用卡業務的萌芽起步，逐步演變為涵蓋多元業態的成熟市場。早期階段，國有銀行主導的信用卡業務受限于傳統風控手段，市場滲透緩慢;隨著互聯網金融的興起，P2P平臺與消費金融公司相繼入場，行業進入高速擴張期。近年來，人工智能、大數據等技術的應用重塑了風控體系與用戶體驗，市場競爭從“拼規模”轉向“拼質量”，持牌機構數量趨于穩定，頭部企業與中小機構的分化格局逐漸顯現。在雙循環經濟與消費升級的背景下，消費金融成為連接居民需求與金融供給的重要紐帶，行業生態正朝著精細化、科技化、場景化的方向重構。
頭部機構與中小企業的分化態勢：頭部消費金融公司如招聯、螞蟻消金等憑借龐大的用戶基數和數據積累，占據市場主導地位，但其增長逐漸觸及天花板，面臨資產質量承壓、不良率抬頭的挑戰。相比之下，中小機構通過區域深耕、垂直場景聚焦等差異化策略實現突圍。例如，寧銀消金依托西北地區客群資源優化風控模型，南銀法巴通過外資股東賦能升級產品體系，展現出“小而美”的生存智慧。
科技公司與傳統金融機構的競合：互聯網巨頭通過生態流量與算法優勢切入消費金融領域，以“無感化”的嵌入式服務搶占場景入口;傳統銀行則加速數字化轉型，通過開放銀行模式輸出金融服務能力。雙方在競合中形成互補——科技公司強化前端獲客與用戶體驗，金融機構則提供資金與合規支持，共同構建“資金端-場景端-技術端”三角生態。
監管政策下的合規競賽：隨著利率上限、數據安全等監管細則落地，合規能力成為行業準入門檻。部分依賴高息差或灰色套利的機構被淘汰，而深耕合規科技的企業通過智能風控、自動化審批等工具提升效率，將監管壓力轉化為競爭壁壘。例如，區塊鏈技術應用于信貸流程存證，既滿足透明化監管要求，又降低了操作風險。
細分市場的差異化布局：現金貸、場景分期、信用支付三大領域形成“三足鼎立”格局。現金貸通過客群上移實現合規轉型;場景分期深入家裝、醫療、教育等垂直領域，構建生態閉環;信用支付則依托賬戶體系創新，拓展跨境消費等新興場景。區域市場上，東部沿海地區引領模式創新，中西部依托數字基建挖掘下沉市場潛力，形成梯度發展格局。
據中研產業研究院《2025-2030年中國消費金融行業競爭分析及發展前景預測報告》分析：
消費金融行業的競爭已從單一的產品較量升級為生態能力的全面比拼。一方面，監管框架的完善倒逼企業回歸風控本源，技術投入從“錦上添花”變為“生死線”;另一方面，消費需求的分層與年輕客群的崛起，要求機構從標準化服務轉向個性化供給。在此背景下，行業參與者必須平衡創新與合規、效率與風險、規模與質量的三重關系，通過技術賦能、場景深耕與生態協同構建長期競爭力。未來，馬太效應加劇、科技能力分化、全球化布局提速將成為行業洗牌的關鍵變量。
科技驅動下的智能化躍遷：人工智能與機器學習將深度滲透至全業務流程。貸前環節，多模態生物識別與行為數據分析提升反欺詐精度;貸中環節，動態風險定價模型實現利率與用戶信用實時匹配;貸后環節，智能催收機器人結合情緒識別技術優化用戶體驗。此外，區塊鏈技術有望打通跨機構數據孤島，構建可信的聯合風控網絡，推動行業從“數據割據”走向“協同共贏”。
監管與市場的動態平衡：政策層面將呈現“雙輪驅動”——約束性規則規范市場秩序，激勵性政策鼓勵普惠創新。例如，綠色消費金融可能獲得稅收優惠，而農村消費信貸將納入鄉村振興戰略支持范疇。監管科技(RegTech)的普及使合規成本降低，企業可通過標準化API接口快速適應政策變化，實現業務敏捷性。
場景生態的縱深拓展：消費金融與產業端的融合加速，從單純的信貸服務升級為“金融+場景+服務”的一體化解決方案。例如，新能源汽車分期捆綁充電樁權益，教育分期嵌入職業培訓資源，醫療分期對接健康管理平臺。這種深度融合不僅提升用戶粘性，更通過跨界數據共享優化風險模型，形成良性循環。
普惠金融與全球化機遇：新市民、縣域客群的需求釋放將推動普惠金融深化。通過衛星遙感、電子合同等技術，金融機構可低成本覆蓋傳統征信空白人群。同時，中國消費金融模式有望向東南亞、中東等新興市場輸出，跨境支付、海外消費分期等業務成為新增長點，助力國內機構參與全球價值鏈重構。
ESG導向的可持續發展：環境、社會與治理(ESG)理念深度融入行業。綠色消費信貸支持低碳消費行為，社會責任債券募集資金定向投放于普惠金融，治理層面則通過AI倫理框架防范算法歧視。這種轉型不僅回應監管與社會期待，更通過長期價值創造增強品牌公信力。
中國消費金融行業正站在從高速增長邁向高質量發展的轉折點。監管規范化、科技滲透化、場景縱深化三大趨勢交織，推動行業從“野蠻生長”步入“精耕細作”。短期看，市場出清與格局重塑仍將延續，頭部機構需突破路徑依賴，中小玩家則需在細分領域構建護城河;長期看，技術革命與消費升級的雙重紅利將釋放新一輪增長空間。未來，成功的企業必將是那些以用戶為中心、以科技為引擎、以合規為基石、以生態為支撐的整合者。行業的終極圖景，是通過金融資源的精準配置，讓消費潛能轉化為經濟增長的持久動力，在效率與公平、創新與穩健的平衡中，書寫中國消費金融的成熟范式。
想要了解更多消費金融行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2025-2030年中國消費金融行業競爭分析及發展前景預測報告》。
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