隨著經濟的快速發展和居民財富的不斷積累，財富管理行業已成為全球經濟中不可忽視的重要力量。近年來，中國財富管理市場展現出強勁的增長勢頭，不僅市場規模持續擴大，競爭格局也日益復雜。中國經濟的快速發展帶來了居民財富的顯著增長。隨著房地產調控趨嚴，居民資產分布逐步向金融資產傾斜，推動財富管理行業邁向新發展階段。麥肯錫統計數據顯示，2020年我國個人金融資產總額已達205萬億元，且未來中國個人金融資產將維持10%的增速，在2025年達到332萬億元。
政府對財富管理行業的支持力度不斷加強，出臺了一系列政策文件以規范市場秩序和促進行業健康發展。例如，資管新規的出臺，進一步規范了金融機構資產管理業務，推動了行業的轉型升級。
一、財富管理行業現狀
1. 市場規模
近年來，中國財富管理市場規模持續擴大。據中研普華產業院研究報告《2024-2029年中國財富管理行業競爭格局與投資價值研究咨詢報告》數據顯示，2022年我國財富管理市場規模達到118.49萬億元，同比增長8.7%;截至2023年末，市場規模為117.92萬億元，相比2022年增加2.29萬億元。預計2024年底，中國個人可投資資產總額將達到300萬億元至327萬億元人民幣不等。
2. 市場結構
目前，我國財富管理市場上呈現出以銀行為核心、非銀機構百花齊放的良性競爭發展格局。銀行理財規模最大，2022年占比達到51.6%，其次是基金、信托和保險資管，分別占比為19.1%、11.8%和9.5%。信托、基金、保險等非銀機構也積極布局財富管理市場，推動行業多元化發展。
3. 產品與服務
隨著居民財富配置從房地產向金融市場轉移，財富管理需求也日益多元化和個性化。客戶不僅追求高收益，更關注資產保值增值、風險分散、稅務優化、家族傳承等多方面的目標。為了滿足客戶需求，財富管理機構不斷優化產品結構，提升服務質量。例如，信托公司積極布局豐富產品線，推出多元化的信托產品體系，包括債權類、固收類、證券類、股權類、海外資管類及另類投資等。
4. 數字化轉型
隨著大數據、云計算、人工智能等技術的廣泛應用，財富管理行業正加速向數字化、智能化轉型。通過手機銀行、智能投顧等渠道，財富管理機構為客戶提供更加便捷、個性化的服務體驗。例如，百融云創構建了財富管理“4+1”體系，即客戶洞察、智能匹配、常態運營、迭代評估以及數字化系統工具，通過“4+1”體系去構建全新的數智化客戶經營模式。
二、競爭格局
1. 傳統金融機構與互聯網金融機構的競爭
傳統金融機構如商業銀行、證券公司、保險公司在財富管理領域具有深厚的積淀和廣泛的客戶資源，憑借品牌影響力、綜合服務能力和規模優勢，在市場中占據領先地位。然而，隨著市場環境的變化和客戶需求的多元化，這些機構也面臨著轉型升級的壓力。
互聯網金融機構憑借創新性、靈活性、低成本和快速的產品開發能力，迅速進入財富管理市場，并與傳統金融機構展開激烈競爭。它們通過大數據、人工智能等先進技術，為客戶提供更加便捷、個性化的服務體驗。
2. 大型金融機構與小型金融機構的競爭
大型金融機構憑借規模優勢和品牌影響力，在財富管理市場上占據較大份額。然而，小型金融機構則以其靈活的服務模式、高水平的客戶服務、較低的投資門檻和較強的風險控制能力贏得市場份額。雖然規模較小，但它們在細分市場中具有較強的競爭力。
3. 信托公司的轉型與發展
信托公司在財富管理市場中占據重要地位。近年來，信托行業面臨嚴格的監管環境，傳統的融資類和通道類業務面臨較大的轉型壓力。信托公司積極加快回歸本源，轉型創新，大力發展財富管理業務，加速業務轉型，促進實體經濟發展。通過建設區域財富中心、提升客戶經理能力、豐富信托產品體系及構建科技信息系統，信托公司不斷提升財富管理業務的競爭力。
1. 市場規模持續增長
隨著居民財富的不斷積累和投資意識的提升，財富管理需求將持續增長。預計2023年底我國財富管理市場規模將達到132.56萬億元，同比增長11.9%。未來，隨著政府逐步推出一攬子增量政策，涵蓋財政、消費、投資、房地產等多個領域，擴大內需，穩定經濟，這些政策將有效提振市場信心，促進經濟的穩定增長，并帶動我國財富管理市場長期向好。
2. 數字化能力成為核心競爭力
隨著數字化時代的到來，理財門檻與交易成本越來越低，財富管理能夠覆蓋更廣的客戶群體。數字化能有效打破傳統網點的局限性，包括老年人、殘障人士等在內的特殊人群能夠更好地享受數字化帶來的金融服務。在行業競爭升級的背景下，金融科技能力、零售金融場景建設以及客群豐富程度方面具有比較優勢的機構，其生態構建能力的優勢將隨著時間的推移而日漸凸顯。
3. 國際化發展
中國財富管理行業將積極融入全球金融市場體系，加強與國際資管機構的合作與交流。通過引入國際先進的管理經驗和技術手段，提升中國財富管理行業的國際競爭力。
4. 產品與服務創新
為了滿足客戶日益多元化和個性化的需求，財富管理機構將不斷創新產品和服務。例如，推出定制化的財富管理服務，通過大數據和人工智能技術，為客戶提供個性化的投資建議和資產配置方案。同時，加強投資者教育，提高投資者的風險意識和理性投資能力。
四、財富管理行業重點企業競爭分析
1. 銀行
銀行是我國財富管理市場的核心力量。近年來，越來越多的銀行將財富管理作為重要戰略發展方向。例如，工商銀行、建設銀行、農業銀行等國有大行憑借規模優勢和品牌影響力，在財富管理市場上占據領先地位。通過優化產品結構、提升服務質量、加強技術創新等方式，積極應對市場變化。同時，銀行代銷產品結構也出現調整，信托代銷收緊，基金、保險等產品有所增長，成為促進銀行收入增長的重要抓手。
2. 信托公司
信托公司在財富管理市場中占據重要地位。近年來，信托行業面臨嚴格的監管環境，傳統的融資類和通道類業務面臨較大的轉型壓力。信托公司積極加快回歸本源，轉型創新，大力發展財富管理業務。通過建設區域財富中心、提升客戶經理能力、豐富信托產品體系及構建科技信息系統，信托公司不斷提升財富管理業務的競爭力。例如，中航信托推出“中航信托·鯤瓴養老信托”服務品牌，聯合國內一流保險機構，為客戶提供涵蓋“金融財富”和“身心財富”兩大核心目標的受托服務。
3. 基金公司
公募基金已發展成為我國財富管理行業的重要參與主體。目前，我國公募基金行業強者恒強，“馬太效應”持續強化。基金公司中非貨幣型基金管理規模排名前20的基金公司合計月均管理規模為9.04萬億，在全市場非貨幣基金管理總規模16.54萬億中占比54.66%。例如，易方達、華夏、嘉實等基金公司憑借規模優勢和品牌影響力，在基金市場上占據領先地位。
4. 互聯網金融機構
互聯網金融機構憑借創新性、靈活性、低成本和快速的產品開發能力，迅速進入財富管理市場。例如，微眾銀行已為超過3.4億個人客戶提供包括線上銀行賬戶、存款理財、小額信貸和支付等在內的綜合金融服務。通過大數據、人工智能等先進技術，互聯網金融機構為客戶提供更加便捷、個性化的服務體驗。
欲獲悉更多關于財富管理行業重點數據及未來五年投資趨勢預測，可點擊查看中研普華產業院研究報告《2024-2029年中國財富管理行業競爭格局與投資價值研究咨詢報告》。
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