隨著《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(以下簡稱“資管新規”)的出臺，金融行業嚴監管態勢持續深入，去通道、破剛兌、規范資金池、消除期限錯配、實現凈值化管理成為轉型方向。尋找既符合監管要求，又能切實服務實體經濟，還能提高自身資管能力的新業務，已成為各類財富管理機構發展的重中之重，由此，中國的財富管理市場邁入發展新時代。
財富一般分為個人財富、社會財富、國家財富三種。財富管理是指以客戶為中心，設計出一套全面的財務規劃，通過向客戶提供現金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務，將客戶的資產、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務需求，幫助客戶達到降低風險、實現財富保值、增值和傳承等目的。財富管理范圍包括：現金儲蓄及管理、債務管理、個人風險管理、保險計劃、投資組合管理、退休計劃及遺產安排。
銀行理財經過十幾年發展，現已成為財富管理行業的龍頭，地位舉足輕重。在實際存款利率為負的背景下，銀行理財不僅為企業和個人提供了更為穩健的投資渠道，而且進一步拓寬了融資渠道，對經濟發展起到了積極作用。但銀行理財在其發展過程中一直存在著剛性兌付、資金池、影子銀行等問題，積聚了巨大的潛在金融風險。為防范系統性金融風險，2017年以來，監管層相繼出臺各類綱領性監管文件，以強硬手腕倒逼銀行資管業務回歸本源。在新的嚴監管浪潮下，銀行理財業務各環節面臨諸多挑戰，前中后臺亟待整體變革。
中國保險資管行業跟隨保險資金的運用發展而發展。保險資管計劃屬私募類產品，發行范圍限合格投資者，目前整體規模有限，相較于其他財富管理行業，新規對保險資管影響相對較小。在市場參與主體增加、業務能力穩步增強、投資范圍不斷拓寬背景下，保險資金配置結構趨于穩健，運用效率有所提升。
根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國財富管理行業競爭格局與投資價值研究咨詢報告》顯示：
中國財富管理行業的競爭格局主要表現為傳統金融機構與互聯網金融機構之間的競爭，以及大型金融機構與小型金融機構之間的競爭。互聯網金融機構憑借其創新性、靈活性、低成本和快速的產品開發能力，迅速進入財富管理市場，與傳統金融機構如商業銀行、證券公司、保險公司等展開激烈競爭。同時，大型金融機構通過規模優勢、品牌影響力和綜合服務能力鞏固市場領先地位，而小型金融機構則以其靈活的服務模式、高水平的客戶服務、較低的投資門檻和較強的風險控制能力贏得市場份額。
資本市場的不穩定性對財富管理行業產生較大影響，機構需要具備較強的風險防控能力。公募基金等金融產品的費率改革對財富管理機構的代銷收入造成沖擊，機構需要調整業務模式和收入來源。部分投資者對財富管理產品的認知和風險承受能力有限，需要機構加強投資者教育，提高投資者的風險意識和理性投資能力。
相較于其他財富管理機構，雖然券商資管具有業務、人才、運行機制和業務壟斷等優勢，但隨著行業監管體系的不斷完善，基于政策紅利的成長模式難以為繼，券商資管未來將進一步向市場競爭方向發展。為此，券商資管需發揮自身全業務鏈平臺優勢，在資產端提升投資能力，在資金端拓寬渠道資源，在產品端強化創新能力。此外，證券公司還需因地制宜，結合自身戰略定位及業務特色，為資管行業劃分合理的業務半徑，制定長期發展戰略。隨著日前國內金融市場波動，投資日漸多元，金融投資的重要性日益提升，高凈值人群對專業機構的依賴度不斷提升，第三方財富管理在此環境下應運而生，前景十分廣闊。
財富管理市場正在從產品為中心向需求為中心轉變，機構需要更加注重客戶的個性化需求，提供定制化的服務。隨著大數據、人工智能等技術的廣泛應用，財富管理行業正加速向數字化、智能化轉型，通過手機銀行、智能投顧等渠道為客戶提供更加便捷、個性化的服務體驗。
財富管理機構不斷拓展服務領域，如健康管理、教育規劃、房產服務等，為客戶提供更為全面、深度的生活服務。跨領域資源整合成為提升客戶黏性和服務質量的重要手段。隨著市場環境的變化和居民財富配置的調整，未來風險類金融資產的投資比重有望增加，投資者將更加關注資產的保值增值和風險控制。
綜上所述，財富管理行業市場現狀呈現出市場規模持續增長、競爭格局日益復雜、市場趨勢多樣化以及面臨諸多挑戰的特點。未來，隨著居民財富的增加和市場環境的不斷變化，財富管理行業將繼續保持快速發展態勢，但同時也需要機構不斷創新和適應市場變化，以滿足投資者的多元化需求。
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