2024年PCB行業產業鏈結構及供需分析

2024年PCB行業產業鏈結構及供需分析

印制電路板(PCB)是電子信息產品不可缺少的基礎元器件，用于實現電子元器件之間的相互連接和中繼傳輸。PCB產品的制造品質直接影響電子產品的可靠性，同時影響系統產品整體競爭力，因此PCB被稱為“電子系統產品之母”。

據數據顯示，中國PCB產業在2024年將快速增長至267.9億美元，年增長率達16.6%，全球市占率將提升至32.8%，有望成為全球PCB產值最大的地區。這一增長主要得益于AI應用普及和新能源車市場的搶市，帶動AI服務器和車用電子相關的PCB需求顯著提升，成為產業成長的重要驅動力。

從產品類別來看，中國大陸PCB產業以多層板(39.3%)、HDI板(27.8%)及軟板(24.2%)為最主要生產類型。應用領域方面，通訊(28.9%)為最大市場，隨后是汽車(26.9%)、電腦(23.8%)及消費性電子(12.1%)。在2023年，中國大陸PCB產業的全球市占率約為30.5%，產值達229.8億美元，位居全球第二。盡管面臨全球經濟波動和貿易環境的不確定性，中國大陸PCB產業依然保持了強勁的增長勢頭。

一、PCB行業產業鏈結構

PCB的產業鏈從上至下依次為上游原材料、中游基材和下游PCB應用。

上游原材料主要包括銅箔、樹脂、玻璃纖維布、木漿、油墨、銅球等，其中銅箔、樹脂和玻璃纖維布是三大主要原材料。

銅箔是制造覆銅板最主要的原材料，約占覆銅板成本的30%(厚板)和50%(薄板)。銅箔的價格取決于銅的價格變化，受國際銅價影響較大。銅箔在PCB中起到導電、散熱的作用。環氧樹脂泛指分子結構中含有環氧基團的高分子化合物，固化后的環氧樹脂具有良好的物理、化學性能，對金屬和非金屬材料的表面具有優異的粘接強度。玻璃纖維布也是覆銅板的原材料之一，由玻纖紗紡織而成，約占覆銅板成本的40%(厚板)和25%(薄板)。玻纖布在PCB制造中作為增強材料起到增加強度和絕緣的作用。

中游基材主要指覆銅板(CCL)。覆銅板由銅箔、環氧樹脂以及玻璃纖維布等原材料加工制成，是制造PCB的重要基材。覆銅板擔負著PCB的導電、絕緣、支撐三大功能，占整個PCB生產成本的20%～40%，在所有PCB的物料成本中占比最高。根據數據顯示，2023年中國覆銅板產量約為10.2億平方米，同比增長12.09%;預計2024年產量將增長至10.9億平方米。同時，中國已成為全球最大的覆銅板生產國。

下游則是各類PCB的應用，涵蓋通信、汽車、消費電子、工業控制、計算機、航天航空、醫療等領域。

PCB在通信領域的應用占比由2009年的22%提升至2017年的27%，主要運用于手機、光模塊、濾波器、通訊背板、通訊基站天線等設備中。汽車方面，PCB主要運用于GPS導航、汽車音響、汽車儀表盤、汽車傳感器等設備中。新能源汽車產銷兩旺，汽車電子化程度持續提升，汽車電子將迎來長景氣周期。PCB在消費電子領域主要運用于家電、無人機、VR設備等產品中。盡管近年來計算機產業增長逐步放緩，但PCB在計算機設備中的應用依然占據一定份額。PCB在工業控制和醫療領域的應用也十分重要，主要運用于工業電腦、變頻器、測量儀、醫療顯示器等設備中。

二、PCB行業供需分析

供給分析

據中研普華產業研究院《2024-2029年中國PCB行業深度調研及發展前景預測報告》顯示，中國大陸已經成為全球PCB生產中心，PCB產值占據全球市場的半壁江山。根據數據顯示，2023年中國大陸PCB產值為377.94億美元，占全球PCB產值的比例為54.37%。近年來，中國PCB產業持續保持全球制造中心地位，發展前景廣闊。全球PCB產業向中國轉移，中國PCB產業已經成為全球PCB產業增長的動力引擎。此外，中國大陸PCB制造商還在積極拓展海外市場，如泰國等地。截至2024年底，已有27家PCB制造商前往泰國投資，將帶動供應鏈陸續前往，搶占AI服務器和車用商機。

需求分析

5G、集成電路、新能源汽車和數字經濟等新興領域行業快速發展，全球PCB市場產值步入了新的增長階段。根據預測，2028年的全球PCB產值將達到904.13億美元左右，2023-2028年全球PCB產值的預計年復合增長率達5.40%。

在中國，下游應用領域發展，預計高性能PCB的需求將進一步提升。特別是在通信、汽車和消費電子等領域，PCB的應用需求將持續增長。5G網絡、數據中心等數字新基建不斷推進，物聯網、云計算、人工智能等新技術向傳統行業不斷滲透，對PCB的需求將持續增長。汽車的智能化、電動化推動汽車電子市場規模的增長，對PCB的需求也將不斷提升。盡管近年來手機等消費電子產品的出貨量呈現下降趨勢，但智能家居、無人機等新興消費電子產品的興起，依然為PCB提供了廣闊的市場空間。

供需平衡

從整體來看，中國大陸PCB產業的供需關系基本保持穩定。全球PCB產業向中國轉移，中國的PCB產能不斷提升，滿足了國內外市場的需求。然而，在部分高端產品領域，中國大陸PCB產業仍存在一定的供需缺口。這主要是由于中國大陸PCB產業在高端產品領域的研發和生產能力相對較弱，需要進一步提升技術水平和創新能力。

綜上所述，2024年PCB行業將繼續保持快速增長的態勢。中國大陸作為全球PCB生產中心，將繼續發揮重要作用。5G、集成電路、新能源汽車和數字經濟等新興領域行業快速發展，全球PCB市場產值將穩步增長。在中國，下游應用領域不斷發展，預計高性能PCB的需求將進一步提升。然而，在部分高端產品領域，中國大陸PCB產業仍存在一定的供需缺口，需要進一步提升技術水平和創新能力。

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