銀行理財行業發展分析及投資戰略研究報告 銀行理財規模兩周增1.28萬億元

7月份以來，銀行理財產品存量規模持續增長，這一趨勢確實反映了市場投資者對銀行理財產品的持續青睞。根據普益標準最新披露的數據，截至7月12日，本月內銀行理財規模已累計增加1.28萬億元，這一數字不僅彰顯了市場的回暖趨勢，也預示著未來理財產品規模有望繼續保持增長態勢。

一、增長背景與原因

市場回暖：進入2024年以來，銀行理財市場在經歷了一段時間的修復與調整后，逐步恢復了增長動力。特別是在債市表現較好的背景下，固收類理財產品凈值增長顯著，吸引了大量資金流入。

存款利率下調：各大銀行輪番下調存款利率，疊加監管部門規范通知存款及協定存款、禁止補息等一系列舉措，使得存款的吸引力大幅減弱。存款“搬家”現象明顯，大量資金流向了銀行理財產品。

產品優勢：銀行理財產品相對于存款而言，具有更高的收益率和更靈活的投資方式。在當前低利率環境下，銀行理財產品成為了投資者追求穩定收益的重要選擇。

二、增長趨勢分析

規模持續增長：從普益標準的數據來看，7月份以來銀行理財規模持續增長，且增速較快。這表明市場投資者對銀行理財產品的需求依然旺盛。

下半年有望沖擊新高：業內專家普遍預測，在存款利率繼續下調和銀行理財市場持續回暖的背景下，下半年銀行理財規模有望集中沖量，沖擊新的歷史高位。例如，中信證券首席經濟學家明明預計2024年下半年理財規模有望重新站上31萬億元的歷史高位。

市場規范化：隨著保險、信托SPV監管趨嚴以及《理財公司分類分級管理辦法》等監管政策的出臺，銀行理財市場將迎來更為規范化的時代。這將有助于提升銀行理財產品的投資能力和風險管理水平，進一步吸引投資者。

三、投資建議

對于投資者而言，在選擇銀行理財產品時需要注意以下幾點：

了解產品風險：銀行理財產品雖然相對穩健，但不同產品的風險等級和收益水平也存在差異。投資者需要根據自身的風險承受能力和投資目標選擇合適的產品。

關注市場動態：理財市場受多種因素影響波動較大。投資者需要密切關注市場動態和政策變化，及時調整投資策略。

分散投資：不要將所有資金都投入到單一產品中。通過分散投資可以降低風險并提高整體收益水平。

7月份以來銀行理財產品存量規模持續增長是市場回暖和投資者需求增加的共同結果。未來隨著市場環境的進一步改善和監管政策的不斷完善，銀行理財市場有望繼續保持增長態勢并為投資者提供更多優質的投資選擇。

根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國銀行理財行業發展分析及投資戰略研究報告》顯示：

數據顯示，截至2024年4月底，銀行理財產品存續規模為29.29萬億元，同比增長11.7%，較2023年底增長了2.49萬億元，已突破2022年中29.15萬億元的歷史高位。這一增長與市場環境變化、宏觀經濟穩定增長、居民可支配收入持續增加以及居民資產配置結構的變化密切相關。

2024年以來，權益市場逐步見底回升，含權類理財產品(包括權益類和固收+類)規模止跌回升，部分理財公司的含權類產品規模甚至有所增長。這與股票市場的行情密不可分，投資者對含權類產品的投資信心在逐步修復。

銀行理財行業市場發展現狀及未來趨勢：

一、銀行理財行業市場發展現狀

規模企穩回升：

自2022年底銀行理財大規模破凈以來，市場經歷了一段時間的修復。進入2023年下半年，隨著理財凈值的不斷修復，銀行理財規模開始企穩并出現回升趨勢。特別是在2024年，銀行理財產品破凈率、收益率整體走勢良好，規模穩健抬升。

截至2024年7月初，銀行理財市場規模已達到較高水平，如華西證券數據顯示，截至7月首周，銀行理財市場規模已達到29.66萬億元。

產品結構調整：

銀行理財產品在結構上向低波穩健傾斜，現金管理類和短期限固收類理財產品規模增長更迅猛。此外，“固收+黃金”類產品收益領先市場，顯示出投資者對穩健投資的需求。

固收類理財產品以其穩定的收益和較低的風險，繼續成為市場的主力軍，其規模占比顯著提升。

投資者風險偏好：

投資者風險偏好逐漸修復，整體表現穩健的理財產品吸引了更多投資者。同時，隨著存款利率的下行，銀行理財產品的相對優勢凸顯，成為替代存款的重要選擇。

市場分化：

在國有行理財子公司領跑的同時，中小銀行面臨嚴峻的監管壓力，自營理財規模壓降，市場格局分化加劇。這一現象提醒投資者需保持清醒的頭腦，審慎選擇投資渠道。

監管趨嚴：

隨著資管新規的深入實施，銀行理財產品逐步向凈值化轉型，打破剛性兌付，投資者需自行承擔投資風險。監管部門加強對銀行理財業務的監管力度，規范市場秩序，保護投資者權益。

二、銀行理財行業市場未來趨勢

規模持續增長：

業內專家普遍預計，銀行理財市場將延續增長態勢。在存款利率持續下行的背景下，銀行理財產品的相對優勢將進一步凸顯，吸引更多資金流入。同時，銀行理財機構通過降費率、調整資產配置、拓寬銷售渠道等措施，積極應對市場變化，提升產品競爭力。

雷達證券等機構預測，下半年銀行理財規模有望沖擊新高，甚至可能突破31萬億元的關口。

產品結構優化：

未來銀行理財產品的結構將繼續優化，權益類資產的占比料將回升。同時，為了滿足投資者的多樣化需求，銀行將推出更多創新型的理財產品，如“固收+”類產品、綠色金融產品等。

市場競爭加劇：

隨著市場規模的擴大和產品的多樣化，銀行理財市場的競爭將更加激烈。銀行需要不斷提高產品的收益率和風險管理能力，同時加強客戶服務和品牌建設，以吸引和留住客戶。

數字化智能化轉型：

隨著科技的不斷發展，銀行理財業務將加快數字化智能化轉型的步伐。通過引入大數據、人工智能等先進技術，銀行可以更加精準地了解客戶需求和風險承受能力，為客戶提供更加個性化的理財服務。

監管政策影響：

監管政策對銀行理財行業的發展具有重要影響。未來監管部門將繼續加強對銀行理財業務的監管和風險防范，推動銀行理財業務規范健康發展。同時政策也將鼓勵銀行理財業務向多元化、創新化方向發展以滿足市場需求。

銀行理財行業市場在當前展現出企穩回升、產品結構調整、投資者風險偏好修復等積極態勢，并有望在未來繼續保持增長態勢。然而也需注意到市場競爭加劇、監管趨嚴等挑戰因素的存在。因此銀行理財機構需持續加強投研能力、風險管理和產品創新以應對市場變化與挑戰。

未來，監管部門將繼續加強對銀行理財業務的監管力度，確保市場健康穩定發展。銀行需要嚴格遵守相關法規要求，加強內部控制和風險管理，確保業務合規。在政策引導下，銀行理財業務將向規范化、標準化方向發展。這包括規范產品的設計、銷售、運營等各個環節，確保投資者權益得到充分保障。

未來銀行理財行業市場將保持穩健增長態勢，市場規模將持續擴大。在產品創新、數字化轉型、政策監管等方面都將面臨新的挑戰和機遇。銀行需要不斷適應市場變化，加強產品創新和服務升級，提升競爭力。同時，也需要加強風險管理和合規要求，確保業務穩健發展。

中研普華通過對市場海量的數據進行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務，最大限度地幫助客戶降低投資風險與經營成本，把握投資機遇，提高企業競爭力。

想要了解更多最新的專業分析請點擊中研普華產業研究院的《2024-2029年中國銀行理財行業發展分析及投資戰略研究報告》。