中成藥行業上下游市場分析

中成藥行業上下游市場分析

一、中成藥行業產業鏈簡介

中藥是指中國傳統醫藥理論指導采集、炮制、制劑、說明作用機理，指導臨床用藥的藥物。用于預防、治療、診斷疾病,同時還可以幫助患者康復、保健的藥物。根據來源的不同，中藥材主要來源于天然藥及其加工品，包括植物藥、動物藥、礦物藥及部分化學、生物制品類藥物，且以植物藥居多，所以中藥學也稱為“本草學”。中藥材主要來源為三大類，中藥材：是指未經加工或未制成成品，可供制藥的中藥原料，通常來自天然植物、動物和礦物。

中藥飲片：是指經過加工炮制的中藥材，可直接用于調配或制劑。

中藥配方顆：是指由單味中藥飲片按傳統標準炮制后經提取濃縮制成的、供中醫臨床配方用的顆粒。國內以前稱單味中藥濃縮顆粒劑。

中成藥：是以中藥材為原料，在中醫藥理論指導下，為了預防及治療疾病的需要，按規定的處方和制劑工藝將其加工制成一定劑型的中藥制品，可分為中藥注射劑與中藥口服制劑，是經國家藥品監督管理部門批準的商品化的一類中藥制劑。

二、上游市場供給分析

在植物藥材領域方面，據統計，我國中藥種植面積在2016-2021年間處于上升狀態，2021年，我國中藥種植面積達到5638萬畝，較2020年同比上升3.35%;2022年我國中藥材種植面積下降幅度達7%，僅為5250萬畝，究其原因主要有三點：1、受國家政策方面的影響，各地大力提倡種植糧、油作物，適合種植藥材的區域逐年減少;2、由于藥材種植行業技術門檻較高，同時中藥材價格行情波動較大，近幾年大部分藥農種植收益不高，局部出現大面積虧損的情況時有發生;3、因各地氣候異常頻發、疫情防控等因素影響，造成產量逐年下滑，加之種植成本逐年提高，近幾年藥農收益普遍較低。因此基層多選擇收益有保障的糧油作物，同時大部分青壯年外出打工，造成藥農嚴重老齡化，并呈逐年減少趨勢，也是導致種植面積減少的一大原因。

整體來看，雖然疫情導致藥材種植、采收、購銷流通等受限，制約了中藥材種植大面積發展，但也正是疫情的出現，讓國家開始重視中藥材種植行業的發展。2023年2月28日，國務院辦公廳印發《中醫藥振興發展重大工程實施方案》，在中藥質量提升及產業促進工程方面提出，圍繞中藥種植、生產、使用全過程，充分發揮科技支撐引領作用，加快促進中藥材種業發展，大力推進中藥材規范種植，提升中藥飲片和中成藥質量，推動中藥產業高質量發展。在政策利好下，預計到2025年，全國中藥材面積穩定在4500萬畝左右，道地藥材面積占總面積50%以上。

根據2018年農業農村部、國家藥品監督管理局、國家中醫藥管理局印發的《全國道地藥材生產基地建設規劃(2018—2025年)》，計劃到2025年，7大區域建設道地藥材生產基地2660萬畝以上。此外，為支持中藥材產業基地完善基礎設施，推進全產業鏈開發，提升產業競爭力，2020-2022年，農業農村部先后啟動建設吉林長白山、廣西羅漢果、河北燕山太行山道地中藥材、浙江浙八味道地藥材、河南懷藥、湖南湘九味、山西道地中藥材、安徽亳州、甘肅道地中藥材等9個中藥材產業集群。

近年來，中藥產業不斷良好發展，市場擴大，為保障原材料質量及供應，國內中藥龍頭研發生產企業通過向上游種植環節延伸，建立中藥材種植基地或者與農戶合作的形式，構建自主可供的供應鏈體系，行業進入成熟期，市場競爭格局較為穩定。但近幾年來，受中藥板塊高利潤、高增長等利好因素的吸引，社會上大資本流入中藥行業，使中藥材種植行業競爭格局發生很大變化。

為保證中藥材質量和供應，國內中藥龍頭研發生產企業通過向上游種植環節延伸，建立中藥材種植基地或者與農戶合作的形式，構建自主可供的供應鏈體系。特別是白云山、中國中藥、云南白藥等企業，不僅擁有多個GAP藥材基地，還建立了原材料、輔料統一采購平臺。但總體來看，我國中藥材種植企業普遍處于“規模小、實力弱、水平低、精深加工能力弱”的狀態，僅限于出售原材料或飲片，產業鏈條短，產業化較低。隨著“十四五”規劃拓寬了中藥材種植行業的發展空間，未來具有中藥材種植布局的中藥生產企業將受益。

在動物藥材領域方面，動物藥是中醫藥的重要組成部分,為民族的健康與發展做出了獨特的貢獻.我國的中藥資源達12萬余種，其中藥用動物近2215種，約占全部中藥資源的18%。動物藥在我國的應用歷史悠久，有資源廣、活性強、療效好、效益大的特點，在中藥材原料消費市場有著巨大潛力和重要地位，在臨床上的作用和功效也無法替代。

隨著我國經濟發展和城市化進程加快，野生藥用動物資源枯竭加速，以致近20年來動物類中藥材在各版藥典目錄中收載的數量不斷減少。從2000年至2020版《中國藥典》，動物類中藥材收載比重已由原來的9.47%下降到5.43%。而2020版《中國藥典》收載的中成藥制劑共計1491種，內含動物類原料制劑共有342種，占比達22.94%。

從價格指數波動看：動物類中藥材價格指數穩步攀升。由于動物類藥材具有獨特的療效，在中醫用藥中不可或缺。隨著全民健康的普及以及健康意識的提升，民眾對動物類中藥材原料的需求也在快速攀升，推動該品類行情不斷走高。動物類價格指數從2017年最低的996.12上漲至2022年的1981.83，漲幅98.95%。

從供給來源看：野生資源供給占比偏高。在天地云圖中藥產業大數據中心監控的2650個品種(包括相同品種不同品規不同產地)中，動物類中藥材有105種。其中，原料主要來源于野生資源的有蛤蚧、海螵蛸、石決明、蜈蚣、烏梢蛇、蟬蛻、桑螵蛸等71種，占比67.62%;主要來源于家養資源的有僵蠶、蠶繭、蠶蛹、阿膠、五谷蟲等25種，占比23.81%;野生資源和家養資源均有供應的有魚鰾、珍珠母、蜂蠟、珍珠、麝香、牛黃、龜甲等9種，占比8.57%。

由于家養技術發展仍有瓶頸，導致大部分品種仍需要由野生資源供應，無形中加快了野生資源的枯竭速度;此外，由于家養成本居高不下，很多品種的家養規模仍處于小范圍試點階段，無法規模化養殖，導致行情持續居高不下。

從行情波動看：2022年，價格波動大的動物類中藥材品種數比2021年減少。2022年，動物類中藥材價格波動幅度超過100%的有4個，占比較2021年下降2.86%;價格波動幅度在50%-100%的有10個，占比較2021年下降2.86%;價格波動幅度在20%-50%的有24個，與2021年相比下降3.81%;價格波動幅度≤20%的有67個，占比較2021年增加9.52%。

中藥材養殖領域將會是未來高速增長;目前，在中藥材生產實體中，中藥材種植生產類實體以80%以上的占比占據絕對優勢，但動物類中藥材養殖實體占比卻不足5%。隨著《野生動物保護法》的落地實施，動物類中藥材養殖將更規范、更科學，中藥材養殖領域將會成為未來高速增長。

三、下游市場需求分析

中成藥市場在過去幾年一直保持著穩定增長的態勢，市場規模不斷擴大。根據調研數據顯示，2021-2023年底，我國中成藥行業市場規模由4326億元增長至為4731億元。隨著人們健康意識的提高，中成藥因其療效確切、用法方便等特點，在醫藥市場占據重要地位。預計未來幾年，中成藥市場的規模將進一步擴大，具有巨大的潛力和發展空間。

在市場需求特點方面，隨著人們健康意識的提高，越來越多的消費者開始關注中成藥的療效和安全性，傾向于選擇中成藥來維護健康。中成藥的取得和使用相對便捷，消費者可以通過藥店、醫院等渠道購買到所需的中成藥產品。此外，中成藥使用簡單方便，深受消費者青睞。隨著市場競爭的加劇，中成藥企業紛紛推出不同種類、不同功能的中成藥產品，以滿足消費者多樣化的需求。消費者可以根據自己的實際情況選擇適合的中成藥產品。中成藥在醫療領域具有廣泛的應用，可以用于治療各種疾病和癥狀，如感冒、消化不良、頭痛等。中成藥市場因此受到廣大消費者的需求推動。