吳澳燕
鎳是一種具有延展和鐵磁等性質的金屬，可以用來制作不銹鋼和其他種類的抗腐蝕合金等，是當代重要的工業金屬，相較于其他金屬來說，在全球范圍內的鎳資源儲量較為豐富。
從全球范圍來看，2020年全球鎳資源儲量約為9000萬噸，較上年同期的8750萬噸相比增長1.7%，2021年全球資源儲量進一步增加，達到9500萬噸左右，與2020年相比增長5.6%，增速同比加快3.9個百分點，同年全球鎳資源儲量主要集中在印度尼西亞、澳大利亞和巴西等地，這三者的鎳資源儲量位列前三，分別達到2000萬噸、1900萬噸和1600萬噸左右。
金屬鎳行業產業鏈分析
上游主要是鎳礦的開采和冶煉。鎳礦開采涉及硫化鎳礦、紅土鎳礦等不同類型的鎳礦資源，開采過程中需要相應的機械設備和技術支持。冶煉環節則是將開采得到的鎳礦石進行精煉，得到金屬鎳或鎳的化合物。
中游則是對金屬鎳進行進一步的加工和制造，如制造鎳鐵、電解鎳、硫酸鎳等。這些產品不僅可以直接供應給下游產業，還可以作為生產其他鎳基合金或化合物的原料。
下游則是金屬鎳的應用領域，主要包括不銹鋼、新能源電池、電鍍、合金制造等行業。不銹鋼是金屬鎳的主要應用領域之一，鎳的加入可以提高不銹鋼的耐腐蝕性。新能源電池行業，尤其是電動汽車用電池，對金屬鎳的需求也在不斷增加。電鍍和合金制造行業也需要大量的金屬鎳。
根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國金屬鎳市場深度調查研究報告》顯示：
我國是全球最大鎳消費國，但鎳資源貧乏，原料對外依存度超過90%。而我國進口鎳原料普遍以倫敦金屬交易所鎳期貨為定價基準，“外高內低”局面將導致國內企業進口積極性降低，影響原料供應。據海關統計，2023年1-11月，中國精煉鎳進口總量83114.264噸，同比減少58700噸，降幅41.39%。2023年1-11月，中國精煉鎳出口總量29106.143噸，同比增加9111噸，增幅45.57%。
中國鎳資源供給主要由兩個部分組成，一部分是原生鎳供應，約占整體份額的72.9%;另一部分來自再生鎳市場，約占市場份額的27.1%，鎳價處于高位時的產量在10萬噸左右。近年來，隨著紅土鎳礦在不銹鋼中的使用，再生鎳在市場供應中的比例下降至5%以下。
據世界金屬統計局(WBMS)公布的數據報告顯示，2023年10月全球精煉鎳產量為31.87萬噸，消費量為32.47萬噸，供應短缺0.59萬噸。1-10月，全球精煉鎳產量為288.75萬噸，消費量為278.44萬噸，供應過剩10.31萬噸。
從鎳的終端消費市場上看，鋼鐵行業在鎳的消費中占據了絕對比重。鋼鐵行業，特別是不銹鋼行業的發展和需求將直接決定鎳價的走勢。3月下旬以來，由于印尼礦山配額RKAB(礦產和煤炭開采業務活動的工作計劃和預算報告)發放進度提速，鎳生鐵供應邊際改善，疊加精煉鎳累庫、宏觀壓力增大，鎳盤面出現顯著的獲利回吐。但下游需求修復和鎳原料端結構性矛盾將繼續給鎳價帶來較大擾動，并可能限制鎳價調整的區間。
2024年第1季度，我國精煉鎳產量約為7.5萬噸，同比增長超60%。雖然有季節性的產量波動，但精煉鎳產能釋放及已投產鎳產能爬坡繼續增加國內精煉鎳供應。
2024年鎳產業鏈供需發生變化。印尼不銹鋼產量回升。據相關機構數據預測，2024年第1季度，印尼不銹鋼產量為134.2萬噸，同比增長47.3%。印尼不銹鋼產量修復回升對鎳生鐵的本地需求有所增長。近期印尼有新的MHP(氫氧化鎳鈷)產能進入試投產階段，后續MHP供應也有逐漸增加的可能性。不過，海外高成本MHP產能退出的擾動因素仍存，印尼MHP產能釋放需要時間，鎳結構性問題可能繼續存在。
在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。
更多行業詳情請點擊中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國金屬鎳市場深度調查研究報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號