李波
機構稱今年將是這類產業業績釋放元年。據摩根士丹利證券最新報告指出，今年鴻海將拿下蘋果2萬臺AI服務器訂單，其中英偉達H100服務器占比高達40%-50%。另外，還有消息稱鴻海今年有機會獲得英偉達最新的B200訂單。
點評：知名分析師郭明錤去年10月末發布的一份報告顯示，預計蘋果將在2024耗費47.5億美元采購1.8萬臺-2萬臺AI服務器。
華福證券表示，AI服務器作為算力的發動機，算力需求的增長將迎來AI服務器需求的快速增長。據IDC數據，2023上半年中國AI服務器市場規模環比上升54%，其主要原因是國內各大廠商紛紛布局AI服務器產業，升級產品技術規格。
產業鏈上看，芯片和存儲作為AI服務器的核心，決定著AI服務器的算力和寬帶大小;其中，AI芯片在AI服務器中占有絕對比重。此外，AI服務器產業鏈還包括內存DRAM和內存接口及HBM，本地存儲SSD，NIC、PCIe插槽、散熱等。
中泰證券認為，2024年將是國產算力芯片業績釋放元年，市場需求大+國產替代產品導入將推動國內公司業績快速釋放。
公司方面，申萬宏源表示包括：1)英偉達服務器產業鏈：浪潮信息、工業富聯、紫光股份(通信);2)華為服務器產業鏈：軟通動力、神州數碼;3)服務器產業鏈受益：海光信息、中科曙光。
根據中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國AI服務器行業發展分析與投資前景預測報告》顯示：
蘋果入場AI服務器領域并頻現“超級訂單”的現象，反映了AI技術發展的迅猛勢頭以及蘋果在其中的積極參與。蘋果作為全球科技巨頭，其入場無疑將推動AI服務器市場的進一步發展和壯大。
具體來說，蘋果對AI服務器的需求增長，可能源于其在AI技術研究和應用方面的深入布局。隨著AI技術在各個領域的應用越來越廣泛，蘋果需要更強大的算力來支撐其AI業務的發展。而AI服務器作為算力的發動機，其需求的增長也將隨著算力需求的增長而快速增長。
此外，蘋果入場AI服務器領域還可能引發一系列的市場效應。一方面，蘋果的需求將帶動AI服務器市場的整體增長，吸引更多的廠商進入這個領域;另一方面，蘋果對AI服務器的技術規格和質量要求也將推動整個行業的技術進步和產業升級。
然而，值得注意的是，雖然AI服務器市場前景廣闊，但仍然存在一些挑戰和不確定性。例如，市場競爭激烈，技術更新換代迅速，廠商需要不斷投入研發以保持競爭優勢。同時，隨著AI技術的普及和應用，數據安全和隱私保護等問題也日益凸顯，需要廠商加強技術防范和合規管理。
綜上所述，蘋果入場AI服務器領域并頻現“超級訂單”的現象是AI技術發展的必然趨勢，也是市場發展的重要機遇。對于廠商來說，需要抓住機遇，加強技術研發和市場拓展，以應對未來的市場競爭和挑戰。
AI服務器產業鏈是一個涉及多個環節的復雜系統。以下是關于AI服務器產業鏈的一些主要環節和特點的概述：
核心組件：AI服務器的核心組件包括GPU(圖形處理器)、DRAM(動態隨機存取存儲器)、SSD(固態硬盤)、RAID卡、CPU(中央處理器)、網卡、PCB、高速互聯芯片(板內)和散熱模組等。這些組件共同協作，為AI服務器提供強大的計算能力和數據處理能力。
主要廠商：在AI服務器產業鏈中，有許多重要的廠商。例如，CPU的主要供貨廠商包括Intel;GPU的領先廠商有國際巨頭英偉達，以及國內的寒武紀、海光信息等。此外，內存和SSD的廠商包括三星、美光、海力士等，PCB廠商海外有金像電子，國內有滬電股份、鵬鼎控股等。
技術層面：AI技術層產業地圖可以從算法理論、開發平臺和應用技術三個維度來理解。開發平臺是產業競爭的焦點，基礎開源框架方面，谷歌、亞馬遜、臉書等企業正在加快部署機器學習、深度學習底層平臺。技術開放平臺方面，科大訊飛、商湯科技等典型企業正在利用技術優勢建設開放技術平臺，為開發者提供AI開發環境。
產業鏈上游：AI服務器上游供應鏈是典型的全球分工，目前仍以美國廠商為主，部分美國廠商工廠在東南亞也有分布，日韓緊隨其后，臺灣地區廠商也比較多。而國內大陸地區上游關鍵技術供應商尚屬于起步階段，但近年發展較快，在CPU產品、閃存SSD產品等方面有所突破。
產業鏈下游：AI服務器下游應用面廣闊，主要在醫療、搜索引擎、游戲、電商、金融、安防等行業有著廣泛的應用。其中，互聯網是AI服務器最大的需求主體。此外，能源、服務、建筑、通信、公共事業等行業對AI服務器的需求增速也超過或接近200%，顯示出產業AI化的進一步提速。
隨著AI技術的不斷發展和普及，AI服務器產業鏈也在不斷完善和壯大。未來，隨著更多廠商的加入和技術的不斷創新，AI服務器產業鏈有望迎來更加廣闊的發展前景。
AI服務器行業作為支持人工智能應用的基礎設施，具有廣闊的發展前景。
中國AI服務器產業鏈上游為核心零部件及軟件供應;中游為AI服務器廠商;下游為各類應用市場，包括互聯網企業、云計算企業、數據中心服務商、政府部門、金融機構、醫療領域、電信運營商等。
從我國AI服務器下游應用分布來看，據統計，2022年中國AI服務器市場按銷售額統計，互聯網廠商占據47.5%，運營商占比19.6%，其次通信、政府、制造、教育、金融分別占據8.6%、6.3%、5.1%、5%、3.8%。
最新的財報顯示，阿里云經調整EBITA利潤猛增86%至23.64億元，創財年新高。而在此之前，百度智能云也在此前的Q2財報中，對外展示了其連續盈利的能力。相應地，騰訊云、華為云等云巨頭也都紛紛開始轉向。
一方面，是頭部云服務商的“內卷”惡果開始顯現，重新平衡效益和市場份額，成為了大廠們的新共識。以阿里云為例，其在收入增速放緩的情況下，不得不大幅調整內部不良項目，以實際動作加速“糾偏”，以期達到規模與效益的平衡。無獨有偶，華為云對于政企項目則興致更高一點，同時對于公有云等業務也保持較高參與度;百度云則將其核心注意力，放在了智能云方向，力圖在這個方向上找到自己的機會。
另一方面，AI大模型的爆發，為整個行業注入了一劑強心劑，也為云服務商帶來了新機會。
去年以來隨著AI大模型的爆發，阿里云、百度云、華為云、騰訊云等主流云服務商，都快速地擁抱了變化。比如，阿里云除了發布大模型和大模型應用之外，還推出了大模型開源社區，百度云從云服務到底層框架、應用等多方面展開布局，推動大模型的訓練。類似地，華為云、騰訊云也都推出了自己的大模型。
近期利好政策持續出臺，市場流動性壓力緩解，疊加人工智能、機器人等產業的催化不斷，市場情緒反轉并展開強勁反彈。本周A股震蕩走高，上證指數上漲0.7%，日均成交金額放量至1.1萬億元。
北向資金單周凈流入235億元，連續第五周凈流入。行業層面，計算機、電子、通信等TMT相關行業領漲;銀行、交通運輸、公用事業等行業有所回調。
本周一、二全國兩會將在北京召開，預計政策層面將延續 “穩中求進、以進促穩、先立后破”的基調，特別是GDP增速、通脹、赤字率目標、貨幣政策與財政政策安排等，需要重點關注。
周末AI算力產業鏈的關注度依然很高。海外周五DELL發布業績后大漲32%，超威電腦盤后漲超14%。其中DELL上調業績預期，且大幅上修2027年AI服務器市場空間至1520億美元(原預期1240億美元)。
DELL在最新財報電話會議強調，公司AI服務器產品組合強勁需求持續存在，AI服務器訂單環比增長40%，積壓訂單環比增加一倍，客戶對下一代AI服務器非常關注。
隨著人工智能領域的發展，加快算力中心建設迫在眉睫。國內方面，國資委要求中央企業“加快建設一批智能算力中心”，央國企預計將加速推進AI發展，而算力是重要基礎。美國高端AI芯片限制背景下，國產算力加速追趕，有望爆發式增長。
AI服務器行業可能會繼續看到技術升級和創新。這可能包括更高效的處理器、更大的內存、更快速的存儲解決方案等。同時，隨著邊緣計算、量子計算等新技術的發展，AI服務器也可能會看到相應的技術革新。
AI服務器可能會朝著多樣化和定制化的方向發展。AI服務器供應商可能需要提供多種不同的產品和解決方案，以滿足不同客戶的需求。
隨著全球對環保和可持續發展的關注增加，AI服務器行業可能會更加重視產品的能效和環保性。這可能會推動行業朝著更節能、更環保的方向發展。
AI服務器市場規模不斷擴大。由于AI計算需要大量的數據和算力支持，AI服務器市場得以迅速發展。據預測，全球AI服務器市場規模在未來幾年將繼續保持增長態勢。尤其是在云計算、物聯網、自動駕駛等領域，AI服務器的需求將會更加旺盛。AI服務器行業前景廣闊，市場規模將繼續擴大。
隨著云服務市場的擴大，云服務提供商(CSP)在AI服務器市場的影響力可能會增加。未來，隨著技術的不斷創新和應用場景的不斷拓展，AI服務器將發揮更加重要的作用。
在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。中研網撰寫的AI服務器行業報告對中國AI服務器行業的發展現狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業的政策環境、經濟環境、社會環境及技術環境等方面分析行業面臨的機遇及挑戰。
同時揭示了市場潛在需求與潛在機會，為戰略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰略規劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對政府部門也具有極大的參考價值。
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