股權投資行業分析 上海浦東打造股權投資機構集聚高地

今年政府工作報告指出，鼓勵發展創業投資、股權投資，優化產業投資基金功能。　　在多位股權投資業內人士看來，這與2023年中央經濟工作會議首次提出“鼓勵發展創業投資、股權投資”相呼應，并在此次政府工作報告得到重申。全國政協委員、南方科技大學副校長金李在《關于放寬養老金等長期資金進入股權投資領域限制的提案》指出，應對老齡化，需要讓老人的錢袋子鼓起來。鼓勵養老金參與股權投資，不僅可以擴大中長期資金來源，提振金融對于科技創新的支持，也能為養老金融創造更高收益。

針對養老金及其他長期資金進入股權投資領域的具體操作路徑與渠道，金李建議，一是要放寬社保基金等中長期資金投資風投領域的比例限制，并鼓勵商業化養老金適量配置股權投資。二是中長期資金更加重視以組合投資的方式進入股權領域，為避免單個項目風險過大，建議規范中長期資金開展股權投資的方式為組合投資。三是適度發展S基金。

股權投資(Equity Investment)，是為參與或控制某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為。可以發生在公開的交易市場上，也可以發生在公司的發起設立或募集設立場合，還可以發生在股份的非公開轉讓場合。

股權投資行業分析

股權投資的動因，主要有：①獲取收益，包括獲得股利和資本利得。②獲得資產控制權，通過資產的調整、調度和增值來獲得利益。③參與經營決策，以分散風險、發現商業機會。④調整資產結構、增加可流動資產，在投資購買可交易股份的場合，這種動因時常存在。⑤投機，以獲取買賣價格的差額，在投資于可交易股份的場合，這種動因時常存在。

資管行業視角下，股權投資基金是其中重要的組成部分。截至 2022 年底，股權投資 基金(私募股權及創業投資基金)管理人數量約 1.4 萬家，產品數量約 5.1 萬只，管理規 模約 14 萬億。資產管理行業總規模合計約 140 萬億，其中股權投資基金占比約 10%;我 們估算全部資管產品持有權益類資產的規模約 30 萬億，其中股權投資基金持有權益類資 產的規模超 10 萬億，占比約 35%。

據中研產業研究院《2024-2029年股權投資產業現狀及未來發展趨勢分析報告》分析：

企業融資視角下，一級市場股權融資同樣成效突出。從企業融資視角看，過去 3 年 (2020 年~2022 年)，企業一級市場股權融資年均規模 1.07 萬億，IPO 融資年均規模 0.54 萬億，權益再融資1年均規模 1.2 萬億，相較 IPO 和權益再融資，股權融資同樣成效顯著。

作為金融服務實體經濟的重要方式之一，股權投資在促進創新資本形成、提高直接融資比重、支持科技創新等方面發揮著重要作用。

近年來，浦東正迅速崛起為中國股權投資機構的集聚高地。官方數據顯示，截至2023年末，浦東共有私募基金管理人1371家，占上海全市的35%;基金產品14210只，占全市的32%;資產管理規模超1.72萬億元，占上海全市的33%。同時，浦東已成為外資資管的首要聚集地。數據顯示，注冊在浦東的QDLP(合格境內有限合伙人)機構40家，占滬全市63%;QFLP(合格境外有限合伙人)機構46家，占滬全市51%。

上海浦東打造股權投資機構集聚高地

在3月1日舉行的上海浦東新區股權投資行業高質量發展大會上，上海市浦東新區金融局宣布推出浦東股權投資行業高質量發展十一條舉措，進一步推動浦東股權投資行業高質量集聚發展。

為加快股權投資機構在浦東設立，“十一條舉措”提出，進一步便利股權投資機構市場準入，出臺申報指南，加快辦理時間，暢通設立渠道，不斷加強對股權投資機構的吸引強度、設立速度和扶持力度。對符合要求的新設股權投資機構，在其申報材料齊備后的5個工作日內完成區內辦理流程;對股權投資基金管理人新設股權投資基金，在其申報材料齊備后的3個工作日內，由浦東新區直接向上海市市場監督管理局出具函件。

報告對國內外股權投資行業的供給與需求狀況、相關行業的發展狀況、市場消費變化等進行了分析。重點研究了主要股權投資品牌的發展狀況，以及未來中國股權投資行業將面臨的機遇以及企業的應對策略。報告還分析了股權投資市場的競爭格局，行業的發展動向，并對行業相關政策進行了介紹和政策趨向研判。

想要了解更多股權投資行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年股權投資產業現狀及未來發展趨勢分析報告》。