1月民航旅客運輸量恢復水平明顯提升 2024我國民用航空行業市場行情分析

2024年1月民航旅客運輸量恢復水平明顯提升

今年1月我國民航迎來“開門紅”，民航旅客運輸量恢復水平明顯提升。1月份民航客運總量為5426.0萬人次，日均175萬人次，環比增長13.5%，同比增長44.6%，為2019年同期的107.9%，恢復水平較上月提高12.1個百分點。另外春運前六天旅客運輸量1159萬人次，日均193萬人次，較去年春運同期增長76.7%，較2019年春運同期增長3.6%。

2月15日晚間，南方航空、中國東航、中國國航、海南航空、春秋航空、吉祥航空等6家上市航司披露了今年1月的主要運營數據。六大航司的旅客運輸量、客座率等關鍵指標均有所提升。同時，隨著國際市場的逐步開放，國際航線旅客運輸量也大幅增長。

從旅客恢復情況看，六大上市航司總旅客量為4641.7萬人次，已經恢復至2019年同期的109.42%。其中中國國航、春秋航空漲幅最大，總體旅客超過疫情前(19年同期)3成水平，其次為吉祥航空超接近3成水平。

隨著近期出入境管理政策的持續優化，使得跨境游迅速升溫。1月份六大航司國際航線旅客運輸量共計410.6萬人，整體恢復至2019年同期的73%。其中吉祥航空恢復率最高超過疫情前水平，國航、東航、南航三大航司恢復到7成水平，春秋航空恢復率超過6成水平，海南航空恢復率為3成水平。

據了解，國航自1月17日起，復航上海浦東-慕尼黑航班;中國東航1月新開三亞-浦東-倫敦希思羅、北京大興-吉隆坡、蘭州-普吉島航線，并復航武漢-曼谷等航線;南方航空新開福州-首爾往返航線，并開通北京-阿拉木圖之間的定期國際航班;吉祥航空1月起持續加大國際航線運力投放，新開海口-上海浦東-大阪航線，上海浦東—巴厘島、上海浦東—旭川航線，加密上海—新加坡航線，復航上海—卡利博、上海—海參崴航線;海航1月21日起新開深圳-開羅往返程國際航線、海口-阿布扎比航線，恢復南寧-曼谷航線;春秋航空新開上海浦東-沖繩航線。

從航司在供給端具體表現上看，吉祥航空的客運運力投入(ASK按可用座公里計)和旅客周轉量(RPK按收入客公里計)兩項指標恢復情況良好，漲幅最大，均已超過疫情前3成水平。其次為中國國航、春秋航空兩家航司，ASK、RPK均超過近3成水平.

在客座率水平上，今年1月份春秋航空領跑全行業超過90%，達到了90.9%，同比增長5.8%，其次為吉祥航空，客座率為83.5%，同比上升9.4個百分點。中國國航1月客座率同比上升7.3個百分點至77.6%，南方航空當月客座率達到81%，同比增長8.3個百分點;中國東航同比大增個9.1百分點，客座率達到77.4%。海航客座率和去年基本持平達到78.6%。

目前來看國際航線恢復趨勢仍在持續。如今年的春節假期，國內游、出境游、入境游多點開花。2月17日，攜程發布《2024龍年春節旅行報告》，根據數據顯示，今年春節中外游客“雙向奔赴”，出境游、入境游訂單均超過2019年同期，尤其入境游較19年增長48%。入境游方面，春節假期，入境游景區門票較2019年增長超10倍，主要客源國為日本、美國、韓國、澳大利亞、英國、馬來西亞、越南、加拿大、泰國、德國。中國單方面免簽政策效應顯現，法國、德國、意大利、荷蘭、西班牙、馬來西亞、新加坡等新增可免簽入境中國的國家游客增長明顯，上述國家春節入境游訂單總計較2019年同期翻番。這也預示著，2024年從春節開始，出境游、入境游有望進入加速復蘇新通道。

今年國際航線恢復預期判斷將如何發展?中國民航科學技術研究院副研究員占芬表示，一月航空市場穩步復蘇，顯示民航發展轉入新周期后的增長勢頭較好。預計24年國際市場加快復蘇，除歐美探親、留學等傳統需求外，在新加坡、泰國等旅游熱點國家的免簽政策和各類出入境便利化政策的利好下，日韓、東南亞、港澳臺等周邊國家和地區的出行熱度有望創新高，這也是吉祥航空等航空公司保持快速增長的一個原因。從目前看，國際市場的發展趨勢能支撐實現年底80%的恢復目標。

我國民用航空行業近幾年市場行情

不過在疫情三年中，民航全行業累計虧損超過4000億，2023年雖然大幅減虧，但依然沒能扭虧為盈，全行業虧損288億，其中航空公司虧損170億。

到2023年底，國際航班量僅恢復到疫情前的2019年的55.8%，大量原本要飛國際航班的寬體機被迫回到國內搶市場，也進一步影響了國內市場的收益。然而，從飛機引進角度看，到2023年底，中國民航的飛機架數達到4200架，比2022年又增加了35架，比2019年更是增加了382架，但2023年的旅客量，卻還沒能恢復到2019年時的水平。

根據民航統計公報，2020年全年的旅客運輸量只有4.2億人次，比2019年下降36.7%，是1989年以來旅客量的首次年度下滑。其中國內航線完成旅客運輸量4.08億人次，比2019年下降30.3%，港澳臺航線完成96.13萬人次，比2019年下降91.3%;國際航線完成旅客運輸量956.51萬人次，比2019年下降87.1%。

據中研產業研究院《2024-2029年民用航空行業并購重組機會及投融資戰略研究咨詢報告》分析：

2020年并不是旅客量的最低谷，2021年的旅客量雖然有所增長，但2022年又大幅下滑，全年旅客量只有2.5億人次，比十年前的旅客量還低。(2012年完成旅客運輸量3.2億人次)航班量和旅客量的快速下降，造成大量飛機被迫趴窩，比如海航就透露一度有96架飛機長期停場。行業的飛機利用率也在2022年跌到了谷底，從疫情前的9小時以上跌到只有4.35小時。而在大量飛機趴窩的同時，疫情的三年間中國民航的飛機數量卻依然在增長：2019年底，中國民航的客機數量3645架，2020年增加到3717架，2021年3856架，2022年繼續增加到3942架，2023年到4013架。

2019年之前，國內民航市場旅客量的增速差不多接近GDP增速的兩倍，但是疫情之后，這種影響力正在逐漸減弱，從2023年三季度的情況看，國內民航旅客量對比2019年的恢復速度，不再保持GDP兩倍的增長幅度，而是逐漸接近一比一。

對于已經到來的2024年，民航局長宋志勇在2024年民航工作會上預計，2024年的運輸生產將回歸自然增長。預計全年國內航線旅客運輸量將達6.3億人次，超過2019年7.7個百分點，加之我國對外免簽以及一系列出入境便利化政策措施出臺，國際客運市場將加快恢復，預計2024年底每周達6000班左右，恢復至疫情前的約80%。

在“十四五”民航發展規劃中就明確提到，要“科學調控時刻總量和機隊引進速度，保障總體供需動態平衡”，規劃中對以2019年為基數的2020~2025年六年的旅客運輸量增長的預期目標是，年均增長率只有5.9%。

如果想要了解更多民用航空行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年民用航空行業并購重組機會及投融資戰略研究咨詢報告》。