李波
證監會2月23日舉行新聞發布會，證監會首席檢查官、稽查局局長李明，首席風險官、發行司司長嚴伯進出席發布會，介紹相關情況。
證監會首席風險官、發行司司長嚴伯進表示，防范打擊財務造假、欺詐發行是一個持續的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排。
證監會首席檢查官、稽查局局長李明表示，證監會查處的部分案件，違法行為發生在新《證券法》實施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大，違法成本只會越來越高。
嚴伯進表示，防范打擊財務造假、欺詐發行是一個持續的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排，媒體出現這方面說法，體現了投資者對上市公司質量的關心關注。
在發行上市監管工作中，證監會正在持續加強全鏈條把關，嚴審重罰財務造假、欺詐發行。證監會也將大幅提高擬上市企業現場檢查比例，以上市公司質量的提升回應投資者的關切。
他介紹，證監會系統堅持以投資者為本，從嚴審核擬上市企業，對違法違規、侵害投資者利益的行為嚴懲不貸，用監管的威懾力讓企業不敢“帶病闖關”，從源頭上提升上市公司質量。
企業上市后，財務真實性仍是日常監管的重中之重。證監會綜合運用定期報告監管、現場檢查等多種方式，循環篩查高風險可疑類公司，發現財務造假、欺詐發行的依法立案查處，情節嚴重的移送公安機關追究刑事責任。可以說，無論是在審的擬上市企業，還是已經上市的企業，無論是什么時候上市的企業，都要受到證監會持續嚴格監管。
李明表示，聚焦提高上市公司質量這一目標，證監會將多措并舉，進一步加大對上市公司欺詐發行、財務造假，以及大股東違規占用等違法行為的打擊力度。
將持續投入更大人力、物力，通過年報審閱、公司歷史數據對比、行業數據對比、重大輿情監測、投訴舉報處置等多元化渠道識別造假線索，并通過現場檢查核實驗證，進一步提升線索發現能力。這些年，證監會也逐步積累了大量有效的監管數據，在運用大數據比對方面也形成了很多成果。
證監會將緊盯上市公司濫用會計政策調節利潤等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過海”“蒙混過關”。還將注重全流程監管執法，把好“入口關”，堅持“申報即擔責”。日前證監會對思爾芯申請科創板首發上市過程中欺詐發行違法行為作出行政處罰，這也是新《證券法》實施以來的首例;暢通“出口端”，對重大違法企業堅決出清。
對于上市公司實控人、董監高等“關鍵少數”違規占用擔保等“監守自盜”行為，證監會將打好“組合拳”，通過打擊懲處，清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財兩空”。此外，對于證券服務中介機構，證監會將堅持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實歸位盡責。
他同時表示，雖然上市公司中存在“害群之馬”，但總體看，上市公司仍是中國優秀企業群體的代表，囊括了七成國內500強企業，是經濟的基本盤和高質量發展的重要微觀基礎。
滬深兩市5116家上市公司僅占全國5000多萬家企業主體的萬分之一，但繳納的稅費相當于全國稅收比重的1/4，營業收入相當于GDP的近六成。過去五年，上市公司累計研發投入5.8萬億元，研發投入已占全國企業研發支出的一半，創新領跑者地位更加彰顯。同時，上市公司是現代企業制度的示范樣本，執行與國際等效的企業會計準則和內控規范。
可以說，上市公司這個稱號本身就意味著一種榮譽。欺詐造假的公司只是少數。證監會理解廣大投資者是“愛之深、責之切”，也深知證監會的工作與投資者的期望相比還有差距，證監會將持續加強監管執法，著力推動提升上市公司質量，努力營造讓投資者安心、放心的投資環境。
對操縱市場、內幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊
李明表示，操縱市場通過人為操控，扭曲股票價格，引發股價暴漲暴跌，誤導投資者交易決策，獲利離場后，留下“一地雞毛”，讓投資者損失慘重，其實質就是“騙”;內幕交易中少數人掌握內幕信息，搶先交易，占有更多獲利機會，妄圖在“無人察覺”中謀取暴利，其實質就是“偷”。
操縱市場、內幕交易會破壞以價值投資為導向的市場生態，助長打探消息、投機炒作的惡劣風氣，干擾投資者價值判斷，形成了脫離基本面“炒差炒爛”的不良現象，嚴重影響市場定價功能發揮，侵害廣大投資者合法權益。
對此，證監會將通過全方位監控、大數據碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術手段構建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊。
一方面，重點懲治關鍵少數。部分上市公司實際控制人、董監高違背忠實義務，利用其身份職位優勢，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點、安排股評、囤積股票、對倒拉抬、搶先交易，性質惡劣、影響極壞，必須予以嚴懲。
證監會將加強信息披露與交易監管聯動，對相關線索進行增維拓展分析，持續精準高效打擊，讓敢于以身試法的關鍵少數受教訓、長記性。
另一方面，緊盯新型違法案件。及時打擊利用新產品、新技術從事違法違規行為，消除監管盲區。如某些團伙利用場外個股期權等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金、可轉債等品種實施操縱，目前均已從嚴查辦。
近期，還出現部分團伙利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場，為快速賣出而清倉式砸盤出貨，牟取巨額非法利益，證監會已配合公安機關完成收網，后續將推動嚴肅刑事追責。
當前，部分投資者反映一些案件處罰結果過輕，談及證監會將如何進一步提高違法成本。
李明表示，對證券違法行為的處罰力度確實是投資者廣泛關注的一個問題。近年來，證監會從行政處罰、民事索賠、刑事追責等方面持續發力，努力解決違法成本低的問題。證監會積極推動修訂《證券法》，提高行政處罰幅度，建立集體訴訟制度;推動《刑法修正案(十一)》出臺，提高證券犯罪的刑期，加大刑罰處罰力度。
2020年《證券法》修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。對欺詐發行行為，罰款限額從募集資金百分之五，提高到最高可至募集資金的一倍;對財務造假等信息披露違法行為，從最高罰款60萬元，提高至1000萬元;對內幕交易、市場操縱等違法交易，從給予違法所得1-5倍罰款，提高至1-10倍罰款。近期按照新《證券法》查處的一批案件，已經充分體現了加大處罰力度的效果，比如奇信股份案，證監會對公司財務造假行為和組織指使的實際控制人分別處以1000萬元罰款，對公司欺詐發行行為處以4000萬元的罰款。
從執法周期來看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。證監會查處的部分案件，違法行為發生在新《證券法》實施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大，違法成本只會越來越高。
從追責程序來看，我國將行政處罰、民事索賠和刑事追責分為三類不同的獨立程序分別處理。民事賠償兼具賠償投資者和遏制不法行為的多重功能，特別是集體訴訟，更能觸及違法者痛處，令投資者拍手稱快。
行政執法常常可以為民事索賠和刑事追責提供證據先導，從過往案例來看，證監會一公布執法信息，投資者保護機構、律師和投資者就開始行動起來，組織民事賠償訴訟，違法者往往因隨之而來的民事責任而承擔巨額賠償，甚至是“傾家蕩產”，這也是執法震懾力最直接的體現。
如康美藥業案，證監會按照2005年《證券法》頂格罰款60萬元，但后續有5萬多中小投資者通過集體訴訟獲賠24.59億元。澤達易盛案，證監會依據新《證券法》罰款8600萬元，投資者通過集體訴訟和解獲得2.8億元全額賠償。對于一些涉嫌犯罪的證券違法案件，證監會都要移送司法機關，追究刑事責任。如獐子島時任董事長被判處15年有期徒刑，天山生物相關主體被判處無期徒刑。
下一步，證監會將堅持不枉不縱的法治原則，在法律授權范圍內不斷提高執法效率，加大執法力度，進一步豐富懲戒手段和方式，綜合運用監管措施、行政處罰、市場禁入、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應。
全面加強監管形勢下，稽查執法將承擔更重使命、面臨更大挑戰，談及證監會下一步對加強稽查執法有何考慮與工作安排，李明表示，凈化市場生態、維護市場平穩健康運行、保障資本市場樞紐功能發揮，是稽查執法義不容辭的責任，這既是沉甸甸的擔子，也是前行的動力。
“當前，資本市場新產品新技術加速演變升級，違法違規行為不斷花樣翻新，我們的調查手段、技術急需迭代更新，執法資源存在不足。
此外，面對面取證的工作特點，也決定了在執法實踐中各種軟硬對抗還比較普遍，特別是在現有法律授權有限、手段不足的情況下，甚至還出現了暴力抗法的情況，比如近期我會在某起案件調查中，當事人不僅拒絕配合調查，還揮拳毆打2名執法人員(其中1名為女干部)，分別導致執法人員頸部、面部受傷。這些都是我們面臨的執法壓力。”李明說。
他表示，面對上述情況，證監會將切實增強金融報國情懷和政治擔當，持續提升執法能力。在線索發現方面，強化科技監管應用，提升舉報獎勵金額，堅持露頭就打。
在案件查辦方面，將更加聚焦欺詐發行、財務造假、違規占用擔保、違規減持、擅自改變募集資金用途等違法違規行為，密切盯防并嚴厲打擊操縱市場、內幕交易等影響市場正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場秩序，使投資者投資時有信心、有恒心。針對市場高度關注的案件，將主動通報工作進展與處罰結果，并及時發布類案情況、執法綜述，提升執法透明度。
證監會還將充分利用公安、檢察駐會辦公、溝通便利的機制優勢，加強與相關部委的協作配合，在信息通報、形勢分析、案件辦理等方面加強聯動，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執法毫不動搖、一以貫之的執行到位。
此外，證監會還要充分發揮稽查執法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時發現監管漏洞、促進制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實現對市場生態的涵養和修復。
李明表示，打鐵還需自身硬。證監會將以“政治過硬、能力過硬、作風過硬”為標準，進一步站穩人民立場，持續提高執法專業能力與規范化水平，筑牢拒腐防變思想防線、制度防線，努力鍛造一支忠誠干凈擔當的高素質專業化執法干部隊伍。
近年來，北京、深圳、廣州紛紛出臺或制定促進專精特新企業高質量發展相關政策，江蘇、廣東等省份城市專精特新培育工作力度較大、進展迅速。
截至目前，杭州已累計培育專精特新“小巨人”企業321家、居全國省會城市第一，專精特新中小企業2613家、省隱形冠軍企業64家，數量均居全省第一。《實施意見》則明確，杭州力爭到2025年，累計培育創新型中小企業3萬家、省級專精特新中小企業4000家、省隱形冠軍企業100家、國家級專精特新“小巨人”企業500家。
數據顯示，2023年1至11月，小巨人、專精特新中小企業營收利潤率分別為11.1%、8.2%，比規上中小企業分別高6個百分點和3.1個百分點。
截至2023年1月11日，累計培育專精特新中小企業7萬多家、“小巨人”企業8997家、制造業單項冠軍企業1186家。力爭到2023年底，全國專精特新中小企業超過8萬家、“小巨人”企業超過1萬家。根據最《“專精特新”企業服務實施方案》，力爭到2025年，市級“專精特新”企業達到1萬家以上，省級“專精特新”企業達到2000家以上，“小巨人”企業達到600家以上。
專精特新小巨人企業覆蓋全國31個省市自治區直轄市，其中浙江、廣東、山東、江蘇、北京、上海位列前6名，數量均超500家。從城市來看，北京、上海、深圳、寧波、重慶等城市專精特新小巨人企業數量位居全國前列，其中京、滬、深三地均超過400家，位于全國第一梯隊，寧波、重慶在250家以上。
據中研普華產業院研究報告《2024-2029年中國中小企業行業經營戰略深度分析及發展前景趨勢預測報告》分析
近年來，國家對專精特新“小巨人”的扶持力度加大，這類企業也成為了各地招引和培育的重點。目前，國家已經分4批，發布了6萬多家專精特新中小企業名單，優中擇優，選拔了8997家專精特新“小巨人”企業。
2023年，中國專精特新中小企業發展進入“加速度”。這一火爆行情，離不開國家政策的大力支持。截至目前，我國中小微企業數量達到4800萬家，累計培育8997家專精特新“小巨人”企業、6萬多家專精特新中小企業，專精特新企業孵化帶動、跟進躍升的高質量梯次發展格局初步形成。在國家層面上，相應的扶持政策在密集發布。
在近期江蘇省人社廳和工信廳聯合發布的《關于實施江蘇省專精特新企業就業創業揚帆計劃的通知》中，明確到2025年全省專精特新企業吸納就業參保10萬人以上，其中高校畢業生、高技能人才、副高級以上專業技術人才占比達15%、10%、5%以上;鼓勵專精特新企業與普通高校、職業院校、技工院校等建立長期合作關系，及時滿足專精特新企業人才需求。
專精特新企業是指具有“專業化、精細化、特色化、新穎化”特征的中小企業，企業規模必須符合國家《中小企業劃型標準》的規定。專精特新企業是中小企業中的佼佼者，是專注于細分市場、創新能力強、市場占有率高、掌握關鍵核心技術、質量效益優的排頭兵企業。
- 專業化。專精特新企業堅持專業化發展戰略，長期專注并深耕于產業鏈某一環節或某一產品，能為大企業、大項目提供關鍵零部件、元器件和配套產品，或直接面向市場并具有競爭優勢的自有品牌產品。
- 精細化。專精特新企業注重產品質量和服務水平，不斷提高生產工藝和管理水平，追求產品的精益求精，滿足客戶的個性化和多樣化需求。
- 特色化。專精特新企業具有鮮明的市場定位和差異化競爭優勢，形成了自己的核心競爭力和品牌影響力，能夠在激烈的市場競爭中脫穎而出。
- 新穎化。專精特新企業具有持續創新能力和研發投入，在研發設計、生產制造、市場營銷、內部管理等方面不斷創新并取得比較顯著的效益，具有一定的示范推廣價值。
專精特新企業主要從事細分市場的產品和服務，能夠滿足消費者的個性化和多樣化需求，適應市場變化和消費升級的趨勢。特別是在新冠肺炎疫情的影響下，專精特新企業能夠快速調整生產經營，抓住新的市場機遇，如醫療器械、生物技術、在線教育、遠程辦公等領域，展現出強大的市場潛力和發展活力。
專精特新中小企業和專精特新“小巨人”企業是推動高質量發展的生力軍，是促進高質量充分就業的加速器。
專精特新企業發展面臨的問題
融資難題：由于企業規模較小，融資渠道有限，資金壓力較大。
人才短缺：企業技術密集，對高素質人才需求較高，但面臨人才短缺問題。
市場開拓難度大：企業在市場推廣和品牌建設方面面臨較大挑戰。
政策支持不足：企業在享受政策支持方面存在諸多困難，如政策信息不對稱、申請手續繁瑣等。
加強政策支持：政府應加大對專精特新企業的支持力度，制定針對性的政策措施，如稅收優惠、資金扶持等。
拓寬融資渠道：通過引導金融機構、風險投資等為專精特新企業提供融資支持，降低融資門檻和成本。
加強人才培養和引進：通過培訓、人才引進等方式，提高企業的人才素質和技能水平。
推動市場開拓：鼓勵企業加強市場推廣和品牌建設，提高產品知名度和市場占有率。
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