♦ 按组织形式分类

有限合伙制

有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。2007年6月1日，中国《合伙企业法》正式施行，青岛威尔等一批有限合伙股权投资企业陆续组建。

信托制

通过信托计划，进行股权投资也是阳光私募股权投资的典型形式。

公司式

公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。如今公司式私募基金（如“某某投资公司”）在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：

1、设立某“投资公司”，该“投资公司”的业务范围包括有价证券投资；

2、“投资公司”的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；

3、“投资公司”的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入“投资公司”的运营成本；

4、“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。“投资公司”实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。

不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。克服缺点的方法有：

1、将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地；

2、将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；

3、借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业（最好是非上市公司），并把它作为载体。私募股权投资的好处是比公募更灵活，实现企业的资本增值，为企业上市打下了坚实的基础。