2025中國煉油行業：正經歷從“規模擴張”到“質量優先”的深刻變革

在全球能源格局加速重構、低碳轉型浪潮席卷的當下，中國煉油行業正經歷從“規模擴張”到“質量優先”的深刻變革。作為連接石油資源與終端消費的核心樞紐，煉油行業不僅是國家能源安全的重要保障，更是推動制造業高端化、綠色化躍遷的關鍵力量。中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國煉油行業市場深度調研及投資策略預測報告》(以下簡稱“中研普華報告”)，通過深度剖析行業現狀、技術趨勢與政策導向，為從業者與投資者揭示了“雙碳”目標下煉油行業的轉型路徑與投資機遇。本文將結合行業熱點與報告核心觀點，探討煉油行業如何突破傳統邊界，邁向高質量發展新階段。

一、行業現狀：規模領先與結構性矛盾并存

1. 產能與消費：全球第一煉油國的“雙刃劍”

中國煉油行業已形成全球最大的產能規模。這一成就的背后，是千萬噸級煉廠集群的崛起——截至2024年底，全國千萬噸級煉廠數量增至35家，大連長興島、江蘇連云港、浙江寧波等石化基地加速建設，推動行業向集群化、一體化方向發展。

然而，規模擴張的另一面是結構性矛盾的凸顯。中研普華報告指出，盡管中國煉油產能全球第一，但平均開工率不足75%，較美國等發達國家存在明顯差距。這種“大而不強”的特征在成品油市場尤為突出：2023年國內成品油表觀消費量同比增長15.5%，但汽油、柴油等傳統燃料需求增速已現放緩跡象，而航空煤油因民航業復蘇實現顯著增長。這種需求分化倒逼煉油企業從“燃料型”向“化工型”轉型，通過多產烯烴、芳烴等基礎化工原料，提升產品附加值。

2. 產業鏈重構：從“單一煉化”到“油化協同”

煉油行業的轉型不僅是產能結構的調整，更是產業鏈的深度重構。中研普華報告分析，隨著“減油增化”戰略的推進，國內煉廠正加速布局化工新材料領域。例如，某企業通過建設百萬噸級乙烯項目，將原油轉化率提升至70%以上，產品從燃料油延伸至高端聚烯烴、工程塑料等高附加值材料;另一企業則依托煉化一體化優勢，開發出可降解塑料、碳纖維等綠色材料，滿足新能源汽車、光伏等新興產業的需求。

這種轉型的背后是技術創新的驅動。催化裂化、加氫裂化等傳統工藝通過工藝優化，實現重油輕質化與產品高附加值化;原油直接裂解制烯烴、原油催化裂解等新技術突破，推動“油轉化”效率跨越式提升。例如，某企業開發的原油直接制化學品技術，可將原油轉化為乙烯、丙烯等基礎化工原料，能耗較傳統工藝降低30%以上，成為行業技術升級的標桿。

二、政策導向：從“總量控制”到“綠色引領”

1. “雙碳”目標下的行業約束與機遇

中國“雙碳”目標的提出，為煉油行業戴上了“緊箍咒”，也創造了新的增長點。中研普華報告強調，環保政策的趨嚴正推動行業向低碳化、循環化方向發展。例如，國家發改委明確要求，新建煉油項目必須配套碳捕集、利用與封存(CCUS)設施，現有煉廠需在2025年前完成超低排放改造;生態環境部則通過碳稅機制與燃油車禁售令，倒逼企業加速綠色轉型。

面對政策壓力，頭部企業已率先行動。某企業建成行業首條零碳煉化生產線，通過光伏發電與余熱回收，實現生產環節碳中和;另一企業則建立產品碳足跡追溯系統，覆蓋原油采購、生產加工、產品銷售全鏈條，滿足國際碳關稅要求。這些實踐不僅提升了企業的環境競爭力，也為行業綠色轉型提供了可復制的樣本。

2. “十五五”規劃：產能達峰與結構優化

“十五五”期間，行業整合將呈現兩大趨勢：一是大型煉廠通過收購、兼并中小煉廠，擴大規模優勢;二是區域集群化發展加速，大連長興島、江蘇連云港等石化基地將形成萬億級產業集群，通過共享基礎設施、優化供應鏈管理，降低運營成本。例如，某石化基地通過建設公共管廊、集中供熱等設施，使入園企業物流成本降低20%以上，成為行業整合的典范。

三、技術趨勢：從“傳統煉化”到“智能生態”

1. 數字化與智能化：煉廠的“智慧大腦”

在工業互聯網與人工智能的推動下，煉油行業正經歷從“經驗驅動”到“數據驅動”的變革。中研普華報告指出，智能煉廠已成為行業技術升級的核心方向。通過部署傳感器、工業機器人等設備，實現生產過程的實時監控與自適應調節;利用數字孿生技術構建虛擬煉廠，通過模擬仿真優化工藝參數，降低試錯成本。

例如，某企業建成的智能煉廠，設備自動化控制率與生產數據自動采集率均達到較高水平，通過AI算法優化催化裂化反應條件，輕質油收率顯著提升;另一企業則通過區塊鏈技術構建原油采購全鏈條溯源體系，提升供應鏈透明度，糾紛解決效率大幅提升。這些實踐表明，數字化與智能化不僅是提升效率的工具，更是煉油企業構建核心競爭力的關鍵。

2. 綠色技術：從“末端治理”到“全周期減碳”

綠色轉型是煉油行業技術升級的另一大趨勢。中研普華報告分析，行業正從“末端治理”向“全周期減碳”轉型，通過原料多元化、能源綠色化、工藝高效化等手段，降低碳排放強度。例如，生物質能源、廢塑料化學循環、電解水制氫等技術的加速落地，推動行業向“原料多元化”轉型;某企業開發的“生物質航煤生產技術”，以餐飲廢油為原料，實現顯著碳減排;另一企業研發的“廢塑料化學循環技術”，將塑料垃圾轉化為高品質燃料，實現資源循環利用。

此外，氫能、地熱能等清潔能源的應用也在加速。某企業通過建設光伏發電、風力發電設施，為煉廠提供綠色電力，減少化石能源消耗;另一企業則利用煉廠余熱，為周邊社區供暖，實現能源梯級利用。這些實踐不僅降低了企業的碳排放，也為行業綠色轉型提供了新思路。

四、投資策略：從“短期套利”到“長期價值”

1. 賽道選擇：聚焦“技術壁壘+政策紅利”雙優領域

中研普華報告建議，投資者應優先布局兩類企業：一是掌握核心技術的龍頭企業，如具備千萬噸級煉油裝置成套技術、清潔燃料生產技術的企業，其通過技術領先構建的壁壘，可抵御市場波動風險;二是深度綁定下游巨頭的渠道型企業，如與新能源汽車、光伏等企業建立長期供應協議的企業，其穩定的訂單可分享下游增長紅利。

2. 風險預警：警惕“產能過剩+技術迭代”雙重挑戰

盡管行業前景廣闊，但投資者也需關注兩大風險：一是低效產能過剩風險，當前全國煉油企業數量龐大，但符合“白名單”標準的企業占比不足三成，非規范企業通過低價傾銷擾亂市場秩序，可能導致行業利潤率下滑;二是技術迭代風險，若固態電池、氫能儲運等新一代技術實現商業化，現有煉油工藝可能面臨淘汰，企業需持續投入研發以保持競爭力。

五、結語：以創新為矛，以協同為盾，共繪煉油產業新藍圖

中國煉油行業正站在從“燃料供給者”到“材料創造者”的戰略轉折點。中研普華產業研究院的深度研究，不僅揭示了行業發展的底層邏輯與趨勢，更為企業提供了從戰略規劃到戰術落地的系統性解決方案。對于投資者而言，把握政策紅利與技術變革的雙重機遇，選擇與行業頭部機構同行，方能在萬億級市場中收獲長期價值;對于從業者而言，以創新為矛、以協同為盾，方能在全球能源轉型的浪潮中立于潮頭。

正如中研普華報告所言：“煉油行業的未來，不在于規模的擴張，而在于價值的重構。”在這場綠色革命中，唯有以技術突破引領轉型，以生態協同構建壁壘，方能書寫可持續發展的新篇章。

中研普華依托專業數據研究體系，對行業海量信息進行系統性收集、整理、深度挖掘和精準解析，致力于為各類客戶提供定制化數據解決方案及戰略決策支持服務。通過科學的分析模型與行業洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風險，優化運營成本結構，發掘潛在商機，持續提升企業市場競爭力。

若希望獲取更多行業前沿洞察與專業研究成果，可參閱中研普華產業研究院最新發布的《2024-2029年中國煉油行業市場深度調研及投資策略預測報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業戰略布局提供權威參考依據。