再保險行業市場如何?2024年中國再保險市場規模約316億美元

截至2025年3月末，上海國際再保險登記交易中心業務登記規模已突破1100億元，22家再保險機構在臨港新片區聚集。披露的數據顯示，我國再保險行業發展正不斷提速，2025年我國再保險登記金額和交易金額有望再創新高。

再保險，也稱分保，是指保險公司將其所承擔的保險責任的一部分或全部分給其他保險公司或再保險公司去承擔的保險業務。再保險是“保險人的保險”，通過再保險，保險公司可以將風險轉移給再保險公司，從而降低自身的風險承擔。

再保險行業市場現狀分析

再保險作為保險市場的“穩定器”與“助推器”，通過風險分散、技術賦能與市場潤滑功能，深度參與全球風險治理體系。近年來，中國再保險市場規模躍居全球前列。2024年我國再保險市場規模約為316億美元，占全球再保險保費規模9000億美元的3.5%，我國排在全球第七位。但滲透度顯著低于國際水平，反映出風險分散機制尚未充分激活。

作為保險市場的“幕后支柱”，再保險行業深度嵌入金融體系，既服務于傳統保險業務的風險平衡，也為國家重大戰略項目與新興產業提供風險兜底。

金融監管總局發布的數據顯示，截至2024年末，再保險公司總資產為8279億元，較年初增長10.8%;再保險公司綜合償付能力充足率為254.2%，核心償付能力充足率為221.2%，繼續保持在充足水平。

據中研產業研究院《2025-2030年再保險行業市場深度分析及發展規劃咨詢綜合研究報告》分析：

當前，中國再保險市場規模已躋身全球前列，但滲透度與國際水平存在明顯差距，風險分散機制尚未充分激活。直保市場的快速擴張與再保險供給能力不足的矛盾，導致部分領域保障缺口突出，例如巨災風險領域，國內自然災害頻發但保險賠付率遠低于國際水平;科技研發風險領域，傳統保險產品難以覆蓋技術失敗、知識產權糾紛等新型風險。

再保險行業發展深度融入國家戰略，在航天工程、核電資產、國產大飛機等“大國重器”領域形成特色實踐。例如，通過成立專項核共體，為超大規模涉核資產提供全面風險保障，承保能力躍居全球首位，體現出國家再保險的功能定位。然而，與國際頭部機構相比，國內再保險在精算定價模型、數據積累、災因分析等方面仍存差距，導致復雜風險定價能力不足，產品同質化現象突出，難以滿足新能源、人工智能等新興領域的定制化需求。

再保險行業機遇與挑戰分析

直保市場升級與新興風險涌現帶來歷史性機遇，但供給端專業能力不足與國際化水平滯后構成主要挑戰，行業進入“機遇與挑戰并存”的轉型期。

(一)關鍵機遇

國家重大戰略催生專業化需求：“一帶一路”建設、新型基礎設施投資及科技自立自強戰略推進，使重大項目風險呈現高價值、高復雜、跨區域特征。例如，衛星發射、深海工程、半導體研發等領域不僅要求再保險機構具備大額風險分擔能力，還需提供涵蓋研發全周期的“風險+技術”綜合解決方案。

巨災風險保障體系亟待完善：國內自然災害頻發，但現有保障體系依賴財政救災，市場化風險轉移機制不足。再保險通過構建“直保+再保+資本市場”的多層次風險分散機制，可有效提升災害損失補償能力，例如設計觸發式再保險產品，結合巨災債券等金融工具，將風險向全球資本市場轉移。

新興產業風險保障缺口凸顯：科技企業在研發、成果轉化及商業化過程中面臨多重風險，傳統保險產品難以覆蓋。再保險機構可通過“風險共擔+數據賦能”模式，聯合直保公司開發研發中斷險、專利侵權責任險等產品，降低企業創新成本，例如在國產汽車芯片研發領域，已通過損失共擔與技術評估組合方案支持企業加大投入。

(二)核心挑戰

專業能力短板制約發展空間：精算技術、數據積累與災因分析能力不足，導致復雜風險定價依賴經驗判斷，難以滿足新興領域定制化需求;產品同質化嚴重，在巨災債券、氣候風險衍生品等創新領域布局滯后。

國際化水平與全球頭部機構差距顯著：海外業務占比低，缺乏全球風險分散網絡與本地服務能力，在“一帶一路”項目中難以與國際再保險巨頭競爭;跨境數據流動與合規要求增加全球化布局難度。

人才與生態體系尚未成熟：高端精算人才、災因分析師短缺，行業數據標準不統一導致“數據孤島”，與直保公司、科技企業、資本市場的協同機制不完善，制約“產品+服務+數據”閉環生態構建。

再保險行業未來發展趨勢分析

行業從“傳統風險分擔者”向“風險管理服務商”轉型，核心趨勢體現為功能邊界拓展、市場格局重塑與技術深度賦能，未來五年將迎來結構性變革。

功能從“風險分擔”向“風險管理”延伸：再保險機構將突破傳統“事后賠付”模式，通過事前風險評估、事中監控預警、事后處置優化的全周期服務，提升客戶價值。例如，為新能源電站提供基于實時數據的設備健康管理服務，降低故障率;為物流企業設計動態路線風險定價模型，結合車聯網數據優化保費。

市場從“國內主導”向“全球協同”升級：頭部機構將通過海外并購、本地化服務網絡建設與國際再保險共同體參與，提升全球風險分散能力。例如，依托“一帶一路”沿線國家保險合作平臺，構建區域性風險池;參與國際巨災風險共保體，增強巨災風險承保能力。

技術驅動“產品+服務+數據”生態閉環：人工智能與大數據技術深度滲透，推動精算模型智能化、風險評估動態化與服務模式數字化。例如，利用衛星遙感數據優化農險再保險定價，通過區塊鏈技術實現跨境再保險交易實時清算;車聯網與物聯網數據接入，使UBI(基于使用量)再保險產品成為可能。

主體從“單一承保人”向“生態整合者”轉型：再保險機構將聯合直保公司、科技企業、資本市場構建風險服務生態，例如發起設立“科技風險共保基金”，整合精算技術、數據服務與資本支持;與區塊鏈公司合作開發智能合約再保險產品，實現自動理賠與風險分層。

當前，中國再保險行業正站在“規模擴張”與“價值重構”的十字路口：一方面，直保市場增長與國家戰略需求為行業提供廣闊空間;另一方面，專業能力不足與國際化滯后構成發展瓶頸。未來五年，行業能否突破“大而不強”的局面，關鍵在于能否以技術創新彌補能力短板，以全球化布局拓展增長空間，以生態協同激活市場活力。這一轉型不僅關乎行業自身發展質量，更將深刻影響中國金融體系的風險韌性與實體經濟的創新動力。

想要了解更多再保險行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2025-2030年再保險行業市場深度分析及發展規劃咨詢綜合研究報告》。