2025年中國再保險行業發展現狀及機遇分析及未來趨勢預測

據悉，去年我國再保險保費為2595億元，直保保費為5.7萬億元，滲透度為4.6%;而全球再保險保費為9000億美元，直保保費為7.2萬億美元，滲透度為12.5%。我國直保居全球第二，再保險居全球第七，滲透度較低。

再保險中心登記規模超千億元

截至2025年3月末，上海國際再保險登記交易中心業務登記規模已突破1100億元，22家再保險機構在臨港新片區聚集。近期披露的數據顯示，我國再保險行業發展正不斷提速，2025年我國再保險登記金額和交易金額有望再創新高。

再保險，也稱分保，是指保險公司將其所承擔的保險責任的一部分或全部分給其他保險公司或再保險公司去承擔的保險業務。再保險是“保險人的保險”，通過再保險，保險公司可以將風險轉移給再保險公司，從而降低自身的風險承擔。其核心功能包括：風險分散(通過跨主體、跨區域風險池構建降低集中度風險)、能力提升(為直保公司提供精算技術、數據模型支持)、市場潤滑(增強直保公司承保大額及新型風險的信心)。

再保險行業發展現狀及機遇分析

國內再保險市場規模已躋身全球前列，但滲透度顯著低于國際水平，反映出風險分散機制尚未充分激活。直保市場的快速擴張與再保險供給能力不足的矛盾，導致部分領域(如巨災風險、科技研發風險)保障缺口明顯。

行業發展深度融入國家戰略，在航天工程、核電資產、國產大飛機等“大國重器”領域形成特色實踐。例如，通過成立專項核共體，為超萬億元涉核資產提供全面風險保障，承保能力躍居全球首位，體現出“國家再保險”的功能定位。

與國際頭部機構相比，國內再保險在精算定價模型、數據積累、災因分析等方面仍存差距，導致復雜風險定價能力不足，產品同質化現象突出，難以滿足新能源、人工智能等新興領域的定制化需求。

有業內人士指出，與國外相比，我國再保險行業發展較晚，但在經濟增長和保險需求增長的推動下，中國的再保險市場呈現出積極的發展態勢。金融監管總局發布的數據顯示，截至2024年末，再保險公司總資產為8279億元，較年初增長10.8%;再保險公司綜合償付能力充足率為254.2%，核心償付能力充足率為221.2%，繼續保持在充足水平。

據中研產業研究院《2025-2030年再保險行業市場深度分析及發展規劃咨詢綜合研究報告》分析：

隨著“一帶一路”建設、新型基礎設施投資及科技自立自強戰略推進，重大項目風險呈現“高價值、高復雜、跨區域”特征，催生專業化再保險需求。例如，衛星發射、深海工程、半導體研發等領域不僅要求再保險機構具備大額風險分擔能力，還需提供涵蓋研發全周期的“風險+技術”綜合解決方案。政策層面對戰略項目的風險保障支持，將進一步打開行業服務空間。

國內自然災害頻發，但保險賠付率遠低于國際水平，巨災風險保障體系有待完善。再保險通過構建“直保+再保+資本市場”的多層次風險分散機制，可有效提升災害損失補償能力。例如，針對地震、洪澇等巨災，設計觸發式再保險產品，結合 catastrophe bond(巨災債券)等金融工具，將風險向全球資本市場轉移，緩解財政救災壓力。

科技企業在研發、成果轉化及商業化過程中面臨技術失敗、知識產權糾紛、供應鏈中斷等多重風險，傳統保險產品難以覆蓋。再保險機構可通過“風險共擔+數據賦能”模式，聯合直保公司開發“研發中斷險”“專利侵權責任險”等產品，降低企業創新成本。例如，在國產汽車芯片研發領域，再保險已通過“損失共擔+技術評估”組合方案，支持企業加大研發投入。

再保險行業未來趨勢預測

中國再保險行業正處于歷史性轉型關口，其發展質量不僅關系保險市場穩定，更深度影響國民經濟風險管理能力。未來五年，行業將呈現三大趨勢：功能從“風險分擔”向“風險管理”延伸，通過技術賦能為客戶提供從風險評估、產品設計到災后處置的全周期服務;市場從“國內主導”向“全球協同”升級，依托“一帶一路”建設與海外并購，構建國際化風險分散網絡;主體從“單一承保人”向“生態整合者”轉型，聯合直保公司、資本市場、科技企業打造風險服務共同體。

盡管挑戰猶存——如精算技術瓶頸、國際人才短缺、數據孤島問題——但若能抓住政策紅利窗口，以科技創新突破能力短板，以全球化布局拓展增長空間，中國再保險行業有望在未來十年成長為全球風險市場的關鍵參與者，為實體經濟高質量發展筑牢風險屏障。

想要了解更多再保險行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2025-2030年再保險行業市場深度分析及發展規劃咨詢綜合研究報告》。