中國造船用鋼行業：2025中國迎來“黃金窗口期”

一、全球航運周期重啟，中國造船用鋼迎來“黃金窗口期”

2024年，全球新造船市場延續高景氣周期，訂單量與船價同步攀升。數據顯示，全年新簽訂單量達1.7億載重噸，同比增長31%;新船價格指數較年初提升6%，其中集裝箱船價格漲幅達13%。中國船廠表現尤為突出，新接訂單量占全球總量的74%，交付量占56%，手持訂單量占63.1%，連續15年穩居全球第一。這一輪周期的啟動，本質上是全球貿易復蘇、船舶老齡化更新與綠色轉型需求的三重共振。

從需求端看，全球貿易量持續增長推動運力需求，而國際海事組織(IMO)2023年實施的EEXI(能效指數)和CII(碳強度指標)法規，加速了老舊船舶的淘汰。據中研普華產業研究院《2024-2029年中國造船用鋼行業市場分析及發展前景預測報告》(以下簡稱“中研報告”)測算，2024-2029年全球年均船舶更新需求將達8000萬載重噸，其中中國船廠承接量占比有望突破75%。

從供給端看，中國鋼鐵行業通過產能優化與技術升級，已形成“寶武系、鞍鋼系、河鋼系”三大造船用鋼集群，主導了國內91%的造船板市場。頭部企業如寶鋼、鞍鋼、湘鋼等，通過短流程煉鋼、氫冶金等低碳工藝，將噸鋼碳排放下降15%，同時開發出-196℃超低溫高錳鋼、耐腐蝕鋼等高端產品，打破國外壟斷。例如，鞍鋼研發的LNG-LA7高錳鋼已通過滬東中華造船廠認證，用于中國首艘27萬立方米超大型LNG運輸船，單船材料成本降低超2億元。

二、技術迭代驅動產業升級：從“規模擴張”到“質量優先”

造船用鋼的技術升級，本質上是應對船舶輕量化、節能化與綠色化的需求。中研報告指出，當前行業呈現三大技術趨勢：

1. 高強度鋼替代普通鋼，推動船舶減重增效

《2024-2029年中國造船用鋼行業市場分析及發展前景預測報告》中提到，傳統船體結構鋼以A、B、D、E級為主，而高強度鋼(如AH36、DH36、EH36)憑借更高的屈服強度(355-690MPa)，可使船體減重15%-20%，進而降低油耗。2023年，中國高強度造船板產量達870萬噸，同比增長24.2%，占造船板總量的61%，反映出船舶輕量化趨勢的加速。例如，江南造船廠為達飛海運建造的23000TEU集裝箱船，通過采用高強度鋼，使船體結構重量大幅降低，單箱運營成本顯著下降。

2. 特種鋼材突破“卡脖子”技術，支撐高端船型

LNG船、超大型集裝箱船、豪華郵輪等高端船型，對鋼材的低溫韌性、耐腐蝕性提出嚴苛要求。以LNG船為例，其儲罐需在-162℃環境下保持結構穩定，傳統材料依賴進口殷瓦鋼(Invar)，而中國寶武、鞍鋼等企業通過微合金化技術，開發出國產高錳鋼，屈服強度大幅提升，且成本較進口材料降低30%。此外，針對北極航道開發，企業正研發-60℃低溫鋼，以滿足極地船舶需求。

3. 綠色工藝與智能化生產，重塑行業競爭力

氫冶金、電爐短流程等低碳工藝的推廣，使中國鋼鐵行業噸鋼能耗大幅下降。例如，中國寶武在新疆投產的全球首條百萬噸級氫基直接還原鐵(HyDRI)生產線，用綠氫替代焦炭煉鐵，碳排放降至傳統高爐的10%，為出口歐盟的船舶提供“零碳鋼材”解決方案。同時，智能化改造(如自動化軋制、數字化質檢)提升了生產效率與產品一致性，滿足船廠對鋼材精度的高要求。

三、產業鏈協同與國際化布局：構建全球競爭力

中國造船用鋼行業的崛起，離不開產業鏈上下游的深度協同。中研報告強調，未來五年行業將呈現兩大戰略方向：

1. 縱向整合：鋼鐵企業與船廠聯合研發，縮短交付周期

傳統模式下，鋼材生產與船舶設計存在“脫節”，導致材料性能與船型需求不匹配。而頭部企業通過“EVI(供應商早期介入)模式”，將研發前置到船型設計階段。例如，湘鋼與江南造船廠合作開發“可追溯鋼材”，通過區塊鏈技術實現原料溯源，滿足歐盟碳關稅要求;南鋼與招商局重工聯合研發“自修復涂層鋼”，將船舶維護周期大幅延長，降低全生命周期成本。

2. 橫向拓展：布局海外資源與市場，規避貿易壁壘

中國鋼企通過參股海外礦山(如澳大利亞FMG、巴西淡水河谷)、共建海外生產基地(如馬來西亞馬中關丹產業園)，強化原材料供應穩定性。同時，積極參與ISO船舶用鋼標準修訂，提升國際話語權。例如，寶鋼股份的船板產品已通過全球九大船級社認證，出口至東南亞、中東等新興造船市場，2024年海外營收占比大幅提升。

四、挑戰與機遇并存：如何穿越周期實現可持續發展?

盡管前景廣闊，行業仍面臨三大挑戰：

1. 原材料價格波動與環保成本上升

鐵礦石、焦炭等原料價格受國際市場影響較大，而超低排放改造、碳交易成本等環保投入，進一步壓縮企業利潤。中研報告建議，企業應通過期貨套保、多元化采購對沖風險，同時加大廢鋼回收利用(短流程電爐煉鋼成本較長流程低)，提升資源利用效率。

2. 國際技術壁壘與貿易摩擦

歐盟《碳邊境調節機制(CBAM)》將于2026年全面實施，中國鋼鐵出口面臨碳關稅壓力。此外，部分國家通過反傾銷調查限制中國造船用鋼進口。對此，企業需加快綠色轉型，申請歐盟“綠色鋼材”認證，同時通過海外建廠(如印尼德信鋼鐵項目)規避貿易壁壘。

3. 高端人才短缺與研發投入不足

特種鋼材研發需要材料科學、冶金工程等多學科交叉人才，而中國鋼鐵行業研發人員占比仍低于發達國家水平。《2024-2029年中國造船用鋼行業市場分析及發展前景預測報告》呼吁，企業應與高校共建聯合實驗室(如寶武-東北大學低碳冶金研究院)，培養復合型人才，同時將研發投入占比提升至3%以上，突破“卡脖子”技術。

五、中研普華的產業洞察：為決策者提供“導航儀”

作為中國產業咨詢領域的領軍機構，中研普華產業研究院憑借20年行業深耕經驗，為造船用鋼企業提供從市場調研、項目可研到產業規劃的全鏈條服務。其報告的獨特價值在于：

· 數據深度：覆蓋全球市場動態、技術專利、消費者行為等數據，構建多維分析模型;

· 方法創新：獨創“TEEP模型”(技術-經濟-環境-政策)，科學評估項目可行性;

· 實戰導向：團隊成員平均擁有多年企業咨詢經驗，提供從市場調研到投資落地的全鏈條服務。

例如，某企業通過中研普華的《造船用鋼行業投資可行性報告》，成功規避了東南亞市場貿易風險，并在當地建立生產基地，實現年節約成本超千萬元。這樣的案例證明：在行業變革期，專業智庫的決策支持價值不可估量。

六、未來展望：2030年邁向“造船強國”

《2024-2029年中國造船用鋼行業市場分析及發展前景預測報告》預測，到2030年，中國造船用鋼行業將形成以長三角、環渤海為核心，輻射全球的產業格局，高技術鋼材占比有望突破60%，推動中國從“造船大國”邁向“造船強國”。企業需把握三大機遇：

· 綠色轉型：開發零碳鋼材、氫能儲運專用鋼等前沿產品;

· 智能升級：推廣5G+工業互聯網，實現生產全流程數字化;

· 全球布局：通過“一帶一路”深化國際合作，構建供應鏈韌性。

站在全球航運周期的起點，中國造船用鋼行業正以技術創新為矛，以綠色低碳為盾，書寫屬于自己的“大國重器”篇章。對于投資者而言，這一賽道不僅是短期周期紅利的機會，更是長期結構性變革的藍海。

中研普華依托專業數據研究體系，對行業海量信息進行系統性收集、整理、深度挖掘和精準解析，致力于為各類客戶提供定制化數據解決方案及戰略決策支持服務。通過科學的分析模型與行業洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風險，優化運營成本結構，發掘潛在商機，持續提升企業市場競爭力。

若希望獲取更多行業前沿洞察與專業研究成果，可參閱中研普華產業研究院最新發布的《2024-2029年中國造船用鋼行業市場分析及發展前景預測報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業戰略布局提供權威參考依據。