一、電源行業總體情況
隨著中國宏觀經濟的高速發展、人民生活水平的不斷提高,以及社會電氣化程度的逐步提升,我國電源產業總體上一直保持著平穩的增長。隨著中國電子制造水平的日益成熟,中國電源行業的競爭日益激烈,近年來中國電源產業規模增速有所放緩,但整體增速仍稍高于全球平均水平。2021年中國電源產業繼續呈現出良好的發展態勢,電源總產值規模達到3,910.00億元,較2020年同比增長18.92%。
圖表:2015-2021年中國電源產業規模
數據來源:中國電源學會,中國電源行業年鑒,中研普華產業研究院整理
當前我國正在大力推動新基建,重點投資方向包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能和工業互聯網等。上述方向中的5G基站建設、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心等為電源提供了廣泛的應用場景,未來將帶動市場規模的增長,我國電源行業仍然存在較大的發展空間。
二、通信電源行業發展概況
通信電源是整個通信運行系統的關鍵基礎設備,在通信行業得到了廣泛的運用,主要用于基站通信設備、光通信設備、寬帶通信設備、程控和網絡交換機、服務器、環境及監控設備等為設備提供電源保障。通信電源作為通信設備的重要組成部分,終端為通信行業應用客戶,因此受通信產業的影響較大,其發展狀況和未來發展趨勢與通信產業的發展密切相關。
①通信行業收入持續穩定增長
長期以來,我國信息通信業總體保持良好的發展態勢,信息通信服務業收入呈現持續增長趨勢。2015年通信業務收入1.53萬億元,2022年達到2.93萬億元,復合增長率9.75%。2015年電信業務收入1.13萬億元,2022年達到1.58萬億元,復合增長率4.98%。通信行業收入規模龐大且持續增長,對上游通信設備及相關產業持續發展的支撐和帶動作用不斷增強。
圖表:2015-2022年我國通信業務與電信業務收入規模
數據來源:工信部等,中研普華產業研究院整理
②運營商資本開支隨著無線通信代際更迭呈現周期性波動
我國運營商資本開支隨著無線通信代際更迭呈現周期性波動,2015年達到4G投資峰值后經歷了三年下滑,至2018年跌入4G后周期的投資谷底,2019年進入5G元年開始觸底反彈,隨著5G網絡的大規模部署,2020年和2021年進一步增長。
③移動通信設施建設步伐加快,規模持續擴大
近年來,我國移動通信設施建設逐步加快。根據工信部發布的數據,2022年,全國凈增移動電話基站87萬個,總數達1,083萬個,其中5G基站為231.2萬個。移動通信基站的擴建為通信設備及相關產業拓寬了市場發展空間。
④5G有望為通信電源行業帶來新的增長空間
作為通用目的技術,5G將全面構筑經濟社會數字化轉型的關鍵基礎設施,也是通信行業未來的核心發展方向。目前,5G在全球范圍內正處于產業化培育的關鍵時期,是各國數字化戰略中的優先發展領域,隨著我國數字經濟的發展,5G已列為我國“十四五”時期重點發展的信息技術之一。
5G基建是我國新基建的重點投資方向,國家加快5G產業化進程,超前部署5G網絡基礎設施,為5G商用營造產業化生態環境,將成為通信設備及其相關產業發展的關鍵動力。2019年被稱為5G商用元年,工信部向中國電信、中國移動、中國聯通、中國廣電發放5G商用牌照。2019年10月31日,三大電信運營商共同宣布5G商用服務啟動,發布相應的5G套餐,席卷全球的5G浪潮正式走進中國的千家萬戶。
在宏觀層面,5G將從投資需求和投資供給上推動整個通信產業的增長。
5G技術的大規模產業化、市場化應用,必須以運營商網絡設備的先期投入作為先決條件,運營商對5G網絡及相關配套設施的投資,將直接增加國內對通信網絡設備的投資需求,間接帶動通信產業鏈上游電源系統、元器件、原材料等相關行業的發展。另一方面,5G的低時延、高速率、低成本特性,將吸引各行業擴大5G相關投資,加大信息、通信和技術的資本投資比重,從而促進通信基礎設施的建設。
5G通信基礎設施建設投資需求將通過移動通信的大小基站,間接拉動通信電源系統的需求,為通信電源市場帶來新增的市場空間。5G大基站的用電功率相對于3G/4G將有較大程度的提升,將產生更大的通信電源設備更新需求。同時,高密度小基站的鋪建將產生較大的通信設備的新建需求。
據中國信通院預測,預計到2025年5G網絡建設投資累計將達到1.2萬億元。同時,“5G+工業互聯網”有利于推動工業企業開展內部的網絡化、信息化改造,據估計僅網絡化改造未來5年的投資規模就有望達到5,000億元。此外,5G網絡建設還將帶動產業鏈上下游以及各行業應用投資,預計到2025年將累計帶動超過3.5萬億元投資。
近年來,由于互聯網的蓬勃發展,政府和互聯網、金融、通信、教育和服務等行業的企業加大了網絡建設投資,我國網絡市場規模總體呈波動上升趨勢。根據IDC統計,2021年全球網絡市場規模為542.4億美元,與去年相比增長10.1%;中國網絡市場規模為102.4億美元(約合660億元人民幣),與去年同期相比增長12.1%。
IDC認為,數字化轉型仍是“十四五”信息化發展主線。在構建數字中國的綱領下,網絡市場將持續開展技術創新,在加速新基建、5G建設的同時,助力各行業全面實現數字化轉型,繼續起到承上啟下的作用。
想了解更多通信電源行業發展現狀和前景的相關內容,可關注中研網《2024-2029年中國通信電源行業深度調研及投資機會分析報告》。