稀貴金屬是稀有金屬與貴金屬的統稱，涵蓋鉑、鈀、銠、金、銀等元素，以及鋰、鈷、稀土等新興關鍵材料。這類金屬因稀缺性、高耐腐蝕性、優異的導電性及催化性能，成為現代工業體系不可或缺的“工業維生素”。其應用領域橫跨新能源、電子信息、航空航天、國防軍工、醫療設備等高技術產業，尤其在新能源汽車電池、氫能催化劑、半導體材料等新興賽道中占據核心地位。例如，鋰是動力電池的關鍵原料，鉑族金屬是氫燃料電池催化劑的核心成分，稀土元素在永磁材料和光纖通信中具有不可替代性。
從產業鏈視角看，稀貴金屬行業涵蓋地質勘探、礦山開采、金屬提取、精深加工及終端應用全鏈條。中國憑借政策扶持與技術創新，已形成從資源端到應用端的完整布局：上游以云南、江西、湖南等省份為核心產區，中游通過技術升級實現高純度金屬提純和特種合金制備，下游深度綁定新能源、半導體等朝陽產業。這種全鏈條布局既保障了國內供應鏈穩定性，也為行業向高附加值方向轉型奠定了基礎。
(一)政策與市場雙輪驅動行業擴張
根據中研產業研究院發布的《2024-2029年中國稀貴金屬市場現狀分析及發展前景預測報告》顯示，近年來，中國稀貴金屬行業在“雙碳”目標推動下進入結構性增長期。政策層面，國家通過《國家稀有金屬資源戰略儲備規劃》等文件強化資源管控，同時鼓勵企業攻克“卡脖子”技術。例如，高壓浸出技術、生物冶金工藝的推廣使低品位礦和尾礦利用率顯著提升，湖南永興縣等地的“城市礦山”模式通過電子廢棄物、廢舊催化劑回收稀貴金屬，有效緩解了原生資源壓力。市場層面，新能源汽車、5G通信、人工智能等技術的滲透催生新需求，鋰資源在動力電池領域的消費占比超七成，鉑族金屬在氫燃料電池催化劑中的應用比例逐年攀升。
(二)資源約束與技術瓶頸制約發展
盡管行業規模持續擴大，但資源分布不均、環保壓力及國際供應鏈波動等問題仍構成挑戰。中國稀貴金屬資源雖豐富，但部分關鍵金屬如鉑族金屬儲量有限，依賴進口導致供應鏈風險上升。技術層面，提取效率低下、資源利用率不高等瓶頸限制了行業發展質量。例如，傳統火法冶煉工藝產生大量二氧化硫排放，而濕法冶金替代技術雖可減少污染，但推廣成本較高。此外，國際貿易爭端和地緣政治沖突加劇了資源價格波動，進一步壓縮企業利潤空間。
(三)回收體系成為破局關鍵
為應對資源約束，中國正加速構建稀貴金屬循環利用體系。政策層面，“十四五”規劃明確將再生金屬占比目標提升至30%，推動企業采用離子交換法等新技術從廢舊鋰電池中提取鋰，回收率達95%以上，成本較原生礦降低。企業層面，格林美、華友鈷業等頭部企業已構建“開采-應用-回收”閉環體系，資源自給率顯著提升。技術層面，納米材料、增材制造等新興技術推動應用邊界擴展，例如鈮鈦超導材料在量子計算機中的試用，為行業開辟新增長點。
(一)頭部企業憑借規模與技術優勢主導市場
中國稀貴金屬市場競爭呈現“雙軌并行”特征：頭部企業如中國有色礦業集團、五礦稀土集團通過規模效應和技術壁壘占據主導地位。以貴研鉑業為例，該公司作為國內貴金屬龍頭企業，業務覆蓋貴金屬新材料制造、資源循環利用及供給服務三大板塊，依托昆明貴金屬研究所的技術積累，在汽車催化劑、半導體材料等領域形成競爭優勢。另一類頭部企業如寧德時代，通過持股非洲鋰礦鎖定資源供應，同時利用期貨工具對沖價格波動，構建起“資源-技術-金融”三位一體的競爭壁壘。
(二)中小廠商通過差異化產品切入細分賽道
與頭部企業不同，中小廠商選擇專攻細分領域以規避直接競爭。例如，部分企業聚焦高純鎵、砷化銦等特種材料，服務于5G通信和第三代半導體產業;另一些企業則深耕核聚變堆的鎢基偏濾器、太空采礦的稀土提取技術等前沿領域，通過技術獨占性獲取溢價空間。這種差異化策略不僅緩解了資源約束壓力，也為行業技術創新提供了多元化路徑。
(三)國際競爭與合作重塑產業格局
全球范圍內，力拓、必和必拓等礦業巨頭加速在華布局，通過技術合作和資本滲透爭奪市場份額。例如，必和必拓與中企聯合開發南美鋰三角資源，既利用當地低成本優勢，又通過本土化運營規避貿易壁壘。面對國際競爭，中國企業采取“出海”與“引智”并舉策略：一方面，通過跨國并購獲取海外資源，如天齊鋰業收購智利SQM股權;另一方面，與高校、科研機構共建聯合實驗室，攻克高壓浸出、生物冶金等關鍵技術。
(一)技術創新驅動產業升級
未來五年，稀貴金屬行業將經歷從“資源依賴”到“技術驅動”的深刻變革。納米材料、增材制造等新興技術將重塑產品形態，例如鈮鈦超導材料在量子計算機中的應用可能顛覆傳統電子產業格局。同時，環保法規的收緊將迫使企業探索綠色工藝，如濕法冶金替代傳統火法冶煉，可減少二氧化硫排放。此外，人工智能在資源勘探和加工中的應用將提升效率，例如通過機器學習優化選礦流程，降低生產成本。
(二)新能源與數字經濟持續釋放需求
新能源汽車、氫能、6G通信等產業的爆發式增長將成為行業核心驅動力。預計到2030年，新能源汽車對鋰、鈷的需求將分別增長數倍，氫能產業規模化將帶動鉑族金屬消費量年均增長。此外，6G通信對銦、鎵等金屬的需求將進入爆發期，相關材料市場規模或突破千億元。數字經濟領域，數據中心建設對銅、銀等導電材料的需求將持續攀升，而人工智能芯片對高純度稀土元素的需求則推動提純技術迭代。
(三)全球化布局與供應鏈韌性成為競爭焦點
在全球供應鏈重塑背景下，中國企業需平衡資源獲取與合規風險。例如，在南美鋰三角地區投資時，企業需兼顧當地社區權益與開發效率，避免因環境爭議導致項目停滯。同時，通過“金屬互換”等金融衍生品創新對沖價格波動，或利用期貨市場鎖定長期供應合同。政策層面，國家或將設立稀貴金屬產業投資基金，支持關鍵技術攻關;碳關稅等機制倒逼企業加速低碳轉型，例如綠電冶金占比提升。
(四)循環經濟與生態協同構建可持續發展模式
資源循環利用將成為行業標配。企業需構建“開采-應用-回收”閉環體系，提升資源自給率。例如，通過離子交換法從廢舊鋰電池中回收鋰，成本較原生礦降低;利用生物冶金工藝從電子廢棄物中提取金、銀，減少對傳統礦產的依賴。此外，行業將加強與環保、能源等領域的協同，例如將冶金廢渣用于建筑材料生產，實現廢棄物資源化。
欲了解稀貴金屬行業深度分析，請點擊查看中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國稀貴金屬市場現狀分析及發展前景預測報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號