2024年風電場建設行業發展趨勢與投資分析
2024年風電場建設行業正處于一個快速發展的階段,受益于全球對可再生能源需求的增長和政策支持,風電行業迎來了新的發展機遇。根據國家能源局數據顯示,截至2024年3月底全國累計發電裝機容量約29.9億千瓦,同比增長14.5%。其中,風電累計裝機容量約4.6億千瓦,同比增長21.5%,占全國發電裝機容量的15.38%。2024年一季度,全國新增發電裝機容量6943萬千瓦,同比多投產1342萬千瓦,其中風電新增裝機容量1550萬千瓦。
風電設備制造中原材料成本占比基本在50%-90%左右,且原材料多以生鐵、鋼材等大宗商品為主。近年來,生鐵、廢鋼等產品價格回落,使得風電零部件成本壓力得到緩解。然而,由于風電行業“內卷”嚴重,價格戰頻發,導致多數風電設備企業盈利能力下降。為防止“內卷式”惡性競爭,12家風電整機企業簽訂了《中國風電行業維護市場公平競爭環境自律公約》,有望帶動行業進入健康有序的發展節奏。
一、風電場建設行業發展趨勢
海上風電迎來新一輪增長周期
據GWEC(全球風能理事會)預計,2024年至2026年,全球海上風電新增裝機量分別為17.8GW、23.3GW和28.9GW,年均復合增長率為27.5%。歐洲市場將是海上風電增長的主要驅動力,其中英國、德國、波蘭等國家將占據較大市場份額。國內海風市場也在加速發展,深遠海成為趨勢,打開海風遠期成長空間。
風電下鄉及風電機組改造成為新增長點
發改委、能源局先后印發《關于組織開展“千鄉萬村馭風行動”的通知》等文件,推動分散式風電開發。預計2025年分散式風電裝機有望達10GW,十五五期間平均約20GW/年。同時,隨著大規模設備更新,風電機組升級改造也將成為行業新增長點。
風電設備大型化趨勢明顯
風機大型化可降低單位成本,提高整機廠商盈利能力。目前,海上繼續大兆瓦發展,最大已達26MW;陸風產品保持在10-15MW之間。風機大型化還帶動零部件大型化,大兆瓦零部件或出現階段性供需緊張,零部件廠商有望受益。
風電出海加速
經濟復蘇和AI高速發展,全球電力需求持續增長,疊加新能源并網以及電網更新改造需求,全球電網2030年投資翻番有望達6000億美元。風電出海成為行業趨勢,國內風電企業如金風科技、三一重能等正在積極搶灘布局新興市場。
二、風電場建設行業投資分析
電網建設投資領域
據中研普華《2024-2029年中國風電場建設市場前瞻分析與投資戰略咨詢報告》顯示,電網建設是風電場建設的重要一環。國網、南網等電網企業正在加大電網投資力度,特高壓直流是電網投資的基本盤,柔直趨勢明確。重點關注國電南瑞、許繼電氣、中國西電、平高電氣、特變電工等電網設備企業。此外,數智化堅強電網涌現出一些細分領域“小而美”的藍海市場,如虛擬電廠、功率預測、數字孿生等,也值得關注。
風電設備出海領域
風電出海成為行業趨勢,國內風電設備企業如金盤科技、華明裝備、思源電氣等正在積極開拓海外市場。隨著全球電力需求持續增長和新能源并網需求增加,風電設備出海企業有望充分受益。
風電場運營與維護領域
風電場運營與維護是風電產業鏈的重要環節。隨著風電裝機容量的不斷增加,風電場運營與維護需求也將持續增長。重點關注具有豐富運營經驗和良好技術實力的風電場運營商和維護企業。
風電零部件領域
風機大型化帶動零部件大型化,大兆瓦零部件或出現階段性供需緊張。因此,風電零部件領域也具有較高的投資價值。重點關注具有技術實力和產能保障的風電零部件企業,如天順風能、金雷股份等。
儲能領域
儲能是風電場建設的重要配套設施之一。隨著風電裝機容量的不斷增加和電網對風電接納能力的提升,儲能需求也將持續增長。重點關注具有規模、品牌優勢的儲能企業以及長時儲能領域的企業,如固德威、德業股份、派能科技等。
三、風險提示
盡管風電場建設行業具有廣闊的發展前景和投資價值,但投資者仍需注意以下風險:
政策風險:風電行業的發展高度依賴政策支持。若相關政策發生變動或支持力度減弱,將對風電行業的發展產生不利影響。
市場競爭風險:風電行業市場競爭激烈,價格戰頻發。若企業無法保持競爭優勢或市場份額下降,將對盈利能力產生不利影響。
原材料價格波動風險:風電設備制造中原材料成本占比較高。若原材料價格大幅上漲或大幅波動,將對風電設備企業的成本控制和盈利能力產生不利影響。
技術風險:風電技術更新換代較快。若企業無法及時跟上技術發展趨勢或技術研發投入不足,將導致產品競爭力下降或市場份額被競爭對手搶占。
綜上所述,2024年風電場建設行業正處于快速發展階段,受益于全球對可再生能源需求的增長和政策支持,風電行業將迎來新的發展機遇。投資者可以重點關注電網建設投資、風電設備出海、風電場運營與維護、風電零部件以及儲能等領域的企業。然而,投資者也需注意政策風險、市場競爭風險、原材料價格波動風險以及技術風險等因素對風電行業發展的影響。在充分了解行業發展趨勢和投資風險的基礎上,投資者可以結合自身風險偏好和投資目標進行投資決策。
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