李波
三星電子與Preferred Networks(PFN)合作
1. 合作背景與意義
三星電子周二確認，已經贏得日本人工智能公司Preferred Networks(PFN)的訂單，這標志著三星首次公開獲得2納米AI芯片代工大單。此合作不僅是三星在半導體制造領域的重大突破，也是其沖擊臺積電主導地位的一次關鍵勝利。
PFN作為日本知名的人工智能企業，長期開發AI的軟件和硬件技術，為多個行業提供AI解決方案和產品。此次合作將有助于PFN獲得最尖端的2納米芯片，從而增強其在AI領域的競爭優勢。
2. 技術亮點
三星將使用2納米代工工藝和先進的芯片封裝服務來為PFN制造人工智能芯片。這種尖端工藝采用環繞柵極(GAA)晶體管架構，提升了芯片的集成度，使芯片在進一步微縮的同時還能保證性能。
該芯片還將采用異構集成封裝技術，將多個芯片封裝在一個封裝體中，以提高互連速度并減小封裝尺寸，非常適合用于高速處理數據的人工智能計算場景。
3. 市場影響
這次合作被視為人工智能行業及芯片代工行業的一大里程碑。它不僅展示了三星在半導體制造領域的實力，也預示著半導體行業在先進工藝節點領域的競爭將到達新高度。
半導體行業現狀
1. 行業周期與趨勢
聯儲證券認為，半導體行業在周期視角下拐點漸明，產品周期與庫存周期向好趨勢明顯。這主要得益于全球及中國半導體銷售額的連續增長以及庫存的持續去化。
自2023年11月起至2024年4月，全球及中國半導體銷售額連續6個月實現正向增長，當前增速接近20%。同時，產成品庫存連續7個月低于100，庫存持續去化。
2. 政策與市場環境
大基金三期于2024年5月24日成立，注冊資本3440億元，超前兩期之和。這將為半導體行業提供更多的資金支持，配合政策指引有望改善產業鏈整體生態。
中國證監會發布的“科創板八條”也提高了資本市場對于科技型企業的支持作用，半導體作為“硬科技行業”利好可能性較高。
3. 產業鏈內部機會
產業鏈內部呈現結構化機會，但整體基調以復蘇為主。AI浪潮仍是驅動行業復蘇的主動力，存儲、模擬、封測等多條賽道受益。
隨著AI技術的快速發展，特別是大模型的持續迭代和端側大模型的逐漸落地，對存儲、模擬、封測等半導體細分領域的需求將持續增長。
三星電子與Preferred Networks(PFN)的合作不僅標志著三星在半導體制造領域的重大突破，也預示著半導體行業在先進工藝節點領域的競爭將更加激烈。同時，半導體行業在周期視角下拐點漸明，政策與市場環境也為行業的復蘇提供了有力支持。
根據中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國芯片行業市場深度調研及投資策略預測報告》顯示：
全球范圍：根據Gartner發布的報告，2024年全球AI芯片銷售收入預計將激增33%，市場規模增長到約710億美元。這表明芯片行業在全球范圍內呈現出顯著的增長趨勢。
中國市場：中國已成為全球最大的集成電路市場之一。2023年，中國大陸半導體設備市場規模達到342億美元，增長8%，全球占比達到30.3%。同時，中國芯片市場規模預計為13190億元人民幣，并且未來幾年將以約5%的增速持續增長，到2029年市場規模有望達到2464億美元。
技術進步與創新：半導體技術的不斷進步和創新是芯片市場持續發展的主要驅動力。隨著納米技術、3D堆疊技術、先進封裝技術等的發展，芯片的性能不斷提升，功耗降低，成本下降，使得芯片在更多領域得到廣泛應用。
市場需求增長：
消費電子：隨著智能手機、平板電腦、可穿戴設備等消費電子產品的普及，消費電子領域對芯片的需求持續增長。
數據中心與云計算：云計算和大數據技術的快速發展推動了數據中心的建設和擴容，進而帶動了服務器芯片市場的增長。
物聯網：物聯網技術的廣泛應用使得各種設備都具備了聯網和智能處理的能力，從而帶動了低功耗、小尺寸芯片的需求增長。
新能源汽車：新能源汽車市場的快速崛起也帶動了汽車芯片市場的爆發式增長。
政策支持：各國政府對于半導體產業的政策支持也是芯片市場發展的重要因素之一。政府可以通過提供資金支持、稅收優惠、人才培養等措施來推動芯片產業的發展。在中國，政府出臺了一系列相關政策，旨在鼓勵和支持芯片行業的發展，避免卡脖子的情況。
國產替代：隨著國內對芯片產業扶持力度的加大和國內企業技術創新能力的提升，國產芯片在性能、質量、成本等方面逐漸接近甚至超越國外同類產品，國產替代空間廣闊。
技術創新與垂直構建：芯片行業未來將面臨技術創新、垂直構建和內部IC設計的回歸等趨勢。這些趨勢將推動芯片行業向更高層次發展。
跨界融合與創新：隨著物聯網、邊緣計算、人工智能等技術的不斷發展，芯片將呈現出更加多樣化、智能化的趨勢。同時，芯片行業也將與其他行業進行跨界融合和創新，共同推動社會進步和經濟發展。
國際巨頭：英偉達、臺積電等國際巨頭在芯片行業中占據領先地位，其技術創新和市場布局對全球芯片市場產生深遠影響。
國內企業：中國半導體行業企業可分成三個梯隊，其中第一梯隊包括紫光集團、中芯國際和長電科技等。這些企業在營業收入規模上占據領先地位，并在國產替代和技術創新方面取得顯著進展。
盡管芯片行業市場前景廣闊，但投資者在關注芯片產業投資機遇的同時，也要充分評估投資風險，包括技術風險、市場風險、政策風險等。此外，芯片產業具有高投入、高風險、高回報的特點，投資者需要謹慎決策并合理配置資產。
綜上所述，芯片行業市場行情正處于快速發展階段，市場規模持續增長，市場需求旺盛，政策支持力度加大，技術創新和國產替代趨勢明顯。然而，投資者也需要注意行業中的潛在風險并謹慎決策。
在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。中研網撰寫的芯片行業報告對中國芯片行業的發展現狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業的政策環境、經濟環境、社會環境及技術環境等方面分析行業面臨的機遇及挑戰。
同時揭示了市場潛在需求與潛在機會，為戰略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰略規劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對政府部門也具有極大的參考價值。
想了解關于更多芯片行業專業分析，可點擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國芯片行業市場深度調研及投資策略預測報告》。同時本報告還包含大量的數據、深入分析、專業方法和價值洞察，可以幫助您更好地了解行業的趨勢、風險和機遇。
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