2024中國互聯網理財市場現狀及發展前景 加強信托公司與理財公司合作業務合規

6月14日，某地金融監管局向轄內信托公司發布了一份名為《關于進一步加強信托公司與理財公司合作業務合規管理的通知》。該通知主要針對信托公司與理財公司合作過程中存在的四大違規業務進行排查和管理，旨在加強信托行業的合規性，保護投資者利益，促進金融市場的健康發展。

一、違規使用平滑機制調節產品收益

通知中指出，信托公司存在配合理財公司違規使用平滑機制調節產品收益的情況。具體表現為，由多只理財產品申購同一集合資金信托計劃，并通過循環“補差”和“計提”特別信托利益(或稱風險準備金、風險保障金等)的方式，實現不同理財產品間的收益平滑和凈值持續增加。這種業務模式使得理財產品凈值未能充分反映底層資產的風險收益波動情況，違反了資管新規關于凈值化管理的有關要求，涉嫌不公平對待投資者。

二、在不同理財產品間交易風險資產

通知還提到，信托公司存在配合理財公司在不同理財產品間交易風險資產的問題。部分理財公司安排某些理財產品認購信托計劃，并由信托計劃承接原本由其他理財產品持有的風險債券。承接后，對相關債券估值方法進行調整，導致原本不持有相關債券的投資者實際承擔了損失。

三、違規投資低評級債券和嵌套投資存款

通知進一步指出，信托公司為現金管理類理財違規投資低評級債券、違規嵌套投資存款提供通道。部分現金管理類理財產品通過信托計劃投資于信用等級在AA+以下的債券，以及通過違規嵌套資管產品投資于銀行存款。這些行為違反了相關監管規定，增加了投資風險。

四、不當使用估值方法

最后，通知強調信托公司存在配合理財產品不當使用估值方法的問題。例如，開放式理財產品通過投資于信托計劃，間接對債券類資產違規使用攤余成本法，或采用混合估值技術使部分債券估值長期偏離第三方估值價格。這些不當的估值方法可能導致投資者對理財產品價值的誤判，損害投資者利益。

針對以上問題，通知要求信托公司認真制定整改計劃，扎實推進整改。同時，監管機構也將加強對信托公司與理財公司合作業務的監管力度，確保金融市場的穩定和健康發展。

據中研產業研究院《2024-2029年中國互聯網理財市場現狀分析及發展前景預測報告》分析：

現階段，中國互聯網理財行業主要包括互聯網銀行、互聯網基金、互聯網保險等。其中互聯網銀行和互聯網基金是主要的發展方向。互聯網銀行通過提供便捷的網上開戶、存取款、轉賬等服務，滿足了消費者對便捷理財的需求。互聯網基金則通過提供低門檻、高收益的理財產品，吸引了大量投資者。

互聯網理財行業市場發展現狀

一、市場規模與增長趨勢

市場規模：近年來，隨著互聯網技術的快速發展和普及，互聯網理財行業市場規模持續擴大。根據相關數據，中國互聯網理財行業市場規模已經達到顯著水平，并且呈現出逐年增長的趨勢。

增長動力：互聯網理財市場的增長主要得益于其低門檻、高靈活性和較高收益率的特點，吸引了越來越多的投資者參與其中。此外，移動互聯網的普及也使得投資者能夠隨時隨地進行投資操作，進一步提升了市場的活躍度。

二、產品種類與投資者需求

產品種類：互聯網理財產品種類繁多，包括貨幣基金、國債逆回購、私募基金、P2P網貸等。這些產品各具特色，滿足了不同投資者的風險偏好和投資需求。

投資者需求：隨著互聯網理財市場的不斷發展，投資者的需求也越來越多元化。他們不僅關注產品的收益率和風險水平，還注重產品的便捷性、透明度和個性化服務等方面。

三、市場競爭與監管政策

市場競爭：隨著市場規模的擴大，互聯網理財行業的競爭也日益激烈。各大平臺通過不斷創新和推出新產品來吸引投資者，同時也在提升用戶體驗和風險管理能力方面下功夫。

監管政策：為了保護投資者的權益和維護市場秩序，各國紛紛制定和完善相關的金融監管政策和法規。這些政策要求互聯網理財平臺必須遵守相關規定，確保產品的合規性和投資者的資金安全。

四、技術創新與未來趨勢

技術創新：隨著大數據、人工智能等技術的不斷發展，互聯網理財行業將迎來更多的技術突破。這些技術的應用將進一步提高理財平臺的運營效率、用戶體驗和風險管理水平。

未來趨勢：未來，互聯網理財行業將繼續保持快速發展的態勢。同時，隨著投資者需求的多樣化和個性化，能夠提供定制化服務的理財平臺將更具競爭力。此外，隨著綠色金融等新型理財產品的推出，互聯網理財市場也將迎來新的發展機遇。

互聯網理財行業市場呈現出規模持續擴大、產品種類豐富、投資者需求多元化、市場競爭激烈和技術創新不斷等特點。未來，隨著監管政策的不斷完善和市場需求的不斷變化，互聯網理財行業將繼續保持快速發展的態勢。

理財新規發布以來，銀行理財產品投資門檻大幅降低，產品種類不斷豐富，投資者數量持續增長。截至2022年底，個人理財投資者數量為9575.32萬人，占比99.01%。

全國共有278家銀行機構和29家理財公司有存續的理財產品，共存續產品3.47萬只，較年初下降4.41%;存續規模27.65萬億元，較年初下降4.66%。

中國經濟保持穩中有升的發展態勢，居民收入水平持續提高，居民財富意識亦不斷增強，為互聯網財富管理行業的發展奠定了客戶需求基礎。居民在財富積累的同時，對財富管理的需求不斷增長，促進中國投資環境不斷改善，互聯網理財行業發展空間廣闊。

本報告將幫助互聯網理財行業企業、科研單位、銷售企業、投資企業準確了解行業當前最新發展動向，及早發現行業市場的空白點，機會點，增長點和盈利點……，前瞻性的把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，形成企業良好的可持續發展優勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。

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