硅料產量近三年增幅明顯 硅料行業市場供需趨勢分析

硅料是典型的周期性行業，其擴產周期遠大于下游環節。硅料的擴產周期一般在18-24個月，而硅料下游的硅棒/硅片、電池擴產周期為6-9個月，組件只需3-6個月。

當光伏產業鏈下游大擴產時，硅料產能供不應求，價格上漲。而硅料利潤增加，刺激更多投資進行擴產。由于擴產周期較長，硅料往往超前布局產能。當下游需求跟不上時，硅料環節就會出現供過于求，價格下降。

硅料產量近三年增幅明顯，2023年產量超過140萬噸。硅料價格隨產能釋放觸底回彈后再次下跌，目前維持低位震蕩，硅料供給不足情況得到緩解。

根據中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國硅料行業發展分析與投資前景預測報告》顯示：

硅是新能源、新材料產業發展不可或缺的重要材料，對戰略性新興產業和“雙碳”目標實現的支撐作用顯著;我國已建立起完整可控的硅產業鏈供應鏈，在各個環節技術進步的推動下，多晶硅在光伏系統中所占成本從2010年的30%左右下降至2020年最低點的5%左右，有力地推動光伏發電成本下降，為光伏發電平價上網奠定了基礎，正在為我國綠色低碳發展發揮重要作用。

在氣候變化、能源危機及供應鏈價格快速下滑的背景下，全球各國高度重視可持續發展，大力支持綠色低碳能源轉型，在可再生能源技術突破和政策工具的驅動下，全球光伏市場規模保持良好發展態勢，2023年上半年國內外光伏市場供需兩旺。

上半年硅料價格大幅下滑，按照硅業分會6月底披露的數據，國內N型料成交均價為7.45萬元/噸，單晶致密料成交均價為6.57萬元/噸，距離去年30萬元/噸以上的高位區間已經跌去了近八成。

硅料，也被稱為晶硅原材料，是光伏最基本的基礎原材料。它指的是在自然界中天然形成的、未經深加工的硅原料，具體包括石英礦石、石英礦砂、石英礦粉，工業水晶礦、工藝水晶礦、寶石級水晶礦，鑄造砂，長石，硅藻土，硅灰石，硅灰石膏，花園硅料，日用硅料等。

硅料行業市場供需趨勢分析

在硅材料市場中，工業硅占據絕對優勢，其2021年的產量占比達到80%以上，其次為多晶硅，占比15%以上。近年來隨著我國光伏行業以及半導體行業的迅速發展，市場對多晶硅的需求不斷增加。同時隨著硅料國產化進程的加速，我國已經逐漸擺脫原材料受控的局面，多晶硅的產能逐年增加。

在全球新能源需求持續攀升的大背景下，光伏產業步入高速發展階段。經過一輪產能擴張后，我國多晶硅行業在2023年迎來了產能過剩的元年。數據顯示，截至2023年年底，多晶硅產量達到147.5萬噸，實現同比增長80%，遠超下游硅片68%的同期增速。

作為產業鏈最上游的關鍵環節，硅料供應量和價格走勢深刻影響著整個光伏行業。數據顯示，2023年前10個月我國光伏制造端硅料、硅片、電池、組件的產量同比增長均超過70%。根據機構的報價，2023年年底多晶硅的價格較2023年年初下跌了約65%，硅片價格的降幅約45%，電池片下跌55%左右，組件降幅在44%附近。

據硅業分會消息，2023年11月前，硅料企業的前期訂單并未消耗完畢，低價簽新單的動力不足。相應地，下游硅片企業均有不同程度的開工率下調，對硅料的需求量減少;拉晶企業硅料庫存較為充足，購買較高價硅料的意愿不足。因此，在下游需求驟減和硅料企業執行前期訂單的背景下，硅料價格進入僵持期。

與此同時，硅料市場正處于需求低迷階段，下游企業持續壓價給硅料企業帶來較大的降本壓力，當前的價格已逼近部分老產能、二線企業和新產能的成本線，部分企業即將面臨虧損。總體來看，目前一線企業成交價格相對穩定，但存在部分前期訂單調價情況和極少量的低價讓利訂單;二線企業成交價格較為松動，挺價能力弱，更多的是主動選擇接受市場價格。

受新增產能集中釋放和供需關系逐步從緊缺轉至寬松的影響，大全能源、協鑫科技、新特能源、通威股份4家硅料龍頭企業第三季度利潤均下滑。通威股份作為其中唯一一家上半年實現凈利潤正增長的企業，第三季度凈利潤也同比下降了68.11%。

我國的硅料企業受益于靠近產業鏈下游環節以及較低的電價，生產成本與國外企業差距逐漸拉大，因此硅料環節是我國企業快速實現國產替代的領域。

在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。

本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領銜撰寫，在大量周密的市場調研基礎上，主要依據了國家統計局、國家商務部、國家發改委、國家經濟信息中心、國務院發展研究中心、全國商業信息中心、中國經濟景氣監測中心、中國行業研究網、國內外相關報刊雜志的基礎信息以及硅料專業研究單位等公布和提供的大量資料。

更多行業詳情請點擊中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國硅料行業發展分析與投資前景預測報告》。