在全球鋼鐵產業向綠色低碳轉型的背景下，廢鋼作為可循環再生的戰略資源，其重要性日益凸顯。廢鋼主要來源于鋼鐵生產過程中的切邊、切頭等自產廢料，以及報廢設備、建筑、汽車等社會折舊資源。與傳統的鐵礦石煉鋼相比，廢鋼冶煉可減少約86%的廢氣排放和97%的廢渣產生，同時顯著降低能源消耗，是鋼鐵行業實現“雙碳”目標的關鍵路徑。近年來，中國作為全球最大鋼鐵生產國，廢鋼資源蓄積量逐年增長，疊加政策對短流程煉鋼的扶持，廢鋼行業進入快速發展期。
廢鋼是指鋼鐵廠生產過程中不成為產品的鋼鐵廢料(如切邊、切頭等)以及使用后報廢的設備、構件中的鋼鐵材料。它是金屬回收中對黑色金屬廢料的統稱，包括廢鋼、廢鐵、冶金廢渣、氧化廢料、合金廢鋼、不銹廢鋼等。廢鋼主要用于長流程轉爐中的煉鋼添加料或短流程電爐的煉鋼主料，被稱為繼鐵礦石后的“第二礦業”。
廢鋼的產生主要來源于煉鋼車間、鑄鋼車間等，每年全球產生的廢鋼總量約為3～4億噸，約占鋼總產量的45～50%。廢鋼的處理方法包括磁選、清洗、預熱等，而其堆放方法也需要考慮到安全性和環保性。廢鋼作為可循環利用的資源，其利用價值非常高，未來在鋼鐵工業的節能減排、轉型升級方面將扮演重要的角色。
1. 供需格局：資源量增長與結構性矛盾并存
中國廢鋼資源總量從2020年的2.6億噸增至2022年的2.74億噸，其中折舊廢鋼占比達62%，成為主要來源。然而，區域性供需失衡問題突出：山東、河北等鋼鐵大省集聚了大量加工企業，而中西部地區廢鋼回收體系尚不完善。從需求端看，2021年煉鋼廢鋼消耗量突破2.3億噸，但廢鋼比僅為21.9%，遠低于歐美國家40%-50%的水平，表明短流程煉鋼占比仍有較大提升空間。
2. 政策驅動：準入規范與循環經濟并重
政策對行業的影響深遠。2017年修訂的《廢鋼鐵加工行業準入條件》通過淘汰落后產能，推動企業規模化、標準化發展。2021年《京津冀鋼鐵錯峰生產通知》中，全廢鋼電爐企業獲得環保豁免，進一步刺激技術升級。同時，財稅政策如再生資源增值稅優惠，降低了合規企業的運營成本，加速行業整合。目前，全國廢鋼加工準入企業已超700家，產能集中度顯著提高。
3. 市場競爭：頭部集聚與區域分化
行業競爭呈現“強者恒強”趨勢。2021年廢鋼相關企業注冊量同比驟降55%，但頭部企業通過跨區域布局和技術壁壘鞏固優勢。例如，太鋼成功開發全廢鋼高等級取向硅鋼，應用于高效節能變壓器，搶占高端市場。地域分布上，山東、河北分別以5010家和3060家企業領跑，形成以鋼鐵產業集群為核心的回收網絡。
4. 技術革新：預處理與產業鏈協同
廢鋼加工技術持續升級，破碎、分選、打包等預處理工藝提升資源純度，降低冶煉成本。電爐煉鋼領域，中國電爐鋼產量占比從不足10%提升至15%，但與日本647.92千克/噸的廢鋼單耗相比，效率差距仍存。此外，區塊鏈技術應用于廢鋼溯源管理，強化了供應鏈透明度，推動行業數字化進程。
據中研產業研究院《2024-2029年中國廢鋼行業深度調研及投資機會分析報告》分析：
當前，廢鋼行業正處于規模化擴張與高質量發展并行的關鍵階段。一方面，產能過剩、原料價格波動及廢鋼與鐵水成本倒掛等問題制約短期利潤空間。例如，2024年生鐵市場價格下行導致廢鋼性價比優勢減弱，部分企業被迫減產。另一方面，政策紅利持續釋放，如《冶金行業節能降碳行動方案》鼓勵長流程鋼廠轉型電爐，為廢鋼需求注入長期動力。此外，國際市場上，日本通過期貨合約穩定原料價格、德國肖爾茨公司的跨國合作模式，為中國企業全球化布局提供了參考。未來，行業需在技術迭代、資源整合與綠色金融工具創新中尋求突破，以應對供需結構優化和碳中和目標的雙重考驗。
1. 需求爆發：短流程煉鋼占比提升
隨著“雙碳”政策深化，電爐鋼產能將迎來爆發式增長。預計到2030年，中國電爐鋼比例有望從當前的15%提升至30%，帶動廢鋼年需求量突破4億噸。重點區域如長三角、珠三角將依托城市礦山資源，形成廢鋼—電爐鋼—高端制造的循環經濟示范區。
2. 技術趨勢：智能化與低碳工藝融合
未來，廢鋼加工將向智能化方向發展，AI分選、氫基直接還原鐵(DRI)與電爐聯動技術有望降低碳排放強度。例如，寶武集團試點氫能煉鋼項目，結合廢鋼利用，可實現噸鋼碳排放下降60%。此外，再生鋼鐵原料進口標準放寬，將促進國際優質資源與國內產能對接。
3. 政策賦能：循環經濟立法加速
《循環經濟促進法》修訂草案或將納入生產者責任延伸制度，要求汽車、家電企業承擔廢鋼回收義務。同時，碳交易市場擴容后，廢鋼碳減排指標有望成為企業增值資產，激發市場活力。地方政府亦將加大補貼力度，支持“城市礦產”示范基地建設。
4. 國際競爭：資源全球化與標準輸出
中國廢鋼企業將加快海外布局，參股東南亞、非洲的拆解基地以獲取低價資源。此外，主導制定再生鋼鐵原料國際標準，可增強全球定價權。例如，借鑒日本廢鋼期貨經驗，上海期貨交易所或推出標準化合約，平抑價格波動風險。
廢鋼行業作為鋼鐵工業綠色轉型的核心支柱，正從粗放式增長邁向精細化運營的新階段。在政策驅動下，資源回收體系不斷完善，短流程煉鋼技術快速普及，頭部企業通過技術創新和規模效應確立競爭優勢。然而，行業仍面臨成本壓力、區域失衡及國際競爭加劇等挑戰。未來，隨著碳定價機制成熟和全球化資源網絡建立，廢鋼產業將深度融入循環經濟體系，成為支撐“雙碳”目標的關鍵力量。企業需聚焦智能化升級、產業鏈協同與低碳工藝創新，在合規化、高端化賽道中搶占先機，最終實現經濟效益與生態效益的雙重躍升。
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