AI算力行業行業分析與機會：AI高算力需求或將開啟新一輪成長周期

AI算力行業作為支撐人工智能技術和應用發展的重要基礎設施，近年來經歷了快速的發展和變革。AI算力在大模型訓練及應用部署中有著不可替代的作用，隨著AI產業趨勢發展，算力相關公司或也是AI產業中能最快實現業績兌現且能持續受益的。

資料顯示，生成式AI模型的訓練是一個計算極為密集的過程。這些模型包含數百萬乃至數十億個參數，需要在龐大的數據集上進行多輪迭代訓練。在訓練過程中，涉及大量矩陣運算和梯度計算等計算密集型操作。因此，為確保訓練過程的順利進行，必須依賴強大的計算資源來加速。

根據中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國智能算力行業發展趨勢與投資研究咨詢報告》顯示：

AI算力行業行業分析與機會

年來，我國算力規模穩步擴張，算力發展為拉動我國GDP增長做出突出貢獻，在2016—2022年期間，我國算力規模平均每年增長46%，數字經濟增長14.2%，GDP增長8.4%。根據IDC數據，中國智能算力規模2023年將達到414.1EFLOPS，2022—2027年復合增長率達33.9%。當前國家高度重視算力建設，AI需求+政策驅動智能算力市場持續擴容。國產算力逐步加速，而智算中心是算力發展的關鍵。

隨著人工智能技術的廣泛應用和深入發展，AI算力行業市場規模不斷擴大。越來越多的企業和機構開始投入AI算力的建設和應用，推動了AI算力市場的快速增長。預計未來幾年，AI算力市場將繼續保持高速增長態勢。

AI算力行業的技術發展與創新是推動市場增長的重要動力。隨著芯片技術、計算架構、算法優化等方面的不斷突破和創新，AI算力不斷提升，為人工智能應用提供了更加強大的支持。未來，隨著技術的不斷進步和創新，AI算力行業將迎來更多的發展機遇和挑戰。

AI算力行業的應用領域不斷拓展，涵蓋了自動駕駛、智能制造、智慧金融、智能醫療等多個領域。隨著人工智能技術的不斷發展和普及，AI算力將在更多領域得到應用和推廣，為各行業的數字化轉型和智能化升級提供有力支持。

AI算力行業作為支撐人工智能技術和應用發展的重要基礎設施，正經歷著快速的發展和變革。市場規模的擴大、技術的創新與應用領域的拓展為行業帶來了廣闊的發展空間和機遇。

當前，三大電信運營商已加大算網投資，部署智算中心等 AI 基礎設施。中泰證券認為央企在資金實力、應用場景、產業鏈配套等方面具有優勢，有望帶動國內AI算力產業發展，關注芯片、服務器、交換機、數據中心、液冷等國產算力環節。

AI高算力需求或將開啟新一輪成長周期

Sora發布以來，全球范圍掀起了人工智能關注浪潮，帶動A股算力概念熱度持續飆升。業內人士普遍認為，Sora熱度有望傳導到上游算力基礎設施，算力需求有望再次迎來爆發。

二級市場上，不少資金開啟布局行動，借道ETF成為其中主要方式之一。資金數據顯示，昨日回調期間，云計算ETF(159890)獲3315萬元資金逆市買入，近5日該ETF凈申購額近4000萬元。

中際旭創稱，2023年以來AI算力需求和相關資本開支的激增帶動了800G等高速光模塊需求的顯著增長，并加速了高速光模塊產品的技術迭代步伐。報告期內，受益于800G等高端產品出貨比重的顯著增加及產品設計的不斷優化，公司產品收入、毛利率、凈利潤率進一步得到穩步提升。

展望未來，AI產業進步將推動光模塊等底層硬件需求量持續擴張，并加速向高性能、低功耗迭代，有望長期為產業帶來積極變化。而且未來隨著算力限制升級，國產AI芯片競爭力與份額有望持續提升，機構普遍看好國內算力產業鏈在2024年的落地機會。

智能算力發展機會

英偉達近日公告稱公司2024年第四財季營收221億美元，同比增長265%，環比增長22%，超出市場預期的204.1億美元，其營收表現創歷史新高，反映出當前AI算力需求的高景氣度。算力作為AI時代底層基石，有望再次引發市場關注，相關供應商有望迎來業績釋放，關注AI算力產業鏈相關投資機會，包括AI服務器零部件、服務器整機、算力租賃、數據中心等環節。

工智能產業發展受到國家層面的重視，相關政策利好頻現。從“東數西算”到“全國一體化算力網”再到“中央企業人工智能專題推進會”，彰顯出政策支持的決心。此次國資委促央企發展人工智能，再度推動行業向前發展，看好受益國家和地方政府陸續發布標準和扶持政策的人工智能板塊。

銀河證券認為目前Sora還在初級階段，仍然存在如能以準確模擬物理運動規律及場景、混淆左右方向、混淆空間細節等，但伴隨Sora不斷迭代調優，訓練數據集規模增大，未來算力需求將呈現指數級爆發式增長，持續看好上游算力基礎設施投資機會。

從國家層面來看，算力已成為衡量國力的重要體現，全球范圍內的各國都在制定各自的人工智能戰略和政策，以推動AI產業發展。

在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。中研網撰寫的智能算力行業報告對中國智能算力行業的發展現狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業的政策環境、經濟環境、社會環境及技術環境等方面分析行業面臨的機遇及挑戰。同時揭示了市場潛在需求與潛在機會，為戰略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰略規劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

想了解關于更多智能算力行業專業分析，可點擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國智能算力行業發展趨勢與投資研究咨詢報告》。同時本報告還包含大量的數據、深入分析、專業方法和價值洞察，可以幫助您更好地了解行業的趨勢、風險和機遇。