證券行業競爭格局、行業政策、發展趨勢分析2024

證券是指經政府有關部門批準發行和流通的股票、債券、投資基金、存托憑證等有價憑證。

證券行業競爭格局、行業政策、發展趨勢分析2024

證券市場是資金的供給者與資金的需求者直接溝通的場所，其獨特性在于，投資者直接地參與實質經濟中的投資形成決策。所以證券市場從而證券業的發展，取決于兩個因素，一是經濟活動中行為主體獨立性的確立及資金集約化程度的提高;二是投資者的自組織的空間。這兩個因素構成了對于證券市場的需求與供給。

證券主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產品，其中包括產權市場產品如股票，債權市場產品如債券，衍生市場產品如股票期貨、期權、利率期貨等。

2021年證券公司分類結果顯示，在參與排名的103家券商中，共有50家券商獲得A類評級，數量比去年多3家，占比48.54%;其中，AA級15家，A級35家;B類券商共有39家;其中BBB級券商有18家，BB級券商有16家，B級券商有5家;13家券商被評為C類;1家被評為D級。

圖表：證券公司各等級數量(家)

據中研普華產業院研究報告《2024-2029年證券產業現狀及未來發展趨勢分析報告》分析：回顧2023年，國內經濟呈現出一定的修復趨勢，證券行業整體營收、凈利潤保持穩健增長。總體來看，頭部券商“強者恒強”，中小券商探索“小而美”發展路徑。中央金融工作會議提出要加快建設金融強國，將金融地位提升至國家戰略高度。作為資本市場的重要中介機構，機構認為證券業迎來新的機遇。

證券行業競爭格局

證券行業的競爭格局較為激烈，主要表現在以下幾個方面：

價格競爭：證券公司為了爭奪客戶資源，往往會采取降低傭金、提供優惠活動等手段進行價格競爭。

服務競爭：證券公司為了提升客戶滿意度，會不斷優化服務流程、提高服務質量，提供個性化的投資顧問服務。

品牌競爭：證券公司會通過廣告宣傳、市場推廣等手段提升品牌知名度，樹立良好的企業形象。

政策利好有望持續推進

據證監會網站，8月18日，證監會發布關于“證監會有關負責人就活躍資本市場、提振投資者信心”六大方面的一攬子政策，自發布以來已有多項舉措落地，仍有部分舉措在研究推進中。

據中國政府網，11月3日，證監會表示圍繞“促進長期資本形成”，將持續加強部門協同，出臺《資本市場投資端改革行動方案》，加大中長期資金引入力度，提高各類中長期資金參與資本市場的積極性和穩定性，推動社保基金、基本養老保險基金、年金基金、保險資金等中長期資金與資本市場整體保持良性互動。

據證監會網站，12月14日，證監會部署2024年重點工作，表示將全力維護資本市場平穩運行，繼續在增強信心、改善預期上下功夫，大力推進投資端改革，推動健全有利于中長期資金入市的政策環境，引導投資機構強化逆周期布局，壯大“耐心資本”。

“二十大”報告提出“健全資本市場功能，提高直接融資比重”，資本市場承擔著為實體經濟提供必要的資金支持的重要作用，結合當前形勢，在經濟企穩、風險釋放、流動性改善的預期下，預計未來一段時期內證券市場將延續結構性行情，同時出現系統性風險的概率較低，從而推動證券行業的業務轉型，以創新能力帶動直接融資市場，更好的服務實體經濟，持續優化收入結構。

目前，資本市場改革政策持續不斷頒布，新型產品不斷推出，國家致力于推動金融供給側改革，一系列重磅政策的落地，直接融資比重將進一步提升。證券公司作為資本市場的核心中介機構，預計未來證券行業發展將享受資本市場改革紅利。

證券行業發展趨勢

數字化與智能化轉型：隨著科技的進步，證券行業正經歷著數字化和智能化的轉型。人工智能、大數據、云計算等技術的應用正在改變證券業務的運營模式和服務方式。例如，智能投顧、自動化交易、風險智能監控等創新業務不斷涌現，提升了證券行業的效率和用戶體驗。

國際化與跨境業務拓展：隨著全球化的推進和資本市場的開放，證券行業的國際化趨勢日益明顯。越來越多的證券公司開始拓展海外市場，提供跨境投資服務，參與國際競爭。同時，跨境合作與交流也在不斷加強，以共同應對市場風險和挑戰。

多元化與綜合金融服務：為了適應客戶日益多樣化的需求，證券公司正在向多元化和綜合金融服務的方向發展。除了傳統的證券經紀、投資銀行、資產管理等業務外，證券公司還在積極拓展財富管理、私募股權、金融科技等新興業務領域，打造全方位的金融服務體系。

監管強化與風險防范：隨著金融市場的復雜性和風險性不斷增加，證券行業的監管也在持續強化。各國政府和監管機構都在加強對證券市場的監管力度，以防范市場風險、保護投資者權益和維護市場穩定。同時，證券公司自身也在加強風險管理和內部控制，提升風險防范能力。

行業競爭與合作并存：證券行業的競爭格局依然激烈，但同時也存在合作的機會和空間。在面對市場挑戰和變化時，證券公司之間可以通過合作來共同應對風險、提升競爭力。例如，可以通過聯合開展業務創新、共享資源和技術合作等方式來實現互利共贏。

欲了解更多關于行業的市場數據及未來投資前景規劃，可以點擊查看中研普華產業院研究報告《2024-2029年證券產業現狀及未來發展趨勢分析報告》。