“2025-2030資管行業‘黃金十年’：170萬億規模爆發前夜，誰將領跑ESG、養老與跨境三大賽道?”

“2025-2030資管行業‘黃金十年’：170萬億規模爆發前夜，誰將領跑ESG、養老與跨境三大賽道?”

中國資產管理行業(AM)正經歷從“規模擴張”到“質量提升”的轉型關鍵期。

根據中研普華研究院《2025-2030年中國資產管理行業市場深度調研與發展前景預測報告》顯示：2025年，中國資產管理行業規模將突破170萬億元，居民財富管理需求升級、資本市場深化改革、金融科技融合加速三大驅動力疊加，推動行業向“ESG投資、養老金融、跨境配置”等新領域延伸。

一、市場現狀分析

1. 規模與結構

· 總體規模：截至2024年底，中國資產管理行業規模達150萬億元，年復合增長率12%以上(中研普華數據)。預計2025年突破170萬億元，2030年達275萬億元(光大理財預測)。

· 細分領域：

· 公募基金：規模32.83萬億元(2024Q4)，權益類配置比例提升至25%，ESG主題產品規模超8萬億元。

· 私募基金：總規模19.93萬億元，股權投資占比突破60%，百億級私募達112家。

· 銀行理財：規模28.9萬億元，現金管理類產品占比降至30%，固收+產品占比超40%。

· 養老金管理：規模5.94萬億元，第三支柱個人養老金繳費規模突破5000億元(2025年預測)。

表1：2025-2030年中國資產管理行業規模預測(單位：萬億元)

(數據來源：中研普華產業研究院整理)

2. 競爭格局

· 梯隊劃分：

· 第一梯隊：銀行理財子公司、大型基金公司、證券公司，管理資產占比超60%。

· 第二梯隊：特色化機構(如部分私募基金、期貨資管)，聚焦細分領域。

· 第三梯隊：小型資管機構與科技公司，通過創新業務模式突圍。

· 外資布局：截至2024年6月，52家外資獨資或控股資管機構獲批展業，管理規模突破3萬億元。

3. 區域分布

· 一線城市：北京、上海、深圳聚集80%以上機構，產品創新活躍。

· 二三線城市：農村商業銀行、信托公司積極開拓本地市場，推出“縣域特色”理財產品。

二、影響因素分析

1. 政策驅動

· 資管新規：2024年《資產管理業務監督管理辦法》明確權責邊界，推動行業凈值化轉型(凈值化率超95%)。

· 養老金政策：個人養老金賬戶年度繳費上限有望提升至2萬元，目標日期基金規模年增45%。

· 跨境開放：QDLP/QDIE試點城市擴至15個，單家機構額度上限提升至10億美元。

2. 技術革新

· 智能投顧：管理規模突破5萬億元，算法模型迭代周期縮短至周度，客戶留存率提升30%。

· 區塊鏈應用：在ABS底層資產透明化管理中覆蓋率超40%，交易確認效率提升至T+0實時。

· 大數據風控：知識圖譜技術構建3000萬實體關系網絡，信息處理效率提高8倍。

3. 需求升級

· 普惠化與定制化：高凈值客戶(可投資資產超1000萬元)突破300萬，定制化需求催生家族辦公室服務滲透率達28%。

· ESG投資：碳中和主題基金規模超8000億元，ESG評級納入90%機構盡調流程。

三、未來預測

1. 規模與結構

· 規模增長：預計2025年行業規模突破170萬億元，2030年達275萬億元，年均增速8%-10%。

· 結構優化：

· 權益類配置比例提升至30%，債券占比穩定在45%-50%。

· 另類投資(私募股權、基礎設施)占比突破20%，現金類產品占比降至5%以下。

2. 技術驅動

· AI賦能：2028年量子計算實現組合優化效率百倍提升，2030年數字人民幣在資管清算中滲透率達30%。

· 智能化運營：智能投研平臺接入400+數據源，策略生成效率提升3倍;智能風控系統捕捉異常交易時效縮短至30秒。

3. 區域與全球化

· 區域分化：華東、華南地區貢獻超60%市場份額，長三角聚焦科技創新主題基金，成渝經濟圈催生物流REITs投資機遇。

· 全球化配置：2030年跨境資管規模年增速或達25%，“一帶一路”沿線資產占比突破20%。

中國資產管理行業正從“要素驅動”轉向“創新驅動”，ESG投資、養老金融、跨境配置成為新增長極。預計2030年行業規模達275萬億元，年均增速8%-10%，但需應對收益壓力、人才短缺、監管趨嚴等挑戰。

2. 建議

· 機構層面：

· 強化投研能力，構建“宏觀-中觀-微觀”三級研究架構，策略迭代周期縮短至5天。

· 深化金融科技應用，投資量子計算、隱私計算等前沿技術研發團隊。

· 政策層面：

· 實施資管產品碳排放強度強制披露制度，推動綠色金融發展。

· 在香港設立亞太投資中心，獲取QDLP/QDIE雙向通道資質。

· 投資者層面：

· 建立長期價值投資理念，通過專業平臺進行資產診斷，定期進行組合再平衡。

如需了解更多中國資產管理行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國資產管理行業市場深度調研與發展前景預測報告》。