根據中研普華研究院撰寫的《2026-2030年外存儲設備行業發展趨勢及投資風險研究報告》顯示，外存儲設備行業在2023年經歷存儲器下行周期谷底后，自2024年起強勁復蘇，并在AI算力浪潮下于2025-2026年演變為"結構性短缺"。全球NAND閃存原廠營收由2023年的約381億美元回升至2024年的674億美元、2025年約870億美元，2026年有望達1260億美元(BofA預測+45%)。HDD三巨頭(西部數據、希捷、東芝)仍主導大容量機械存儲，而SSD在PCIe 5.0、QLC與大容量化趨勢下加速滲透。中國廠商江波龍、朗科及長江存儲正逐步提升全球話語權。
1.1 市場規模：周期反轉，AI加持
TrendForce數據顯示，全球NAND閃存原廠營收2021年669億美元、2022年587億美元、2023年約381億美元(下行谷底)，2024年回升至674億美元(+77%)，2025年約870億美元(+29%)，2026年預測約1260億美元(+45%)。SSD成品市場因口徑不同估算在213-360億美元區間(2025)，企業級SSD受益于AI訓練與推理的數據存儲需求爆發。中國方面，企業級SSD市場2024年達62.5億美元(+187.9% YoY，IDC)，預計2029年達91億美元;模組廠江波龍2024年營收174.64億元人民幣(+72.48%)。
1.2 出貨與容量：EB級時代
HDD方面，3Q24全球出貨3207萬臺、總容量340.28EB，其中近線(nearline)硬盤1570萬臺、286EB;按出貨量份額西部數據41.2%、希捷40.3%、東芝18.6%，西部數據平均近線容量達19.8TB領先。行業年化容量出貨已在2024-2025年突破1ZB(1000EB)。SSD方面，2024年渠道(零售)SSD出貨1.01億臺(-14%)，但企業級SSD 4Q25前五大廠商營收99億美元(環比+51.7%)，PCIe 5.0已占企業級SSD出貨的35%-38%(2024年僅9%)。
2.1 HDD：三足鼎立
機械硬盤市場高度集中，西部數據、希捷、東芝三家壟斷全球出貨量的99%以上，在大容量近線盤領域憑借單盤容量(30TB+)與可靠性壁壘穩固。
2.2 NAND原廠：寡頭競爭
NAND閃存由少數原廠主導：2024年二季度三星營收份額36.9%、SK海力士(含Solidigm)22.1%、鎧俠13.8%、美光11.8%、西部數據10.5%。中國長江存儲2024年產能約13萬片/月、占全球NAND產出約8%，目標2026年底提升至約15%，并已量產232層Xtacking 3.0。
2.3 消費級品牌與模組
金士頓(Kingston)連續8年位居第三方SSD供應商第一，2024年渠道SSD份額36%(第二名13%)，并連續6年居U盤出貨量第一。江波龍(Longsys)2025年按存儲產品營收躋身全球第九大存儲器廠商、中國獨立存儲模組第一;朗科科技為U盤發明者，但2024年受消費需求疲軟與庫存減值影響出現虧損。
1. 接口與協議：PCIe 5.0主流化、6.0預熱。 PCIe 5.0企業級SSD出貨占比2025年達35%-38%，預計2026年成為主流;PCIe 6.0原型產品約2027年亮相。SATA與PCIe 3.0加速退出高性能場景。
2. 3D NAND層數持續躍升。 三星已量產290層、規劃430層與900層混合鍵合原型;SK海力士量產321層4D NAND;美光推出276層(G9)第九代NAND;長江存儲232層Xtacking 3.0量產。300層以上將引入鉬(Mo)替代鎢(W)字線。
3. QLC與大容量化普及。 QLC約占2024年NAND位元出貨的20%并持續提升，122TB/245TB QLC企業級SSD成為2026年焦點;≥8TB企業級SSD份額由2024年12%升至2025年21%。
4. AI驅動企業級SSD與HBM超級周期。 企業級SSD營收4Q25環比+51.7%，2026年有望翻倍;HBM市場2026年預計546億美元(+58%)，SK海力士占出貨62%、營收57%，HBM3E約占2026年HBM出貨2/3，HBM4于2026年放量。
5. 存算與"存力"成為新基建。 WSTS預計2026年半導體市場約9750億美元(+25%)，存儲器+30%;AI訓練/推理帶來"以存代算、以存促算"趨勢，外存儲設備從成本中心轉為算力基礎設施的關鍵一環。
欲了解外存儲設備行業深度分析，請點擊查看中研普華產業研究院發布的《2026-2030年外存儲設備行業發展趨勢及投資風險研究報告》。
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