2025 年中國數字金融行業：數字人民幣試點擴大，應用場景拓展
前言
數字金融作為數字經濟時代的關鍵基礎設施，正以技術驅動重塑金融業態。從移動支付普及到區塊鏈重構信任機制，從人工智能風控到量子計算賦能，技術創新與政策引導的雙重作用推動行業進入高質量發展階段。
一、行業發展現狀分析
(一)技術融合驅動業態升級
人工智能、區塊鏈、隱私計算等技術的深度融合，正在重構數字金融的服務范式。例如，華為發布的OceanStor Dorado全閃存通過存算分離架構，將金融交易響應時延壓縮至30微秒，支撐起每秒50萬筆的并發交易需求;金融壹賬通依托平安集團三層大模型體系，在信貸審批場景中實現風險評估準確率提升，同時將代碼生成效率大幅提高。技術融合不僅提升了服務效率，更催生出智能合約、數字資產托管等新型業務形態。
(二)政策框架構建發展底座
監管部門通過“監管沙盒”機制推動創新試錯，天津銀行“天銀E鏈”供應鏈融資平臺作為首批試點項目，基于區塊鏈技術實現跨區域放款，服務核心企業超千家。與此同時，《數據安全法》修訂版要求金融機構數據治理投入占比提升至IT預算的較高比例，倒逼行業建立覆蓋數據采集、存儲、使用的全生命周期管理體系。政策引導與技術迭代形成良性互動，為行業健康發展奠定基礎。
(三)市場需求催生服務創新
根據中研普華研究院《2025-2030年中國數字金融行業全景分析與發展前景預測報告》顯示：Z世代群體推動“場景化+社交化”服務模式普及，部分頭部支付平臺通過嵌入社交電商場景，使用戶黏性大幅提升。中小微企業數字化融資需求旺盛，某股份制銀行基于物聯網技術的動產質押融資方案，將倉儲金融壞賬率大幅降低。綠色金融成為新增長極，某金融機構推出的碳賬戶掛鉤理財產品，通過實時監測企業碳排放數據實現風險動態調整，吸引大量環保企業客戶。
二、競爭格局分析
(一)頭部平臺構建生態壁壘
科技巨頭依托用戶規模與技術優勢主導核心市場。例如，頭部支付平臺通過開放API接口接入大量場景，沉淀數據資產估值可觀，其跨境支付網絡已覆蓋多個國家和地區。傳統金融機構加速數字化轉型，部分銀行實現高比例業務線上化，構建起涵蓋智能投顧、數字信貸的智慧銀行生態系統。
(二)垂直領域涌現創新勢力
新興企業通過“技術+場景”實現差異化競爭。在跨境支付領域，某平臺借助區塊鏈技術優化國際結算效率，服務大量跨境電商賣家;在小微金融領域，某企業通過AI模型將不良率大幅降低，其風控解決方案已被多家城商行采用;互聯網保險領域，某公司利用AI定價實現車險差異化，將理賠周期大幅壓縮。
(三)區域市場呈現分化特征
長三角、大灣區等數字金融試驗區形成集聚效應。上海依托國際金融中心地位，吸引全球頂尖金融科技企業設立研發中心;深圳憑借硬件制造優勢，在智能終端支付領域占據領先地位。中西部地區則通過政策紅利實現彎道超車，重慶監管局發布的AI創新應用場景清單，系統梳理了信貸評估、智能客服等30余個細分領域需求，為本地企業提供精準創新方向。
三、案例分析：技術驅動的轉型實踐
(一)天津銀行：區塊鏈重構供應鏈金融
天津銀行“天銀E鏈”平臺通過存證鏈技術，將核心企業與上游供應商的債權債務關系上鏈存證，實現跨區域跨行放款。該平臺創新采用“核心企業信用穿透+物聯網動態質押”模式，既解決了中小企業缺乏抵押物的難題，又通過智能合約自動執行還款流程，將融資周期大幅縮短。截至2025年，平臺已服務制造業、物流業等核心企業，帶動上下游中小企業融資規模可觀。
(二)金融壹賬通：AI賦能全流程風控
金融壹賬通為某民營銀行搭建的智能風控體系，整合了多方數據源，通過聯邦學習技術實現數據“可用不可見”。在反欺詐環節，系統利用圖計算技術識別團伙作案特征，攔截信貸欺詐金額可觀;在貸后管理環節，AI外呼助理實現逾期客戶精準觸達，使回款率大幅提升。該體系幫助銀行在擴大信貸規模的同時，將不良率控制在較低水平。
(三)網商銀行：AI CFO服務小微生態
網商銀行開發的AI CFO產品，為連鎖餐飲企業提供從收銀結算到經營分析的全鏈條服務。系統通過分析各門店的客流量、訂單結構等數據，生成區域布局優化建議，幫助企業降低新店開設風險。在杭州試點期間，某連鎖品牌應用該服務后，單店投資回報周期大幅縮短，門店擴張速度提升。
(一)技術范式革命：從單點突破到系統重構
AI大模型與區塊鏈的融合將催生新型金融基礎設施。例如，某反欺詐聯盟通過聯邦學習實現跨機構數據協作，模型準確率大幅提升;量子計算與隱私計算的結合，正在破解金融安全領域的“不可能三角”。技術融合不僅提升服務效率，更在重構行業底層邏輯。
(二)服務邊界拓展：從金融到產業生態
“數字金融+產業互聯網”模式正在滲透制造業、農業等實體經濟領域。某銀行與汽車廠商合作打造的供應鏈金融平臺，通過物聯網設備實時監測零部件庫存，自動觸發融資放款，使供應商資金周轉效率大幅提升。在農業領域，某平臺利用衛星遙感技術評估農作物長勢，為農戶提供精準授信，服務規模大幅增長。
(三)全球化布局加速：從區域競爭到標準輸出
中國數字金融企業正通過“技術+本地化”模式拓展海外市場。某支付平臺在東南亞推出本地化電子錢包，支持多種支付方式，用戶規模可觀;某銀行在迪拜設立中東創新中心，研發符合伊斯蘭金融規則的智能投顧系統。在監管合作方面，中國主導制定的區塊鏈跨境支付標準，已被多個國家采納應用。
(一)聚焦核心技術賽道
建議重點關注存算分離架構、量子加密算法、多模態大模型等底層技術創新。例如，投資具備自主可控全閃存技術的企業，或參與隱私計算平臺建設。這些領域的技術壁壘高、政策支持力度大，有望形成長期競爭優勢。
(二)布局產業互聯網場景
選擇與制造業、綠色能源等重點領域深度融合的金融科技企業進行投資。例如，關注為新能源汽車產業鏈提供數字化結算服務的企業，或參與碳交易市場基礎設施建設的平臺。產業互聯網場景具有數據積累深、客戶黏性高的特點，是數字金融的下一片藍海。
(三)把握全球化窗口期
關注在東南亞、中東等新興市場建立本地化團隊的企業。這些地區數字支付滲透率較低，監管環境相對寬松，中國企業可憑借技術優勢快速占領市場。同時，投資參與國際標準制定的機構，有助于分享全球數字金融治理紅利。
如需了解更多數字金融行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國數字金融行業全景分析與發展前景預測報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號