ETF基金行業市場分析及未來發展空間分析

今年以來，境內指數化投資蓬勃發展，ETF市場總規模突破2萬億元大關，市場獲資金持續凈流入，上半年ETF市場持續凈流入，資金規模達4617億元、總成交額達14.7萬億元。

上交所數據顯示，截至2024年上半年末，滬市ETF持有人數量共658萬戶(未穿透聯接基金)，較2020年底增長61%。從持有人結構看，機構投資者持倉達1.3萬億元，占比超70%，持倉比例較2023年末增長7個百分點，持倉規模增長31.8%。

ETF基金，全稱為交易型開放式指數基金(Exchange Traded Fund)，是一種在交易所上市交易的、跟蹤某一特定指數(如股票指數、債券指數、商品指數等)的基金。ETF結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額。

ETF基金行業市場分析及未來發展空間分析

ETF作為市場資金流動的重要指示器與長期資金入市的新驅動力，不僅為權益資產市場增添了流動性，有效緩解了市場的波動性;而且為投資者提供了高效配置的渠道，構建了一個穩健可靠的交易框架。上交所數據顯示，上半年全球資金凈流入居前的20只ETF中，A股ETF占據四席，分別為易方達滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF和華夏滬深300ETF，在全球分別排名第6、第7、第13和第14位。

9月24日，中國證監會主席吳清在國新辦新聞發布會上表示，證監會將進一步優化權益類基金產品注冊，大力推動寬基ETF等指數化產品創新，適時推出更多包括創業板、科創板等中小盤ETF基金產品，更好服務投資者，更好服務國家戰略和新質生產力發展。多重政策利好加碼，助力增量資金借道指數基金流入股市，ETF市場容量不斷擴大。

繼去年12月突破2萬億元后，僅僅用了9個月的時間，ETF市場再次取得里程碑式成績，拿下3萬億元大關。Wind數據顯示，截至9月30日，全市場ETF的規模達到3.41萬億元，較9月初增加6460億元，突破3萬億元大關，其中股票型ETF9月增長了約6000億元，貢獻了主要的規模增量。

具體來看，股票型ETF貢獻了主要的規模增量，截至9月30日，股票型ETF的規模已超過2.65萬億元，突破2.5萬億元大關，9月份增長了約6000億元。同期，跨境型ETF、債券型ETF、商品型ETF、分別增長565.05億元、66.1億元、32.88億元，而貨幣型ETF則減少360.39億元。

根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國ETF基金行業市場分析及發展前景預測報告》顯示：

隨著市場需求的不斷變化，ETF產品也在不斷創新。例如，推出更多包括創業板、科創板等中小盤ETF基金產品，以及針對不同行業、主題和策略的ETF產品。機構投資者在ETF市場中的持倉比例不斷增加，成為ETF市場的重要力量。同時，個人投資者對ETF的認可度也在不斷提高，推動了ETF市場的持續發展。

展望未來市場空間，業內人士持有樂觀預期。隨著中長期資金加速流入A股市場，且市場本身的穩定性日益鞏固，指數化投資的規模有望迎來持續增長。具體而言，兩方面因素將發揮關鍵作用：一是以社保基金、保險資金、個人養老金等為代表的中長期資金，因其配置性需求強烈，預計將持續加大入市力度，從而推動指數化投資規模的不斷攀升;二是隨著A股市場制度的不斷完善，核心資產的市值快速增長，更多投資者或將愈發青睞以寬基指數為核心的被動投資工具，進一步促進指數化投資的發展。

在激烈的市場競爭中，企業及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業未被滿足的市場需求和趨勢，有效規避行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。

更多行業詳情請點擊中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國ETF基金行業市場分析及發展前景預測報告》。