方蔓桃
目前，28家科創板醫療設備和高值耗材企業2023年業績快報全部披露完畢，整體表現較為亮眼，個別企業發展勢頭迅猛，行業基本面上行態勢明顯。科創板作為資本市場服務科技創新的戰略性平臺，正有力支持醫療器械行業培育新質生產力、實現高質量發展。
數據顯示，28家企業合計實現營業收入350.62億元，平均同比增長23.86%;合計歸母凈利潤67.51億元，平均同比增長28.92%。搶眼的業績表現，讓板塊關注度逐步回升。數據顯示，Wind醫療器械精選指數在2024年2月內上漲約15%。
為確保醫療器械行業數據精準性以及內容的可參考價值，我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調研、經銷商座談、專家驗證等多渠道開展數據采集工作，并對數據進行多維度分析，以求深度剖析行業各個領域，使從業者能夠從多種維度、多個側面綜合了解醫療器械行業的發展態勢，創新前沿熱點，進而賦能醫療器械從業者搶跑轉型賽道。
伴隨慢性疾病患者人數增長、非傳染性疾病導致的康復治療需求增長、老年人群體中關節炎和帕金森病患者增長、外傷病人的增長以及有利的康復醫療報銷政策等，全球康復醫療器械市場規模持續擴大。根據Research And Markets數據，2021年全球康復醫療器械的市場規模為134億美元，預計2028年有望達到195億美元。
以人工晶體為例，愛博醫療(157.000, -2.80, -1.75%)2023年實現營收9.51億元，同比增長64.18%;歸母凈利潤3.04億元，同比增長30.83%，業務快速增長主要源于人工晶體收入同比增長40%以上，角膜塑形鏡收入同比增長25%以上，同時隱形眼鏡及護理產品等視力保健產品快速增長，收入占比超15%，構建了覆蓋手術和視光兩大領域的“雙輪驅動”業務模式。
根據《2022年殘疾人事業發展統計公報》，僅856.7萬殘疾人得到基本康復服務，164.8萬殘疾人得到基本輔助器具適配服務。產后康復方面，約有1/3產婦在產后出現不同程度的盆底功能障礙，同時產后康復已經從較為剛需的盆底肌、骨盆、腹直肌修復延伸到身材管理、美容護理等需求。隨著運動普及，中國有超35%的國民參與運動，10%的人可能會發生運動損傷，運動損傷人群逐年增加。根據運動康復產業聯盟的調研統計，我國主要從事運動康復服務的機構門店數量在2020年底已接近400家，參照國外的運動康復機構數量，平均每4000人可擁有一家康復服務機構，而中國目前機構數量與歐美國家相距甚遠。
此外，近期市場關注度較高的惠泰醫療(457.980, -5.62, -1.21%)表現穩健。2023年，該公司實現營收16.51億元，同比增長35.79%;歸母凈利潤5.36億元，同比增長49.61%。據了解，目前帶量采購幫助產品快速入院，電生理板塊已經覆蓋醫院800余家，在超過400家醫院完成三維電生理手術3500余例，通過報量在全國頭部大中心的準入滲透率從27%提升至70%。
今年1月份，邁瑞醫療(298.100, 0.18, 0.06%)與惠泰醫療的強強聯合引起市場高度關注。在雙方產業整合賦能下，惠泰醫療的三維標測系統、射頻消融儀等醫療設備業務有望得到顯著補強，對未來電生理領域和血管介入業務的國產化率提升產生積極影響，有望進一步鞏固公司“護城河”。
國內康復醫療器械國產化率高，但仿制、低端產品占比較大，高端設備仍然被外資品牌占據，國產替代仍有較大空間。根據眾成醫械統計的醫用康復器械數據，截至2022年10月，醫用康復器械有效產品共5049款，其中國產有效產品4945款，占比超過90%。根據醫械匯數據，從獲批產品類型看，我國康復輔具類產品占比高達59.4%，輪椅車產品占比為35.6%，集中在技術壁壘和附加值較低的低端產品領域。在中醫、力療、光療等領域部分低技術賽道實現100%國產化。根據眾成數科招投標中標數據統計，2019年1月至2023年4月期間，除真耳測試儀、助聽器外(招投標國產率分別為0、26.95%)，其他康復設備領域基本實現50%以上國產招投標金額占比。
醫療器械行業市場機遇分析
中國醫療器械CRO行業發展初期的主要服務對象為海外醫療器械企業，幫助其產品進入中國市場。隨著國內醫療器械行業快速發展，國產企業的實力不斷增強，醫療器械CRO的服務對象開始發生轉變。
總體來說看，中國醫療器械CRO行業下游不同類型的醫療器械企業對醫療器械CRO的需求各有側重，且持續存在，驅動醫療器械CRO行業發展。
行業集中度將進一步提高，服務范圍與服務領域將持續拓展，實現對醫療器械全生命周期的覆蓋。預測，2023-2028年，行業年均增長率將達到12%左右，到2028年行業市場規模將突破300億元。
欲了解更多關于行業的市場數據及未來投資前景規劃，可以點擊查看中研普華產業院研究報告《2024-2029年中國醫療器械產業鏈供需布局與招商發展策略深度研究報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號