2024年版中國企業IPO上市指導及并購整合策略全景研究報告

第一章 中國企業ipo上市概述      1

第一節 企業ipo上市相關概述 1

一、企業ipo定義       1

二、企業ipo估值模型       1

三、企業ipo審核流程       2

四、企業ipo詢價機制       6

五、企業ipo優劣因素       6

六、企業ipo相關建議       7

第二節 國內上市主要條件  8

一、國內主板首次公開發行上市的主要條件    8

二、中小板概況與上市的基本條件    10

三、創業板概況與上市的基本條件    11

四、企業ipo上市的準備工作   13

五、企業上市的財務問題分析    17

第二章 中國企業ipo上市政策環境分析     27

第一節 主要政策概況  27

一、首次公開發行股票并上市管理辦法    27

二、首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法    38

三、上市公司證券發行管理辦法       48

四、公司債券發行試點辦法       65

第二節 政策形勢分析  73

一、證監會發布新股發行體制改革意見    73

二、“ipo定價新政”解讀  81

三、ipo財務審核工作思路       85

四、ipo企業迎預披露新政措施       91

第三章 中國企業ipo市場運行分析     93

第一節 2021年中國ipo市場分析   93

一、2021年中國企業ipo規模統計 93

二、2021年中國企業ipo融資規模排名 93

三、2021年中國企業ipo板塊分布 94

四、2021年中國企業ipo行業分布 94

第二節 2022年中國ipo市場分析   95

一、2022年中國企業ipo規模統計 95

二、2022年中國企業ipo融資規模排名 95

三、2022年中國企業ipo板塊分布 96

四、2022年中國企業ipo行業分布 97

第三節 2023年中國ipo市場分析   97

一、2023年中國企業ipo規模統計 97

二、2023年中國企業ipo融資規模排名 98

三、2023年中國企業ipo板塊分布 98

四、2023年中國企業ipo行業分布 99

第四章 中國ipo市場發展情況      101

第一節 2021年中國ipo市場分析   101

第二節 2022年中國ipo市場分析   102

第三節 2023年中國ipo市場分析   103

第五章 中國ipo市場監測分析      107

第一節 2021年中國ipo上市運行統計   107

一、2021年一季度中國企業ipo統計     107

二、2021年二季度中國企業ipo統計     108

三、2021年三季度中國企業ipo統計     109

四、2021年四季度中國企業ipo統計     110

第二節 2022年中國ipo上市運行統計   111

一、2022年一季度中國企業ipo統計     111

二、2022年二季度中國企業ipo統計     112

三、2022年三季度中國企業ipo統計     113

四、2022年四季度中國企業ipo統計     115

第三節 2023年中國ipo上市運行統計   116

一、2023年一季度中國企業ipo統計     116

二、2023年二季度中國企業ipo統計     117

三、2023年三季度中國企業ipo統計     118

四、2023年四季度中國企業ipo統計     119

第六章 中國vc/pe市場分析  121

第一節 2021年中國vc/pe市場分析      121

第二節 2022年中國vc/pe市場分析      121

第三節 2023年中國vc/pe市場分析      123

第七章 中國vc/pe市場監測分析 124

第一節 2021年vc/pe市場運行現狀      124

一、2021年一季度vc/pe市場統計 124

二、2021年二季度vc/pe市場統計 124

三、2021年三季度vc/pe市場統計 126

四、2021年四季度vc/pe市場統計 127

第二節 2022年vc/pe市場運行現狀      130

一、2022年一季度vc/pe市場統計 130

二、2022年二季度vc/pe市場統計 131

三、2022年三季度vc/pe市場統計 132

四、2022年四季度vc/pe市場統計 133

第三節 2023年vc/pe市場運行現狀      136

一、2023年一季度vc/pe市場統計 136

二、2023年二季度vc/pe市場統計 137

三、2023年三季度vc/pe市場統計 139

四、2023年四季度vc/pe市場統計 141

第八章 中國ipo市場發展預測      143

第一節 2024年ipo市場發展前景   143

一、2024年ipo市場發展潛力預測 143

二、2024年ipo市場融資潛力預測 143

三、2024年ipo市場發展前景預測 144

第二節 2024年ipo市場發展趨勢   144

一、2024年境外市場趨勢  144

二、2024年香港ipo市場發展趨勢 145

三、2024年創業板ipo市場發展趨勢     146

第三節 2024年ipo市場發展預測   147

一、2024年ipo市盈率預測     147

二、2024年ipo重點行業發展預測 147

三、2024年ipo機遇與挑戰     148

第九章 企業并購整合概述      149

第一節 企業并購整合相關概述  149

一、企業并購定義       149

二、企業并購理論       149

三、企業并購的形式    152

四、企業并購的歷史發展    154

第二節 企業并購的動因分析     156

一、并購的動因基本面分析       156

二、企業并購的效應動因    157

三、企業并購的一般動因    158

四、企業并購的財務動因    161

第三節 企業并購的風險分析     164

一、融資風險       164

二、資產不實風險       164

三、反收購風險    164

四、營運風險       164

五、稅務風險       165

六、降低企業并購風險的策略    167

第四節 企業并購的程序分析     168

一、企業并購的一般程序    168

二、一般企業的并購程序    169

三、企業并購操作步驟明細說明       171

第五節 企業并購的總結分析     175

一、企業并購的實質    175

二、企業并購的誤區    175

三、企業并購整合的注意問題    178

四、企業并購評價及其應用       183

第十章 中國并購市場分析      186

第一節 2021年中國并購市場綜述    186

第二節 2022年中國并購市場綜述    186

第三節 2023年中國并購市場綜述    188

第十一章 中國海外并購市場分析  190

第一節 2021年中國企業海外并購市場分析    190

第二節 2022年中國企業海外并購市場分析    190

第三節 2023年中國企業海外并購市場分析    191

第四節 海外并購風險分析  192

一、中國企業海外并購基本風險分析       192

二、中國企業海外并購各環節風險分析    194

三、中國企業海外并購風險防范分析       197

第五節 中國關于外資并購的政策法規分析     201

一、概述       201

二、中國關于外資并購的政策法規發展軌跡綜述    202

三、對中國關于外資并購的政策、法規的建議       218

第六節 中國企業海外并購相關政策分析  220

一、繼續落實“走出去”戰略    220

二、外匯管理政策       222

三、金融政策       223

四、國家安全政策       224

五、信息服務政策       225

六、法律保障制度       226

第七節 中國企業海外并購的對策建議     227

一、提高企業的競爭力       227

二、了解東道國的相關政策法律狀況       229

三、提高戰略意識和溝通技能    230

四、增強跨文化意識和跨國整合能力       230

五、重視海外并購后的勞工權益保障       231

六、加強國際化人才培訓    231

第十二章 中國并購市場監測分析  232

第一節 2021年并購市場運行分析    232

一、2021年一季度中國并購市場統計     232

二、2021年二季度中國并購市場統計     233

三、2021年三季度中國并購市場統計     233

四、2021年四季度中國并購市場統計     234

第二節 2022年并購市場運行分析    235

一、2022年一季度中國并購市場統計     235

二、2022年二季度中國并購市場統計     236

三、2022年三季度中國并購市場統計     238

四、2022年四季度中國并購市場統計     240

第三節 2023年并購市場運行分析    241

一、2023年一季度中國并購市場統計     241

二、2023年二季度中國并購市場統計     243

三、2023年三季度中國并購市場統計     245

四、2023年四季度中國并購市場統計     246

第十三章 中國并購市場競爭分析  247

第一節 2021年外資并購市場競爭現狀    247

第二節 2022年外資并購市場競爭現狀    247

第三節 2023年外資并購市場競爭現狀    248

第十四章 新形勢下并購財務操作及資產評估處理    250

第一節 目標企業價值評估的必要性以及存在的問題     250

一、目標企業價值評估的必要性       250

二、中國目標企業價值評估存在的問題    251

第二節 國內外企業并購中目標企業價值評估理論與方法述評     253

一、國外企業并購中目標企業價值評估理論與方法述評       253

二、國內企業并購中目標價值評估理論與方法研究述評       254

第三節 并購及其對目標企業價值的影響  255

一、企業并購及其效應的產生    255

二、協同效應及其對目標企業價值的影響       256

第四節 目標企業價值的識別     259

一、目標企業價值識別的內容和范圍       260

二、目標企業價值識別的步驟    260

第五節 目標企業價值影響因素的分析     261

一、影響目標企業價值的外部因素    261

二、影響目標企業價值的內部諸因素       262

第六節 目標企業價值評估中成本法的運用     264

一、運用成本法對目標企業價值的評估    264

二、成本法評估并購中目標企業價值的優、缺點分析    266

第七節 目標企業價值評估中市場法的運用     268

一、市場法的兩種具體方法       269

二、運用市場法對目標企業價值評估的局限性       271

第八節 目標企業價值評估中收益法的運用     272

一、運用收益法時參數的估算    273

二、運用收益法對目標企業價值評估應注意的問題       279

第九節 目標企業價值評估中實物期權法的運用     279

一、知識經濟和實物期權法       280

二、運用實物期權法對目標企業價值評估的可行性分析       281

三、實物期權法在目標企業價值評估中的具體應用       282

第十節 目標企業價值評估方法的比較與選擇  284

一、各種評估方法運用條件的比較    285

二、評估方法的選擇    286

第十五章 中國并購市場發展趨勢預測 287

第一節 2024年并購市場發展前景預測    287

一、2024年并購市場發展前景  287

二、2024年并購市場發展潛力  288

第二節 2024年并購市場發展趨勢預測    288

一、2023年中國并購市場熱點  288

二、2024年中國并購市場熱點  289

三、2024年中國企業海外并購發展趨勢  289

第十六章 中國并購行業發展策略分析 291

第一節 并購市場發展策略研究  291

一、企業并購注意的問題研究    291

二、企業并購決策的基本原則    292

三、目標公司分析       293

四、目標公司價值估算       296

第二節 并購市場發展策略分析  298

一、企業并購資金的籌集策略    298

二、企業并購后的整合策略       300

三、中研普華并購建議       302

圖表目錄

圖表：企業ipo上市基本審核流程圖       2

圖表：2021年中國企業ipo融資規模排名     93

圖表：2021年中國企業ipo板塊分布     94

圖表：2021年中國企業ipo行業分布     94

圖表：2022年企業ipo募資總額top10情況      95

圖表：2022年ipo板塊企業數量情況     96

圖表：2022年中國企業ipo行業分布情況     97

圖表：2023年ipo市值前十排名     98

圖表：2023年ipo板塊企業數量情況     99

圖表：2023年ipo募資前十行業（億元）     99

圖表：2022年第一季度各板塊ipo審核通過率情況     112

圖表：2022年并購重組目的分類     187

圖表：2022年并購交易目的分類     187

圖表：2023年前三季度中國并購市場并購方式分布(按金額）    189