2025天然氣行業新圖景：中國如何平衡能源安全與低碳轉型?

2025天然氣行業新圖景：中國如何平衡能源安全與低碳轉型?

一、前言

在全球能源結構加速轉型與“雙碳”目標深入推進的背景下，天然氣作為清潔、高效的化石能源，正從傳統能源支柱向可再生能源過渡階段的“橋梁能源”轉型。中國作為全球最大的能源消費國和碳排放國，天然氣產業的發展不僅關乎能源安全，更是實現綠色低碳轉型的關鍵抓手。

二、行業發展現狀分析

(一)產業鏈結構：上游集中、中游聯通、下游多元

根據中研普華研究院《2025-2030年中國天然氣行業深度研究與發展趨勢展望報告》顯示：中國天然氣產業鏈呈現“上游資源開發集中化、中游管網建設互聯化、下游消費市場多元化”特征。上游領域，中國石油、中國石化、中國海油三大國有油氣公司主導國內資源勘探與開發，形成鄂爾多斯盆地、四川盆地、塔里木盆地三大主產區，并通過與殼牌、BP等國際企業合作開發海外資源。中游環節，國家管網公司統籌全國主干管網運營，推動“全國一張網”格局加速成型，截至2025年，全國長輸管道總里程突破11萬公里，形成“西氣東輸、北氣南下、海氣登陸”的供應網絡。下游市場則呈現“工業主導、城市追趕、發電潛力”的消費結構，工業燃料、城市燃氣、發電用氣分別占據總消費量的42%、38%和17%，化工原料用氣占比約3%。

(二)技術革新：非常規開發與數字化賦能并行

技術突破成為行業增長的核心驅動力。在資源開發端，頁巖氣水平井鉆井與水力壓裂技術成熟應用，推動四川盆地、鄂爾多斯盆地頁巖氣商業化開發，單井日均產量突破6萬立方米;煤層氣地面抽采與煤礦瓦斯治理結合模式在晉陜蒙地區普及，單井日均產氣量超5000立方米。在儲運環節，智慧管網系統通過物聯網傳感器與AI算法實現全鏈條實時監控，福建LNG接收站智能化裝卸系統使單船接卸時間縮短6小時，周轉效率提升20%。此外，CCUS(碳捕集、利用與封存)技術與天然氣發電結合，使碳排放強度降低，推動行業向低碳化轉型。

(三)政策導向：雙碳目標與市場化改革雙輪驅動

國家政策從“增儲上產”與“市場開放”兩端發力。一方面，通過修訂《天然氣發展“十四五”規劃》，明確“到2030年天然氣在一次能源消費中的占比提升至15%”的目標，推動非常規天然氣開發補貼、儲氣設施建設專項貸款等支持政策落地。另一方面，加快市場化改革步伐，國家管網公司獨立運營后，管輸價格由政府定價轉向“準許成本+合理收益”模式，上海、重慶石油天然氣交易中心通過期貨衍生品交易形成市場化價格發現機制，吸引社會資本參與基礎設施建設。

(來源：國家統計局、中研整理)

三、環境分析

(一)政策環境：能源安全與低碳轉型的雙重約束

中國將天然氣定位為“過渡能源”，通過《綠色新政》《能源生產和消費革命戰略(2016-2030)》等政策文件，要求成員國制定煤電退出路線圖時配套天然氣調峰設施，并推動國內煤電企業向“氣電+可再生能源”混合發電模式轉型。此外，環保政策趨嚴倒逼高耗能行業“煤改氣”，2025年長三角地區鋼鐵企業燃煤改燃氣技術改造完成率達100%，區域內天然氣消費量年均增長12%。

(二)經濟環境：需求升級與成本壓力并存

經濟結構轉型與居民消費升級推動天然氣需求分層增長。工業領域，鋰電池、光伏產品制造等“新三樣”產業對高品質能源的需求，帶動工業用氣量年均增長9.9%;城市燃氣市場受益于新型城鎮化建設，2025年新增用氣人口超2000萬，帶動居民用氣量增長;交通領域，LNG重卡因經濟性優勢在長途運輸市場滲透率提升，成為城市燃氣消費新增長點。然而，進口依存度居高不下導致成本波動風險加劇，2023年進口天然氣占消費總量的42%，地緣政治沖突可能推高國際市場價格。

(三)社會環境：公眾環保意識與能源安全需求交織

公眾對空氣質量改善的訴求推動天然氣在民用領域的普及。北方地區清潔取暖政策加速燃煤鍋爐天然氣替代，冬季采暖用氣成為城市燃氣季節性峰谷差的主要來源。同時，能源安全考量要求保持一定比例的煤炭自給率，江蘇、浙江等沿海省份通過建設煤炭儲備基地平衡供應風險，形成“煤-氣”協同的能源安全體系。

四、市場分析

(一)供需格局：產量穩步增長與進口渠道多元化

國內產量增長主要依賴非常規資源開發。四川盆地涪陵、長寧-威遠國家級頁巖氣示范基地持續釋放產能，鄂爾多斯盆地蘇里格氣田通過致密氣開發技術創新，單井日均產量突破6萬立方米。進口方面，中俄東線管道設計輸氣量最終將達到380億立方米/年，中俄西線管道規劃中;LNG進口來源擴展至美國、莫桑比克、加拿大等國，與卡塔爾能源公司簽署的27年長協保障每年400萬噸供應穩定性。

(二)區域市場：東高西低與梯度差異并存

東部沿海地區因經濟發達、環保要求高，天然氣消費量占全國總量的40%，長三角、珠三角依托產業集群效應引領高端服務創新，如上海臨港新區建設“天然氣+光伏+儲能”綜合能源服務站。中西部地區憑借資源優勢和政策支持，消費增速高于全國平均水平，湖北、湖南等省份因“煤改氣”政策推進，年均增長率超10%。西部地區雖資源豐富，但受限于經濟發展水平，更多扮演資源輸出地角色。

(三)競爭格局：頭部引領與長尾創新協同

國有油氣企業憑借資源壟斷與管網控制構建護城河，中國石油、中國石化、中國海油三大企業合計市場份額超70%。民營企業則通過區域資源稟賦深耕細分市場，如新奧能源在城市燃氣終端市場占據重要地位，富瑞特裝專注LNG裝備制造。國際能源公司通過技術合作參與市場競爭，殼牌與中石油合作開發長北氣田，BP參與廣東大鵬LNG接收站運營。

五、行業發展趨勢分析

(一)低碳化：CCUS與氫能制備技術突破

CCUS技術通過碳捕集與封存，使天然氣發電碳排放強度降低，推動行業從“高碳能源”向“低碳橋梁”轉型。生物天然氣通過沼氣提純與規模化生產，成為可再生能源重要補充，2030年預計產量占天然氣消費總量的5%。氫能制備技術通過天然氣重整與電解水制氫結合，推動“灰氫”向“藍氫”“綠氫”過渡，預計2030年綠氫在工業燃料領域的滲透率突破8%。

(二)智能化：全產業鏈數字化升級

智慧管網系統通過數字孿生技術實現管網運行模擬優化，降低運維成本;LNG接收站應用區塊鏈技術實現供應鏈溯源，提升交易透明度;城市燃氣企業通過大數據分析用戶用氣模式，優化峰谷調度。預計到2030年，智慧燃氣終端滲透率將以每年7%的速度遞增，形成“智能生產-精準儲運-高效消費”的閉環體系。

(三)集群化：產業園區與跨區域聯盟

行業將形成“核心產區+消費中心+物流樞紐”的集群化格局。鄂爾多斯盆地、四川盆地等資源富集區通過建設現代煤化工產業集群，提升資源利用效率;長三角、珠三角依托港口優勢打造LNG接收與轉運基地，形成區域性能源樞紐;晉陜蒙新等產區通過“西氣東輸”“北氣南下”通道建設，強化與消費市場的聯動。

六、投資策略分析

(一)技術導向：聚焦低碳與智能化領域

投資者可關注CCUS技術商業化應用、生物天然氣規模化生產、氫能制備與摻燒等細分賽道。例如，參與碳捕集項目投資，或與科研機構合作開發高效沼氣提純技術，提升產品附加值。

(二)區域布局：把握新興產區與消費中心機遇

新興產區方面，鄂爾多斯盆地、塔里木盆地因資源儲備豐富、政策支持力度大，具備長期投資價值;消費中心方面，長三角、珠三角等經濟發達地區對天然氣需求穩定增長，可布局區域倉儲物流項目。此外，“一帶一路”沿線國家如俄羅斯、中亞五國因資源開發潛力大，成為海外投資熱點。

(三)風險對沖：構建多元化資源組合

鑒于天然氣價格受國際市場波動、地緣政治沖突等因素影響，投資者需通過跨品種配置分散風險。例如，同時投資天然氣開采與可再生能源項目，或參與碳交易市場對沖碳排放成本。此外，關注政策變動風險，如環保標準升級可能推高企業合規成本，需提前布局低碳技術儲備。

如需了解更多天然氣行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國天然氣行業深度研究與發展趨勢展望報告》。